2017年11月03日 20:00:12 证券中国网

今天不写360的财经新媒体,大概就不算是称职的财经新媒体的。但M陈想在聊完360借壳上市新闻后再多加一些我认为的可操作的360相关投资机会,这样才不算浪费大家的时间。

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因为算是一件投资圈的大事,M陈先简要叙述一下。

360公司100%股权拟作价504.16亿元被置入上市公司江南嘉捷,占江南嘉捷2016年末资产总额2.81亿元比例高达1789.27%,超过100%,而江南嘉捷的全部资产将作价18.72亿元被置出上市公司。

具体的交易是这样的:

江南嘉捷同意向金志峰、金祖铭(金祖铭和金志峰为父子,现为江南嘉捷实控人)出售子公司嘉捷机电90.29%股权,交易作价16.9亿元。

江南嘉捷将向360全体股东转让嘉捷机电9.71%股权,交易作价1.87亿元,而这部分重大资产置换与三六零全体股东拟置入资产的价款等值部分抵消。

江南嘉捷将发行股份数量63.6亿股,发行价格7.89元/股的方式,作价502.35亿元向360全体股东购买其持有的资产。

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所以,完成交易后的股权是这样的:

交易前,金志峰持有江南嘉捷20.75%的股份,金祖铭持有江南嘉捷8.82%,双方现为江南嘉捷实控人。

交易后,周鸿祎个人直接持有江南嘉捷12.14%的股份,奇信志成将持有江南嘉捷48.74%的股份,为江南嘉捷控股股东。天津众信持有江南嘉捷2.82%的股份,周鸿祎合计持股比例高达63.7%,将成为江南嘉捷实控人。

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我们先看看360的业务:

行业龙头 + 国内互联网公司代表是没得跑了。

尽管360的PC产品,浏览器都不算是最好的最有发展的产品,但依靠之前积累下来的产品用户基数,还是可以创造很多企业利润的,这个可以参照百度的业务构成。

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M陈注意到360在昨晚的借壳中提到了业绩预测,上市后预计2017、2018、2019年扣非后净利润不低于22、29、38亿元。

尽管未必能最终达到如此亮眼的业绩,但结合其行业龙头的估值优势和最纯A股互联网公司的来头,再加上A股的真正有想象力且盈利成规模的大型公司不多,或许会炒出一个令人吃惊的市值。

M陈认为360一定会在借壳复牌后暴涨十几个涨停板,至于最终是12个,14个,还是16个涨停板,这个看市场氛围,现在预测没多大意义,大概360公司的估值会在2500亿附近。

以上就是关于360借壳的陈述。

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大家都知道这家伙要涨至少3倍,我们怎么从中获利?M陈接下来着重讲这个。

方法有二:

1)买360影子股。

2)买已持仓江南嘉捷的基金。

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第一点,360影子股。

所谓影子股,就是在IPO前已经入股360公司的股票。

比如以下四家:

天业股份,通过天盈汇鑫参与360私有化,投资8971万美元。

爱尔眼科,全资子公司山南智联以参与投资欣新盛投资的方式间接投资奇虎360股权。

中信国安,投资不超4亿美元参与360私有化的权益投资部分。

电广传媒,通过“华融360专项投资基金”间接投资参与奇虎360私有化。

M陈认为尽管上述4家股票已经多多少少在之前的炒360概念的时候被拉升过一定的涨幅,但目前的位置还是很可能会在360复牌后带动着走一波上涨行情的。

值得大家关注。

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第二点,买已持仓江南嘉捷的基金。

M陈还真查到一家,这家基金的重仓股成分如下:

图中最下面一行已写出了这家基金的名字。

就是:广发鑫源C,这个基金是直接持有江南嘉捷的,代码是002136,它持有江南嘉捷2.42%,预计到360的涨幅会不小,M陈认为现在去配置一些应该是没有多大问题可以吃到一些利润的。有基金投资经验的可以去研究下。

PS:恭喜红衣教主......上市不易,创业不易。

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