这件事儿要从“双十一”说起。
很多小伙伴都发现，今年的“双十一”网贷平台的活动不怎么热闹了。之前的返利、送红包、加息等活动，一到“双十一”就铺天盖地。
今年冷清了许多。
大叔觉得，有两点原因：
第一，平台都在合规，有些地区的政策要求平台在“未完成备案前”进行双降。
第二，平台的资产端严重不足。资产端的不足主要体现在资产额度受限、业务模式受限，这两方面上。
现在， 现金贷模式和助贷模式再一次受到了监管。
雪上加霜。
转型做现金贷的平台日子更难过了。现金贷确实符合小额、分散的特点。但是，利率奇高的现金贷被行业人成为了“原罪”。
大叔要说的是，这只是一个方面。往深层次的想一想，目前监管一些列的动作，还是让P2P回归到本质。
一、点对点对接，资金来源透明
我们就拿现金贷的监管来说明。
现金贷的资产是符合网贷监管政策的，小额、分散。而且，现金贷的借款人大多数都是个人。从这一点上讲，未来现金贷大有可为。
但是，现金贷一直处于一种“无人管理”的态势。利率、业务模式、资金来源、贷后管理这四个方面造成了现金贷的乱象。
大叔今天重点说一下资金来源的问题。
现金贷有些的是以自有资金放款，单纯的做线上借款业务。有的是股东出资，（等同于自有资金）对外进行放款。还有的是P2P形式。
那么，这些P2P的现金贷资金来源于哪里？
大家的回答肯定是投资人。好，我们假设是投资人，这样基本上就形成了借款人发动借款需求，投资人进行投资，这样一个“程序”。
如果借款人快速的能拿到钱取决于两个因素：
第一，平台满标速度很快。
第二，投资人收益高。
投资人的收益高就等同于借款人的利息高。
因为现金贷都是短期的投资产品，对于网贷平台来说，更重要的是想长期的留住投资人，长期的“占用”投资人资金。
在这个过程中，不排除某些平台进行一些“本末倒置”的做法。
先获取投资人资金，在对接借款人。或者进行不合理的“债权转让”，或者进行期限错配。
大叔觉得，这才是监管层既要严管现金贷，又不“一刀切”现金贷。
现金贷既然是“合规资产”，应该在框架内来做。提高门槛，是要“规范”现金贷的“资金来源”。
如果以自有资金出资对外放款的，应该是互联网小贷。
如果以投资人资金进行对接借款的，应该是P2P。
未来的现金贷政策中，势必要对此进行详细说明和规范。
大叔认为，这只是一个表象问题，深层次的问题在于未来的投资趋向发生了改变。
二、借钱还是投资？
开篇我们提到了，监管是让网贷回归本质。从严格意义上来说，网贷的投资人确实应该叫出借人。
监管一系列的动作中，规范资产端，让网贷平台进行全方位的信息披露，让资产端透明化的目的就在于：
告诉投资人，这不是投资而是借钱。
未来，不是你如何投资的问题，而是你选择什么渠道？把钱借给谁？借钱的人是干什么的？
所以，现阶段如果还教给投资人如何投资？如何博取高收益，在大叔看来是非常搞笑的一件事。
我们未来的引导趋向应该是告诉投资人，如何把钱借给别人，风险小，能收的回来，还有收益。不是一味地单靠宣传网贷平台和产品。
在借款人和借款渠道透明的情况下，投资人如何分辨借款风险，是未来网贷宣传的重中之重。如果平台单纯的说自己风控好，风控牛逼（你说这个我就不爱听），但是对借款人信息披露不充分，产品没有进行透明化、条理化，依然是“不合规”。
总结一下今天的内容：现阶段的网贷整治，越来越偏重资产端和资产业务模式的整治。回归本质的P2P，未来是融资渠道，并不是理财产品。投资人、行业人更应该把重点放在通过什么渠道借钱，把钱借给谁这个问题上。而不是单纯的看利率、看收益。
