力哥说理财，今天来说招财宝。你看马云真是会取名字：“余额宝”——好听——火了！马上又来个“娱乐宝”——好玩，听上去像是余额宝的近亲——又火了！
接着我以为马云要将“余X宝”进行到底，准备隆重推出“愚民宝”了。谁知道，阿里宝宝家族的第三位成员居然是号称可以帮你招财进宝的“招财宝”。这个名字把宝宝家族的档次瞬间拔高了十八层！
招财宝：财富召之即来？
余额宝，听名字就知道，只能理理每月工资多余下来的零花钱，随时可能要用来买东西，所以强调资金灵活性，收益性差了点；娱乐宝则主要就图个乐呵，预期收益虽然不低，但也赚不了大钱；然而这次的招财宝，寓意“大把金银财宝，召之即来”啊。可事实果真如此吗？
要说清招财宝和余额宝的区别，还得先回头说下腾讯的理财通。
理财通之所以名字里加一个“通”而不是“宝”，当然首先是腾讯不想被人家说你马化腾又抄袭了。网上不是有个段子嘛：唐骏的自传叫我的成功可以复制；马化腾的自传叫我的复制可以成功；郭敬明的自传叫我可以成功的复制黏贴……
更主要的是，余额宝和娱乐宝都是个具体的理财产品，而理财通则是一个集合各种理财产品的平台或者说购买各种理财产品的通道，所以才叫理财通。
买过理财通的人都知道，理财通对接了华夏、汇添富、广发、易方达这四家知名基金公司的货币基金，力哥以为这四个货基都不错！和余额宝只对接一个天弘增利宝货币基金不同，这些货基之间就形成了竞争机制，七日年化收益哪个高，一目了然。
现在理财通平台上还推出了民生加银基金公司的一款封闭期为1个月的债券型基金，就是你买入后必须要持有超过1个月才能取出。因为流动性降低了，所以收益就要比普通货基高一些，其他货基收益只有4%+，这个就有5%+，所以经常每天一开盘就被抢光。
可以预见到，因为这个开放式的平台已经搭起来了，今后腾讯就可以往里面塞各种东东，像银行理财产品、投资型保险、债券甚至是P2P，只要风险可控，收益又有吸引力，都可以塞进去。
招财宝功能一：升级版理财通
或许是看到了理财通的这个后发优势，阿里就急吼吼的捣鼓出了招财宝。
根据官方说法，招财宝有两种功能：一是各类金融机构，包括银行、证券、基金、保险，都可以通过招财宝平台发布期限固定、收益稳定的低风险理财产品。这种功能定位就和理财通很像，是一个销售固定收益或类固定收益理财产品的开放式中介平台。
所谓“固定收益产品”，意思是收益多少事先就约定好了，类固定收益产品增加了一个“类”字，意思是有点像固定收益产品，但不像固定收益产品事先就把收益说死了，而是有一定浮动空间，但风险也很低，比如债券型基金、保本型基金。而像股票型基金这种高风险高收益的理财产品就不会出现在招财宝里面，而只会在更大的淘宝理财频道中出现，但是卖得也很差。
之所以招财宝只卖固定收益产品，和屌丝投资者的特征有关。
屌丝理财的特点是钱少，不懂理财，又想赚大钱，还不愿承担风险，看到自己的货基年化收益比人家多了0.1%也会心花怒放，喜笑颜开，一旦亏钱了就怒气冲冲在网上到处发帖骂娘……
可力哥说句心里话，今年哪是买这些固定收益产品的时候啊！今年就应该买股票型基金啊！
今年以来，有100多只股票型基金收益超过20%，超过30%的基金也有好几十个了。可绝大多数屌丝从来不看股票，还在为自己买的理财产品年化收益从4.5%提高到了5.5%而沾沾自喜……可靠这5%、6%年化收益的理财产品压根不可能快速改变你的财富命运！想在风险可控的前提下快速致富，力哥举头望明月，发现只有买股票这华山一条路！当然这是后话了，以后讲股票的时候再细说。
牛B的分级基金与坑爹的万能险
继续说招财宝，目前平台类功能上线的有基金和保险这两类产品。
