最近，整个金融市场都有点不太好过。
一方面，金融市场监管日趋严格，每发一个政策，股票市场就要来场小地震，好不容易稳住了几天，又是一个政策出来，股市再次震荡。
另一方面，金融市场去杠杆化的向前推动，让钱在哪，钱要去哪成为了近期资本市场的亟待解决的问题。
这一切表面上看起来的不明朗，让普通投资者们犹如坐上了云里雾里的过山车，摸不到头脑又心生恐惧。但其实只要充分了解和理解其中的规律和内涵，就能坐稳甚至坐好这趟车。就此，我和腾讯FiT（支付基础平台与金融应用线）高级总监李康宁先生就“目前的局势下，普通投资者该怎么进行科学理性的投资”这个话题做了较为深入的探讨。
腾讯FiT（支付基础平台与金融应用线） 高级总监 李康宁
当前背景下的理财，该选择股票还是基金？
在过去七年，美国股市经历了长时间的牛市，目前开启了加息节奏。而中国股市的机会，并不是整体股市的机会，只是结构性地针对某些行业和个股。
经济结构转型一直是我国经济的阵痛，也是我们为了一个更加健康的经济环境所必需经历的“治疗”。一些行业步入落寞，而一些行业迎来了机会，这就带来了市场的波动。加上目前各方监管严格，金融去杠杆的决心又非常坚定，所以金融市场整体表现都略显低迷，但这只是个过程。国家在引导着流动性转向实体经济，引导着资金脱虚入实，对于股票市场来说，其实是个好消息。
对此，理财通专家李康宁先生认为，由于存在加息和经济复苏的预期，同时经济结构不断转型，接下来的股票市场应该有结构性的机会，意味着个别行业和个股会有趋势性机会及突出的行情，但同时这也意味着，不是所有的股票都涨，如果买错了股票，赔钱的可能性就会很大。普通投资者在这样的情况下，可能没赚到指数，也没赚到钱。根据百年华尔街的数据统计，整体呈现“7赔2平1赚”，风险较高。在不能承受较高风险的情况下，相对于股票，基金是另一个更稳健的选择。
想跑赢基金经理，你需要谨记这些原则
即使是专业的金融人士，能抓到十年十倍的大牛股的概率也很小。彼得林奇有个统计，75%的基金经理是跑不赢指数的。意思是，假设一个普通人买指数，当他购买中证500、沪深300，就等于跑赢了75%的基金经理。
普通人想要跑赢基金经理，首先要选指数定投。这是因为对没有金融专业背景的人来说，很难在市场上的上千只股票中选择出10只甚至1只最赚钱的股票。而指数是通过监管部门和基金管理人把业绩相对不错，同时是伴随整个市场涨落和经济周期的股票组合起来，这时候选择股票就变成了选择什么风格的指数，是消费类的还是经济大周期类的？这样就比选择股票容易许多。
当然，是投资就一定会有风险。如何降低或者控制风险，对于普通投投资者来说，就需要遵循第二个原则。指数定投是一个很好的投资工具，但由于市场的起伏，也往往会有一些风险存在，例如短期的浮亏行为，但真正可怕的是你不知道什么时候该止盈，就像在2008年高点或者是2015年高点，通过投资指数基金赚了很多，但是没有及时赎回，最后还是会损失收益。对此，理财通专家李康宁先生建议投资者，一定要设立一个自己在止盈方面的标准——见好就收！
用好互联网金融产品和工具，逐步学习稳健安全的投资方法
根据长期的观察和验证，对于理财产品，保本的稳健收益率在大约5%的位置是合理的。不过，前两年互联网金融热让大家胃口大开，有些投资者已经不认为理财产品达到4%或5%的收益率是很好的了。这时候有一些互联网金融平台敢把固定收益率提升到10%，甚至是20%，这是P2P的玩法。
但P2P的风险，实际上需要严格审核和界定的。对于这么高的回报诱惑，如何让自己冷静下来，老齐提供一个技巧，即选择P2P项目的时候，一定要问三个问题——平台把你的钱借给谁了？借钱的人拿什么还钱？借方不还钱你找谁要？这三个直接指向保障资金安全的问题，只要有一点模糊，我们就有理由怀疑该平台的安全性。
其实，刚刚步入理财大门的大部分用户，是不会盲目追求超高利率的回报的，他们更关心自己的本金安全。因此，包括腾讯理财通在内的大部分平台，更多的是提供固定收益类产品。当然，除了资金安全，互联网金融的理财用户最担心的，还有技术侧的安全保障。
在这方面，拿腾讯理财通举例，其后台有腾讯的大数据支撑，海量的数据和云端的计算能够及时判定用户的支付行为是否存在可能的风险性。如此一来，基于大数据和云计算的全方位身份保护，最大限度保证了用户交易的安全性。腾讯理财通严格筛选每个理财产品的交易对手，严格把关产品的交易结构，更重要的是穿透底层资产进行审核评估。可以说，腾讯理财通拥有一整套保证用户权益和资金安全的完整机制和手段。
在和理财通专家李康宁先生探讨“当前经济局势下普通投资者在这样的宏观环境下的应对策略”时，指数基金定投再一次成为了话题的焦点，在波动的市场行情中，指数基金定投可以让投资者既不错过整个经济周期由衰转盛带来的机遇，又可以让投资者避免踏空赔钱。而像腾讯理财通这样的成熟的理财平台，既可以给普通投资者带来良好的理财教育和投资习惯，也能利用其机构背景和风险控制体系为投资者的资金提供安全的投资环境。
有关于老齐和理财通专家李康宁先生对于当前经济环境和理财建议更多更深入的探讨，敬请持续关注。
