银行系基金公司注意啦 委外基金再被念“紧箍咒”

银行系基金公司注意啦 委外基金再被念“紧箍咒”
2017年03月25日 14:06 号外财经

银行系基金公司注意啦 委外基金再被念“紧箍咒”

 作者:小芳 编辑:号外财经 来源:号外财经网 

号外财经讯3月24日,证监会新闻发言人邓舸表示,公募基金管理人和托管人应当谨慎勤勉,严禁公募基金通道化,近期部分公募基金申购后,单一投资者持有的份额比例过于集中,存在潜在流动性风险,需加以警示规范。

<<号外财经>>注意到,3月17日,证监会向公募基金管理人和托管人进行了情况通报,需切实加强投资者集中度管理,履行信披义务。需要强调的是,机构投资者是公募基金的重要投资人,证监会要求对持有人过度集中的情况进行规范,防范集中赎回的风险,是对现有监管要求的完善,证监会支持行业在规范的基础上发挥财富管理,下一步将加强公募基金监管,保护投资者合法权益。

众所周知,去年A股市场持续低迷,为了规模排名,公募基金纷纷发展“通道化”业务,尤其是定制基金迅速扩容,积累的风险和问题也在慢慢暴露。而从证监会的态度来看,对其主要业务频频急刹车,就能看出监管的明确态度,这在新基金中已经开始得到扭转。

<<号外财经>>还注意到,上周五,委外定制基金有了监管新规。证监会向公募基金管理人和托管人下发机构监管通报,严禁公募基金“通道化”,要公平对待所有投资者。同时,通报明确了委外定制基金需采取封闭运作(或定期开放运作)、发起式基金形式等模式;若不是委外定制基金,单一持有人占比不可超过50%,并覆盖到已获批复但尚未募集成立的基金,对于已成立的委外定制基金也将一视同仁。

证监会强调,公募基金管理人依法设立管理公募基金,应当具有合规风控意识,谨慎勤勉、诚实守信,公平对待投资者,严禁公募基金“通道化 ”。管理人应将加强投资者集中度管理纳入产品设计开发、募集运作的全过程。具体来看,针对单一机构持有人新设基金(即委外定制基金),监管层对于单一投资者持有基金份额比例达到或者超过50%,提出五项要求:

1,应当封闭运作或定期开放运作(定期开放周期不低于3个月);2,采取发起式基金形式;3,在信息披露文件中予以充分披露及标识;4,不得向个人投资者公开发售;5,管理人承诺拥有完全、独立的投资决策权,不受特定投资者影响。

此外,对于新设基金不属于上述情形,监管要求单一持有人的比例不可以超过50%,并覆盖到含已获批复但尚未募集成立的基金。对于已经成立的委外定制基金,监管部门要求管理人不可以再接受此单一投资者的申购;其他续存基金产品,管理人应采取有效管控措施,确保单一持有人持有份额低于50%。

2016年以来,部分公募基金管理人接受个别机构投资者申购,致单一投资者持有基金份额比例过于集中,管理人独立性、产品流动性风险以及公平对待投资者等问题不容忽视。监管层频频对委外基金念“紧箍咒”,是为了有效防控产品流动性风险,公平对待投资者,保障中小投资者合法权益。看来,证监会誓要去公募通道化,银行系基金公司的定制基金要收敛了。

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