上一篇简单聊了下双十一，然后发现“评论区”大家最关心的还是蜜蜂有钱。
也是叔一直投的平台。
蜜蜂有钱的测评大概写于今年4月底。一般来讲，一篇测评的生命周期大概在6个月左右，差不多算“过期”了。
所以，投蜜蜂的朋友都有点急。
跟大家一样，出于对于自己钱的安全考虑。
上周在深圳，叔也找过蜜蜂的人了解过一些情况。
今天，结合所有收集到的信息，叔再给大家测测。
算是赶在双十一之前的加急测评。
股东背景情况
重新审视股东情况。
蜜蜂有钱目前运营公司是深圳蜜蜂金服互联网金融服务有限公司。
目前股东结构如下：
蜜蜂以前的股权结构说实在，还是有点小复杂。
现在重新整合就清晰很多。
以前，网叔百费周折计算，才推算出“中国新电信”绝对控股蜜蜂。现在通过整合股权，已经变成了60%了。
换句话说，极端情况下，按照目前在中国做金融的“潜规则”，中国新电信很大程度上要承担蜜蜂的兜底。
那么，中国新电信目前自己“过的”怎么样？
大家也知道，中国新电信跟腾讯一样，是“港股”上市公司。上市公司有一个优势，就是财报比较透明。
目前，我们在股票网站上可以查到2017年6月的年终财报：
目前中国新电信单股股价0.208港元，港股市值18.3亿。股价比上次测评缩水比例还算蛮大的。
资产负债表看：总资产18.59亿港元，跟去年底几乎持平。负债总额3.01亿，微降。流动资产7.15亿，净流动资产4.84亿。
总体来讲，
中国新电信从资本市场角度讲，已经没有太好的故事和增长点支撑它的股价上扬。
但从财报看，财务状况依然良好。
蜜蜂的业务情况
蜜蜂有钱目前资产主要是车贷和小额信贷。车贷占比80%以上。
目前一个月大概有8000万左右的业务开发能力。
其中车贷16个门店（佛山、南京、成都、重庆、郑州等地），单店单月400万左右业务，一个月有6400万左右业务量。
比较重视当地的贷后
信贷目前有5家门店（郑州、昆明、长沙、广州等地），单店一个月业务量270万-350万左右。整体一个月1500万左右的业务量。
管理上学平安（主要负责人付哲来自平安体系），带有半军事化色彩。一周上班7天，一天工作12个小时……
为了控制风险，目前只做头部用户。
蜜蜂有钱负责人付哲对于车贷和信贷的理解是：风控技术各家都没太大差别，主要就是信贷工厂和IPC技术，关键点风险是业务人员瞎搞。
线下只能人盯人，人盯住了，坏账就能控制。闭着眼睛放，坏账最多也就30%（一般放贷利率都大于30%），如果业务人员没管住，里应外合，坏账能到80%。
蜜蜂的发展
蜜蜂待收3.3亿，总体来讲，还是一个中小平台。
从沟通了解所知。
大股东中国新电信对于蜜蜂的主要要求还是自负盈亏。
然后中短期也没太大的做大规模诉求和上资本市场的雄心。
所以，当前就只剩下一件事：赚钱。
用蜜蜂负责人的话讲就是：每一笔业务都要赚钱。
实际情况是：2016年，蜜蜂有钱已经盈利了2000万港币。
在发展这件事上：
网叔不看好蜜蜂有钱能做成一个比较有影响力的P2P平台。
但靠着中国新电信的后盾，合规压力并不大。
综合评估
从业务角度讲，蜜蜂有钱整体业务扩展较保守，规模不是特别大。
从股东背景讲，中国新电信在股市上已经没有太大作为，但还是有点家底的。
目前待收3.3亿。
去年赚了2000万港币。
目前网叔的风险判断：只要中短期体量不是疯狂增长，风险还是非常低的。
再谈收益：
前段时间蜜蜂有钱一直在降息。
目前12个月13.5%，6个月11%。双十一活动（已经开始）全场加息1%。
在无任何费用前提下，还是比较诱人的。
总体来讲，蜜蜂有钱叔的仓位未来如果平台没有疯狂扩张的话，会继续稳定持有。
双十一，也会考虑再入点。
需要稍微注意的一点：蜜蜂有钱现在标的供给不多，双十一可能要抢标。
最后，前面几个月不知道被多少投资人催要蜜蜂有钱的推荐链接，现在来了……
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