据7月24日，山东发改委印发《山东省2017年煤炭消费减量替代工作行动方案》的通知，其中提及“魏桥创业集团违规建成电解铝项目5个，违规产能268万吨；信发集团违规产能53万吨。对以上违规电解铝项目，由滨州、聊城市人民政府负责于7月底前关停，同时分别停运相应规模煤电机组（不含已纳入2017年及以前年度淘汰关停机组）。”
地域上看，山东为国内最大电解铝生产省份。据卓创资讯统计数据显示，截至17年7月，全国电解铝运行产能为3836万吨，山东占比全国30%；截至同年4月，全国氧化铝企业总运行产能6928万吨，山东占比全国36%。
随着中央环保巡视组的进驻，山东电解铝供给或进一步收缩。此前山东省印发《2017年环境保护突出问题综合整治攻坚方案》，提出2017年11月15日至2018年3月15日，达标排放的氧化铝、电解铝等行业限产30%以上，达不到相应排放标准或限值要求的实施停产。另外亚洲金属网的一组数据则显示，截至7月，电解铝供给侧改革已影响395万吨产能。
而随着电解铝行业供给侧改革提速、排污许可证核发、未来自备电核查等因素累积，若去产能去化达到300万吨至500万吨，再扣除部分僵尸产能和取暖季限产，则对应2017年3500万吨左右的需求，供给预期将趋于紧平衡，甚至可能出现供不应求的局面。从成本看，约占电解铝成本80%的主要原料氧化铝、煤电也在涨价，成本上升推高电解铝价格，行业盈利有所改善。
此外，国家发改委和能源局在上周二召开的“电改”吹风会上，提出“追缴自备电厂铝企欠缴的政府性基金”。作为高耗电的电解铝行业，自备电厂铝企“政府性基金及附加”的常态化，增加铝企运行成本，将遏制产能野蛮增长，助力电解铝产能去化。本周，因山东采暖季减产方案出台，以及山东某企业将关闭的违规在产产能等因素，铝去产能预期进一步强化。
多重利好催化，资金大举流入铝相关概念股。截止昨日，中国铝业净流入资金5.26亿，位列概念股第一，其次是云铝股份，净流入2.48亿元，此外，南山铝业、神火股份净流入均过亿元。
相关个股：
中国铝业：是中国最大的氧化铝生产商和中国最大的原铝生产商，氧化铝产量位居全球第二，具有国际竞争力。公司下设10个分公司和1个研究院，并拥有12个主要的控股子公司，企业信用等级被标准普尔评为BBB＋级。公司产品以氧化铝、电解铝为主，其控股股东中国铝业公司正在对上下游资源进行整合。
云铝股份：是中国十四家重点铝企业之一。主营业务是铝冶炼、铝加工产品、炭素及炭素制品的生产和销售，积极依托云南特有的铝资源优势和清洁能源优势，依靠公司科技和管理优势，加快构建集铝土矿开采，氧化铝生产，电解铝冶炼和铝深加工为一体的完整铝产业链。
中孚实业：是以电、铝、铝深加工为一体的现代化大型企业，电力是构成电解铝生产的主要成本之一，公司铝电合一的综合成本竞争优势非常明显，每吨铝耗电成本比一般电解铝厂要低很多。公司通过中孚电力的成立，将铝、电两大核心资产进行整合，以保持公司“铝电合一”的综合成本优势。
南山铝业：南山铝业作为国内唯一以铝材为主业的上市公司，形成了一条从能源、氧化铝、电解铝到铝型材、高精度铝板、带、箔的全球唯一短距离最完整铝产业链，规模和产量持续稳居铝产业大型企业前列。山东南山铝材总厂是公司的支柱企业，是国家建设部铝合金建筑型材定点生产厂家。(来源：综合金融界、和讯股票)
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