我在昨天的文章《工薪族，如何管好你的钱袋子？》结尾预告了一下今天的主题——手头如果积存了一大笔现金，目前又没有什么合适的投资对象，这些相对大额的现金该如何管理？
今天给大家推荐一个由六大“神器”组成的大额现金管理工具箱，其中，有一种是在银行渠道购买（银行T+0理财产品），另外几种都是在券商账户购买（国债逆回购、交易所T+0货币基金、券商活期理财产品和保证金理财产品）。
下面逐一介绍这些“神器”的特点和用法。
【一】银行T+0理财产品
银行T+0理财产品其实是银行开放式理财产品的一种称呼，虽然各个银行具体规定不同，但工作日认购和赎回都能实时确认的理财产品都是银行T+0理财产品，直接跟银行签约开通权限即可交易。目前主流产品明细详见下图。
优点：支持实时购买和赎回，流动性最好。
缺点：非交易日购买无收益，投资门槛较高，年化收益率一般。
这个工具适合管理短期大额资金，比如说，美奈就用招行的“朝朝盈”和“朝招金”管理家庭紧急备用金5万元，遇到急用的情况，确保马上可以赎回。如果是做生意的朋友，要保证资金随时能够周转，可以考虑使用下限100万元的产品，比如北京银行天天盈3号。
【二】交易所国债逆回购
通俗的讲国债逆回购就是你把证券账户的钱按市场成交利率借给别人，获得固定利息，别人用国债作抵押到期还本付息。证券交易所充当了中介、监督、执行的三重角色，一旦成交，对方的国债就被冻结，时间一到，交易所就自动把本钱利息划到你的账户上。因此，国债逆回购的安全性是最强的。根据现金管理的时间安排，可以选择1、2、3、4、7、14等天数，逆回购到期不需要卖出，资金自动转回。
优点：选定购买期限，到期自动转回，当日资金可用，第二天可取，流动性和安全性都非常好。
缺点：如果现金管理时间不确定，需要持续不断的进行1天逆回购，而其他工具只需要买入，需要现金时卖出即可，这类工具以年化收益率报价，价格波动较大，在资金较为宽松时，也会出现低于1%的情况。另外会收取十万分之一的手续费，交易金额上，深证以1000元为起点，上证以十万元为起点，交易必须是起点的整数倍。
国债逆回购的具体操作攻略请参考我之前发的文章《30%的年化收益？手把手教你做国债逆回购！》。
【三】T+0申赎型货币基金
实时申赎货币基金是指货币基金通过交易所场内系统进行实时申购和赎回业务：确认有效申购的基金份额当日享受基金收益，下一交易日可赎回；确认有效赎回的基金份额对应的资金款项当日可用，下一交易日可提取。
优点：在交易所申购赎回，可以做到当日申购第二日就可以赎回，流动性大幅提升。
缺点：这类基金普遍设有申购和赎回的限额，在流动性充足的时候较难买到，在流动性紧张的时候难以赎回，使其流动性大打折扣，而且购买还需要开立账户的证券公司代销这类产品，目前大的券商一般都首推自己的券商理财产品，基本不代销，也会影响购买。目前这类产品只有6只，可选择数量较少。
综上所述，这是一个鸡肋产品，建议大家考虑一下它的好基友“交易型货币基金”。
【四】T+0交易型货币基金
交易型货币基金，是指在交易所以竞价方式进行交易，以基金净值申购或者赎回的货币市场基金，基金份额总额不固定且永久存续。
优点：能够在交易所进行场内交易，同时也可以在场外申购赎回，能够做到T+0交易，当日买入当日就可以卖出，这比交易所申购的基金流动性更好，
缺点：交易价格是随时波动的，价格受到市场买卖双方供需的影响，在流动性较为充裕的时候，购买需求强烈，会出现溢价，而在资金紧张的时候大量卖出会造成折价交易，这对现金管理人来说，如果买入时溢价过高，或者卖出时折价较高，就会造成一定的亏损，这是这类产品相对不够安全的一点。但是该类产品具有一二级市场套利机制，折价和溢价都不可持续，因此，持有3天以上基本不会亏损。这类产品交易最低为1手，也就是100份，每份100元算至少需要1万元，相比其他货币基金门槛要高。由于该类产品是在交易所交易的，券商也可以对其收取交易佣金，目前来看，一些券商是对部分产品免佣金，比如银华日利和华宝添益，具体收费情况请自行咨询券商客服。
交易型货基既可以吃利息，也可以在特殊情况下进行跨市场套利吃差价，比如在去年底“债爆”期间曾经出现过年化收益率超过30%的套利机会。
【五】券商活期理财产品
券商活期理财产品，是指通过券商“理财专栏”购买的固定收益型产品，运作原理和交易规则与货币基金类似。下图是我目前使用的“平安证券”的产品界面，有门槛为1000元的“灵活宝1号”和门槛为5万元的“现金赢”两种。
