“逾期”和“坏账”、“违约”这些词汇，对于广大投资者而言，肯定不会陌生。因为大家在平时投资中都会碰到它。不过，逾期和坏帐、违约这些概念在传播扩散中，很容易被混淆在一起。从表面上看，“逾期”和“坏账”、“违约”这些词汇意思差不多，但实际上是完全不同的概念。
实际上，逾期和坏账都属于违约，都没有遵守借款合同上的约定时间还款。而两者区别仅是，逾期虽然没有如约还款，但是在超过还款期限的90-120天这个时间还有可能还款。坏账则是超过约定还款日期120天后还是没有还款，而且可能一直不会还了。
过去，逾期和坏账主要发生在银行贷款、信用卡等领域。而近年来，逾期和坏帐的概念已经扩展到金融投资的各个方面，比如信托、资管、P2P等投资领域。那么，是什么原因造成金融领域的逾期、坏账现象发生呢？
第一，互金行业所产生的逾期和坏账，与平台的风控水平息息相关。平台的风控水平直接关系到平台的坏账率。风控团队能力不足，风控流程不科学，风控模式不适应国情，都是造成逾期与坏账率居高不下的重要原因。
第二，一些银行在信用卡的发放过程中，由于没有好好的筛选借款人的信息，以及信用程度等，造成逾期和坏账率的上升。实际上，如果要想真正降低这类平台的逾期和坏账率，还需要建立国内联网的个人信用评分体系，做到每个人信用网上可查。然而，至少在今天还难以做到。
第三，部分银行或小贷公司喜欢搞大单模式，就是喜欢将大笔贷款资金投给大型企业或项目，而且借款企业都是纯信用模式，缺乏足额的抵押物。一旦企业或项目出现了无法弥补的漏洞而跑路，金融机构很可能出现大面积的坏账。
随着国内金融业的蓬勃发展，各种资产的逾期坏账风险各有不同。众所周知，受到经济调整，贷款发放过猛等因素影响，现在银行贷款、信用卡、小贷等的资产逾期和坏账率都呈现上升势头。特别是制造业低迷，给银行和小贷公司带来的逾期和坏账的快速上升。
相比之下，从目前几家披露逾期和坏账率的互金公司来看，逾期和坏账率都低于1%，这样的风险甚至比银行都要控制的好。但若细想一下，这些平台服务的用户大多是银行不愿意做的，“逾期率”比银行还低确实让人心里存疑。
实际上，一些P2P平台借款和贷款两方面业务都在做，潜在在风险很大，并非真正意义上的P2P（个人之间借贷信息的撮合平台），所以，这些平台真实的逾期和坏账率要远高于其公布的数字。显然，这类平台公布的逾期和坏账率是渗了水份的。
由于逾期和坏账率在互金领域没有一个统一的计算标准，而这类互金平台一旦遇到逾期和坏账率必须公开的情况，故意压低逾期率，比如，通过减少分子和扩大分母的统计口径，来尽可能的使自己的逾期和坏账率降到最低。
与之相比，信托、资管、上市公司借款所出现的逾期和坏账率都不会很高，这主要得益于信托质押、资管质押，即使出现逾期和坏账问题，也能拿借款方的抵押物来弥补损失。当然，上市公司借款就更安全了，上市公司借款时会拿出股票进行质押，一旦出现借款逾期问题，可拿上市公司股票在二级市场上抛售。
所以，光看渗了水的逾期坏账率并不能反映出某金融机构的真实情况，投资者还必须要看投资品种是否有足额的抵押物，因为一旦发生逾期和坏账，金融机构可拿其抵押物抵偿损失，这样有质押物的投资品种风险就会降低，比如在投资某些P2P网站时，必须要求借款人有足额的抵押物，这样才能更好的维护借款方的利益。
