【作者微信号】：bzzcaijing（也可输入:平说财经）
2017年银行理财产品整体预期收益不给力，与前几年动辄超过5.5%的预期收益相比，有了较大回落。临近年末，今年超过5%的产品要么起点偏高，要么期限较长，而且投资者通常还抢不到，这是过去几年未曾见到的。
对此，专家们认为，现在理财产品的收益率以后将是“常态”，银行理财产品预期收益水平将趋于理性。同时，尽管5%左右的预期年化收益率不及往年，但相较于上半年4%左右水平，还是回升了一些。因此，近期5%左右的的预期年化收益率才会被抢购一空。
那么，为啥说银行理财产品收益率呈现下滑趋势将是常态呢？一方面，在今年监管层“去杠杆、严监管”的趋势下，银行现在的“表外业务”受到严格限制。而银行的“表外业务”往往是可以承受高成本项目的房地产、地方融资平台等。
如今这些表外项目受到极大限制，银行也只能调整理财资金的投资策略，把理财资金快速回流到实体经济中去，但实体经济企业所能承受的资金成本是有限的。随着资产端收益水平的下降，理财产品资金端预期收益率肯定不及往年。
另一方面，银行理财产品收益上涨与市场流动性波动相关。过去提高理财产品的预期收益率，是一些城商行或者规模较小的股份制银行为了“年底冲量”而推出的应急举措。而今年为了避免年末出现钱荒问题，我国央行早在10月份就适度增加了市场流动性的供给，使今年市场总体流动性状况并不像往年那样紧张。
不过，现在适逢年底，乃是往年银行理财产品陷阱的高发期，对于广大投资者来说，在选购银行理财产品时，又如何把控好风险，更好的保护自己呢？
首先，市民在购买银行理财产品时，要仔细查看产品说明书上的各个条款，对自己购买的理财产品做到心知肚明，对它的运作模式、是否保本、资金投向、预计收益、风险等都要详细了解。
再者，在签订理财合同时，要认清公章，凡银行自身发布的产品，或与相关公司签订了代销合同的产品，均会盖上银行公章。在确认产品身份时，切忌只认公司公章，而忽略银行公章的行为，在理财合同上必须要有银行出具的公章才能签订理财合同。
最后，每一期理财都有产品编码，客户可通过中国理财网查询，未在该理财系统进行报告和登记的理财产品是一律不得进行发售的。如果该编码在网上查不到或者干脆就没印编码时，客户就要留意“假理财”产品的可能性，并保存好证据维权或投诉。
今年银行理财产品的收益率不如前几年已成定局，预计年末银行理财产品收益率将更趋平稳。而在银行理财产品收益不振的情况下，作为投资者有必要选择其他类别的理财产品形成投资组合，这样可以在分散风险的同时，还能够确保更稳妥的收益。
那么，我们除了购买银行理财产品（约占总资产20%）之外，还应如何更好的进行多元化投资理财组合呢？首先，投资者可以适当购买一些余额宝等货币基金(约占总资产15%)的货币基金流动性强，特别适合年末人们很容易发生急需用钱的时候，这时候余额宝就能很快兑现。
再者，可以适当投资A股市场（约占总资产25%），目前A股已经展开了一轮慢牛反弹行情。不过具体到个股却分化严重。一边是上千只股票价格跌破前期2638点低点，而另一边却是蓝筹股却上演了价值回归行情。建议投资者购买一些银行股、石化双雄等蓝筹股，用以长期投资，这样可获得相对不错的收益率。
再次，可以少许购买一些新推出的FOF基金（约占总资产15%）。在投资FOF之前还是要搞懂自己的风险偏好，如果你是进取（积极）型的投资者可以适当购买偏股型FOF，如果是稳健型投资者可以购买混合型FOF。鉴于FOF基金刚刚被允许推出，所以投资者需要对其有一个熟悉的过程，不建议投入过高比重的资金。
最后，可以购买一些互金理财产品（约占总资产25%），获得比银行理财产品更高一些的收益率。在购买互金理财产品时，一定要认准三点要求：一是看互金企业是否被纳入银行存管体系。二是互金平台最好的是智能理财平台。三是互金平台还要有充足的抵押物。这样，投资者的资安全就有了更好的保障。