优点：流动性好，部分支持赎回实时到账，不影响股票交易。
缺点：收益率与货基相比，在大多数时间里都没有明显优势。
产品大都设置为可以在交易日参与或退出申请：申购时T+0实时交收，赎回时资金当日（T+0）可用，次日（T+1）可取。所以，券商的活期理财产品比较适合证券投资过程中，资金利用率不是很高的投资者，比如只交易新股、经常将资金闲置在账户中、经常将资金转出做银行理财的投资者。这类产品在证券账户中即可自动操作，便捷省心，不会影响投资者证券投资，当天申购当天使用次日即可取出，安全性较好。
【六】券商保证金管理产品
主流券商都有保证金管理产品，让投资者的闲钱在晚上也继续“工作”。只要和证券公司签订协议，券商就会在每天收盘后自动抓取账户资金投资，资金按天计息，第二天现金自动归还账户。变成现金提现时，只需要提前一天在电脑软件上预约即可。如果出现账户的保证金余额不足时，闲置资金就会自动退出产品。下图是我目前使用的“华泰证券”的产品界面，每日交易时间结束后，把闲置资金自动滚入“天天发”，目前的年化收益率为3.4%。
优点：流动性很好，可以做到T+0交易，而且是自动转存，操作更为省事。
缺点：需要开立相应账户，且资金从账户转出需要一天的时间。
总而言之，这是每个股民都必备的“理财神器”，与股票账户的投资资金无缝对接，且享受与货币基金接近的收益水平。
对于有“选择困难症”的童鞋，点击文末左下方的“阅读原文”可以参考“集思录”网站的“现金管理”页面上的实时数据。
在实际操作中，美奈的建议是，用银行T+0理财产品管理家庭紧急备用金和生意周转金；在当天不进行股票、基金、债券等交易的时候，使用国债逆回购或券商保证金管理产品管理闲置资金；如果是一定时间内都不考虑使用的闲置资金，使用券商活期理财产品和交易所T+0货币基金管理。灵活使用六大“神器”，一年下来，很容易实现躺赚年化收益率5%左右的理财目标。
总之，在使用“大额现金管理工具箱”时，要兼顾流动性和收益性，选择最适合自己的组合方案。比如，最近美奈就是趁着市场缺钱，周一到周四做一天期的国债逆回购博取5-6%的年化收益率，周五买入交易所T+0货基或者自动滚入保证金管理产品博取3.5%-4%的年化收益率。
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昨天的文章《工薪族，如何管好你的钱袋子？》，主要给大家科普了一个家庭或个人的月度现金流管理工具及技巧。根据大家在后台的留言情况，美奈也补充一下这个工具的用法说明。
【一】“余额宝”和“理财通”适合于管理10万以下的资金，其投资对象是“货币基金”，理论上都是无风险套利。因为货币基金主要投资于银行大额存款、短期债券等流动性极好的金融资产，只有当流动性风险发酵时才有可能出现浮亏，比如去年底发生的华夏货币基金被集中赎回900亿元，导致基金亏损5亿的恶性事件。
【二】按照取现规则，直接从银行卡上转入“余额宝”和“理财通”的资金，在赎回时是不需要额外支付手续费的，但是有每日取现上限，比如“余额宝”是五万元，“理财通”是三万元。我再拿微信举例，他人转账和收取红包等，是直接进入“零钱包”，如果取现到银行卡则要给微信支付0.6%的手续费，所以，建议这些钱拿来直接还信用卡或者房贷，就能巧妙规避这个问题。如果遇到大额取现的问题，可以考虑使用“余额宝”对接“网商银行”和“理财通”对接“微众银行”，达到0手续费取现和转账的目的（请自行查阅百度教程）。
【三】很多人最关心“余额宝”和“理财通”被盗用的安全问题。其实，最大的安全隐患是使用者本身，比如不保管好手机，不设置多层密码，不给账户买保险等。不管投资何种理财产品，自己首先要全面评估各种潜在风险，把能够规避掉、转移掉的提前处理好，如果是不能主动防范的，比如被跑路、被挤兑等引发的本金损失风险，那么就要扪心自问一下，自己能不能承受这样的打击？昨天央行刚出了一个《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，里面明确了今后任何资产管理产品，不管是通过什么渠道发行，一律不准承诺保本保收益，出现风险时金融机构不得以自有资本进行兑付。所以，银行理财产品、资金信托计划、券商、基金、期货、保险的资管产品、公募/私募投资基金等都将受到极大的冲击。
