十月以来人民币一直跌跌不休，虽然昨天暴涨了900点，但是总体还是你懂的，现在个人换汇的尺度更严格了，其实也不是更严格，只是在申请换汇的时候要填得更详细点，说明你换汇的目的，是留学还是去国外旅游消费，至于额度仍保持5万美刀。
大家对于换汇如此关注，当然源于人民币的走弱与美元的走强，现在100美元差不多能换695人民币左右，明年到700几乎是板上钉钉，有学者顾及，2017年最高有可能达到720左右，总之，人民币继续走弱是肯定的。
不过从这几个月的汇市新举措来看，个人换汇的门槛的确在升高，最直接的表现是银联卡不能在香港买保险。
人们不喜欢人民币的另一个表现是国内楼市，自2014年到2016年，百城价格上涨了22.18%，虽然平均价格涨幅只有年均11%，但从热点城市来看，过去年两年，房价翻番的城市不在少数，比如廊坊、深圳等。而这背后是大量人民币被投放到楼市中，2014到2016年，累计新增人民币贷款余额高达8.02万亿，其中2015年增长2.66万亿，2016年增长5.36万亿。
也就是说，随着人民币贷款利率的下行，人们拿到钱后迫切想要花出去，而楼市是最主要的承载者。
目前，对于国人来说，持有人民币不如持有美元和房子。只要可能，几乎没有人愿意把钱存银行里。
来看这样一则数据，从2014年到2016年，中国居民家庭存款总额从4.6万亿美金降至3.9万亿美金。其中到2015年，降低了2573亿美金，到2016年底，降低了4152亿美金。降低的存款到哪里了？大部分当然都流入了楼市。如果你关注过近几个月央行的信贷数据，你就会发现，居民中长期贷款占新增贷余额的比例非常高，在80%以上是常有的事。
房贷庞大的增量和总量，以及与人民币汇率的不断走低，都在告诉我们一个铁一般的实施：人们已经不相信人民币了。
在当下，强势外币与房子才是最保值的。如果你不能涉足外汇，那么几乎就只有唯一的资产避风港：热门城市房地产。
大规模的房贷会导致楼市崩盘吗？
楼市崩盘，近的有2007年的美国，2015年-2016年上半年的香港，稍远点的有上世纪90年代的日本。
从平均贷款比例来看，美国近几十年来基本上维持在75%左右，而2016年中国居民平均贷款比例仅为37%，热点城市也没有超过50%，整体贷款比例不高，且10月份以后又逢急速降温，风险仍然可控。
有人说，2016年上半年，首套房首付仅20%，二套房也只有30%，为什么平均贷款比例仅为37%呢？这主要是因为人们手中的资金仍然用于购房，首套房首付比例比较低，贷款比较高，但那些改善需求的则主要是卖了首套房再买房的，卖房子变现的钱再次投入楼市了。如此一来，整体贷款比例并不高。
热点城市，二手房已经贡献了主要的成交量，卖了房子的业主大部分也都再次入市了。资金的回笼导致楼市整体贷款率并不高。
在还贷方面，如果不是“被”降温，各家银行仍然会发力抢收个贷业务，因为居民个贷的违约率是非常低的，大规模违约通常只发送在非常时期，显然我们还不能允许这种情况发送。
更何况在通胀情况下，个贷实际上已成为一笔成本越来越低的杠杆。
唯一的风险来自于加息。有人说，在外储已不能大规模出手的情况下（外汇储备的确降低了八九千亿美刀），只有加息才能阻止资本外逃。
但人民币加息的大前提是经济好转，美元加息也得益于经济复苏态势良好，没有这个大前提，加息就是给转型增加负担。对于货币，未来更多表现为结构性调整。
总而言之，已经到来了2017年，大部分人的选择，仍然应果断放弃人民币存款，更多选择其他保值资产，在国内仍然是用买房子的形式来配置人民币债务，只有负债才是明智之举。
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