北京时间10月18日，互联网金融公司趣店集团正式在美国上市，发行价定为每股美国存托股票24美元，高于此前19-22美元区间，交易代码为“QD”。开盘价34.35美元，比发行价涨43.13%。
公司发行3750万股，按照每股融资24美元的发行价计算，趣店市值达79亿美元。但按照开盘价计算，趣店市值也从79亿美元，涨至约113亿美元。趣店创始人罗敏持股63,491,172股，持股比例21.6%，身价大约为21.81亿美元。
很明显，至少从目前来看，美国资本市场给趣店为代表的以现金贷为核心业务的互联网金融投了赞成票。而此时在大洋彼岸，中国的现金贷正在如火如荼的展开，而对于现金贷风险的看法也众说纷纭
趣店集团最早以趣分期品牌在校园分期市场起家，成立于2014年4月；2016年7月7日，在宣布完成PRE-IPO系列首期约30亿人民币融资的同时，趣分期宣布正式升级为趣店集团，并在产品板块、服务对象、战略方向完成扩容升级，目前定位是一家大数据技术驱动的金融科技公司。
根据招股书，截至2017年2季度，趣店集团注册用户数接近4,800万，平均月度活跃用户数 （“MAU”）达到2,800多万人，2017年第二季度实际交易用户数约560万人。截至2017年6月30日的12个月中，交易额超过600亿元人民币，交易笔数接近7千万笔。
成立三年以来，趣店网在做校园贷期间一直处于亏损状态，2014年和2015年，公司营业收入分别为0.24亿元、2.35亿元，两年亏损额为0.41亿元和2.33亿元。2016年战略转型之后，当年实现营收超过14亿元，净利润达5.7亿元，到今年上半年实现营收18亿元，同比增长393%；净利润9.73亿元，增长695%。近10亿元的盈利业绩，说明现金贷巨大的财富效应。
“我们主要从现金信贷产品获得融资收益，从商品信贷产品中获得融资收益和销售佣金费。”趣店网在招股书中如是介绍其业务模式。
毫不隐讳，趣店的核心业务就是现金贷。今年上半年，趣店网由现金贷及分期购物平台产生的服务费收入规模达15.27亿元，占整体营收比重超过83%。
趣店网在招股书中指出，小额、短期的现金贷资金周转快，现金信贷产品平均规模约为人民币920元，加权平均期限约为两个月，借款人违约率低。借助良好的风控与技术手段，上半年，公司平均每小时可处理9521笔信贷贷款和超过两万笔还款。
现金贷目前在中国饱受争议，笔者最近也跟业内资深人士多次探讨，现金贷的典型特征是，小额、短期、无抵押无担保，高收益率、通过计算机技术控制风险。
现金贷的勃兴根植于移动互联网的发展，尤其是移动支付行业与消费场景的结合，降贷款和还款变为分秒之间就能轻松完成的事，在传统银行业务中不可想象，这是现金贷在中国大兴的直接背景。
现金贷动着百分之几百的年化收益，是市场人士诟病的重要原因，但是这一点恰恰在美国资本市场看来很正常。所以在美只为商业逻辑买单，为盈利买单这是商业，资金有价格，高风险的资金价格越高。
当然现金贷将要面临的问题，如故意赖账，故意作假等道德风险，比如一个人借很多身份证，去办理贷款，然后逃之夭夭等等，还有笔者分析过的风险传染可能形成系统性风险，这些都需要平台在未来的经营中和监管逐步去探索克服之的。