招财宝是今年8月25日正式宣布上线的，但早在4月10日，还处于测试阶段的招财宝就已经上线了第一批两个基金产品，分别是阿里和新华基金联合发布的新华阿里一号保本混合型基金和长城淘金一年期理财债券型基金，这两个基金都没有明确约定收益，对屌丝来说不是很可靠，所以卖得都一般。
后来招财宝先后上线了几个债券型分级基金A类，因为这类基金都有明确的约定收益，其中华富恒财分级债基A类因为约定收益高达6.1%，上线不到两小时就被抢光了。
关于保本基金、债券基金和分级基金，我以后专门说基金时再细说。这里只先说一句，你们抢个毛线球啊！过去5年，力哥一直在各种场合推荐分级基金，就是很少有人听，因为听上去好复杂的样子。但现在许多股票型分级基金A类份额的约定回报高达6.5%、7%甚至7.5%，算上套利空间，力哥今年上半年就在这上面稳稳当当赚了11%！6.1%的收益根本就是浮云。
除了基金，还有保险产品，目前只有万能型保险。由于保险天生比较复杂，许多人傻傻搞不明白，所以一说起保险，就特别容易给人受骗上当的感觉。再说中国的保险，无论从产品设计还是代理人的职业操守都非常操蛋——万能险不万能，分红险不分红，投连险只连风险不连收益的情况比比皆是，所以力哥从没买过任何投资型保险，这又是后话啦。
招财宝功能二：土豪版P2P
还是说招财宝，更引人关注的是招财宝的第二种功能。
官方的说法是中小企业和个人可以通过招财宝平台发布借款项目，并由银行、保险公司等提供本息担保，用户则可以直接向贷款人出借资金，获得收益。这段话意思非常清楚——招财宝搞的可不就是P2P嘛。只不过现在P2P市场鱼龙混杂，天天有P2P公司倒闭跑路，所以阿里才反复强调招财宝不是P2P。
另外只有经过银行、保险这些传统金融企业信用背书的借款项目，才能到招财宝上去卖，从而最大限度控制违约风险。目前P2P类功能分为中小企业贷和个人贷这两类，一个针对企业贷款，一个针对个人贷款。
这里再插一句，阿里的算盘真是打得门精！和娱乐宝一样，在招财宝里你也很难找阿里的茬儿。因为招财宝的设定贯穿了阿里巴巴一贯的平台思维，我不卖一件商品，我不发一个快递，我只是把你们聚集起来，撮合交易。招财宝本身也不发行任何理财产品，不设资金池，不给投资者提供资金担保，风险控制和担保这种专业的事情，还是交给银行、保险公司、担保公司去做吧，出事了有这些冤大头扛着，一切风险与我无关，我只收每笔交易千分之一的平台费用。
当然，如果招财宝只是一个升级版理财通+土豪版P2P的话，根本不值得力哥特地给它做广告。我之前说过余额宝是伪互联网金融创新，而招财宝真正牛B的地方在于它依靠互联网技术，实现了具有革命性的金融创新。
这种创新最初源于今年余额宝收益节节下降，许多屌丝心生不满，马云也是亚历山大，通过研究客户需求，阿里发现，余额宝的上亿用户主要是年轻屌丝，就像这个快速变化的时代一样，他们的消费有很强的随意性和不确定性，前天辞职，昨天分手，今天结婚，明天离婚，后天搞基……这种年轻人多了去啦，所以对资金流动性的要求非常高，但他们又希望获得尽可能高的收益，那有没有可能创造出一个既拥有余额宝那样的高流动性，又能获得定期理财产品高收益的变态产品呢？
通过打通上面说的招财宝的第一种和第二种功能，招财宝还真就实现了它所号称的低风险、高收益和高流动性。
力哥在第一季里反复强调，在固定收益产品中，只有牺牲一定的流动性才能换来更高一点的收益，所以流动性最高的余额宝收益低很正常。但招财宝却违背了这一理财原理，那它是如何做到的呢？我们下回再说。
力哥理财物语：
中国特色保险：万能险不万能，分红险不分红，投连险连风险不连收益
作业：
改变你的屌丝投资心态：别怕承担投资风险
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