这几天，都是晚上出大新闻，大叔早就改了晚上码字的习惯（感谢皂姨督促皂叔早睡早起）。早晨起来一看，刷爆朋友圈的是“现金贷将会被一刀切”。
意料之外，情理之中。
对于现金贷，大叔之前已经表达了太多的观点，没啥好说的了。
今天我们重点来聊一聊助贷的问题。
根据11月22日《财新》消息：监管或将要求，在整治期间，银行暂停与现有现金贷公司合作，“助贷”模式被叫停。
助贷模式为什么也会被叫停呢？今天来分析一下。
一、助贷与助贷的不同
今天我们分析的助贷模式，是帮助你取得银行贷款的模式。并不是，帮助你取得P2P的贷款。
之前的助贷模式非常黑暗，大叔也不瞒大家说，我就是干“助贷”的好手之一。
毕竟，大叔是干风控出身的，对于网贷平台或者其他机构的风控模式都门清。最主要的是，有些风控条款最早起源于大叔之手。
你怎么审、怎么查、怎么实地、怎么能批款我是一清二楚。
所以，只要皂叔给你当个顾问，稍加包装。保准你能取得“网贷借款”。
后来良心发现，收手不干了。
所以，网贷的助贷业务是基于风控“漏洞”来进行的。说白了就是，我知道你怎么审核，我包装借款人，然后让借款人“骗取”网贷的贷款。
二、助贷的钱来源于银行
现在我们需要深入讲的是第二种助贷模式。
我是借款人，我通过机构向银行借钱。机构从中扮演一个“中介”模式，银行是实际的放款人。
这种模式开头我们已经说了，被监管叫停。
助贷机构的资金来源于银行，助贷机构从一定程度上帮助银行获取客户，并且对借款人进行风控。助贷机构形成了固定的“借款产品”。
那么有的人就会问了，银行不会自己做这样的工作吗？为什么要委托他人来做呢？
有四点原因：
第一，这种模式下的借款人有“小额、分散、无抵押、无担保”的特点，说白了就是信用贷。这些客户比较零散零碎。银行如果直接接手，在时间、经历上都达不到，也无法满足借款需求。已经失去了“快速放款”的意义。
第二，银行会一次性打包这些信贷资产，把借款人归为一类，帮助归类的就是助贷公司。比起单个管理，银行更喜欢这样的打包处理。
第三，银行也想多赚点钱。经过自己手放出去的钱还得要在“法定利率之内”，转手一次，可以多要点利润。
这种“通道”模式不是现有的，之前融资租赁模式，也是融资租赁公司借助银行通道取得资金，让后放款给承租人。（该模式已经被叫停：银行不在给融资租赁公司通道。）
第四，可以进行风险转嫁。从助贷机构来的借款人，风险也由助贷机构进行承担，反正要不回钱来，我问你要。
真的是如意算盘。
对于助贷公司来说，这种模式也不错。
首先，钱不是我自己的，钱是银行的，我就是一个“中介”。
其次，快速的给到借款人是需要借款人复出“代价”的。银行的钱本来就“便宜”，我加价上去，加多少我说了算。谁让借钱的是你不是我呢。
最后，搂草打兔子。借款人信息我是收集了不少，干点别的也说不准啊，这些才是“重要”资源。
大叔想说，你错了！你全错了！
第一，助贷模式确实是“中介”，但是你是一种“信用中介”。一般来讲，信用中介是商业银行才具有的职能。这里说的是商业银行（政策银行不属于商业银行）。是助贷机构给银行推荐的客户，你等于变向的给客户进行“担保”。而且，信用中介只存在于银行“委贷业务”中，助贷机构等于替换了“委贷”业务中银行扮演的角色。
第二，虽然你利润最大化了，但是钱并不是你的，等于你“变向”放了杠杆给借款人。虽然借款人付出了“代价”，但是这个“代价”已经远远超过了银行基准利率上浮的4倍。
第三，一但形成风险，损失的是银行。我们都知道，银行属于“公有制”，如果单纯的去借银行的钱不还款，很容易就够上“贷款诈骗罪”、“合同诈骗”。助贷机构从中一但倒手，也会让债权关系变得不明朗。借款人形成违约到底侵犯了谁的利益？又如何追偿？
三、最深层次的原因
分析完业务模式，我们要讲到监管叫停“助贷”的深层次原因了。
在这个问题上，或许有争论，大叔说说自己的观点。
银行通过助贷机构放款，从银行角度来说这属于“通道”业务。对于我们来讲，这叫“助贷”业务，其实性质一样。并且，业务是“小额信贷”资产，属于银行的表内业务。
刚才我们讲到了，一但形成风险最终损失的是银行。表内业务一但形成了坏账，银行就头疼了咋办？得“出表”啊，大银行进行“核销处理”，小银行就开始包装“资管产品了”。
所以，银行或者助贷机构就想出来一个办法，把这些资产进行打包整理变成“银行理财”或者“ABS”、“收益权”等形式，通过银行理财、金交所通道、券商资管等渠道发出去。
（具体参照皂叔出品：《一石激起千层浪：资管办法中含有这些重点，值得你关注》）
但是现在，《资管指引》已经限制了这种业务模式。本来，这种“表外”资产就容易出风险，现在不进行刚性兑付，不让你嵌套和走通道业务，你怎么包装？怎么“出表”？
所以，深层次的讲，资管指引和“叫停助贷”，一个从资产转让角度、一个从业务模式角度，直接钳制了助贷的发展，无法让“助贷资产端”形成完美的闭环。
四、为何现金贷、助贷这么严管？
大叔说一句客观公证的话：相比现金贷和助贷还有资管指引，监管对于网贷的态度是非常“温柔”的。
起码没说一刀切，起码让网贷合规的发展，这是为什么呢？
我们要回到中央的政策方针上来：如何让金融服务于实体经济？如何去杠杆？
未来的金融政策是增加“直接融资”比例。只有直接融资中间环节少，成本低。
网贷平台就属于“直接融资工具”。这也是监管一而再的让网贷平台做“信息中介”坚持小额分散、信批透明的原因。
好了，分析完大家应该清楚了。
说点题外话，今天是感恩节。大叔能有今天特别感谢大家的一路相伴。
感谢网贷之家的“慧眼识才”，能给大叔一个施展自己的舞台。
感谢当年带我入圈的许老师，给我了跟多建议和教导。
感谢一直以来一直支持我和关注我的媒体老师、行业大咖、还有认可大叔的投资人们，你们是大叔最宝贵的财富。
感谢我的家人们在背后默默的支持我，鼓励我。
大叔没给大家贡献过啥，能力一般水平有限。未来的新金融发展将出现一个良性的态势。我们要有一种前人栽树后人乘凉的使命感。
再一次感谢大家，感谢大家的关注与支持，今后大叔仍然与大家一路相随。
