这两年，P2P平台开始拿盈利作为公关手段：今天你2亿，明天他1亿。
感觉个个发了大财。
很多投资人也开始找“盈利”的平台投资。
当然，也有宣称“亏的”。
比如红岭创投和点融网，在最近的信批中各亏了1个亿多。
刚在美国上市的信而富连续亏了好几年。
乱花渐欲迷人眼。实际投资人关心的点还有很多。
有些好事的投资人甚至跑到叔的后台教训叔：哎呦，叔你这个就不懂了。没ICP的平台，怎么能投呢？
又好气又好笑。
今天，叔给大家聊聊不同的点对于P2P安全的影响。
一系列残酷的科普文。
今天先谈盈利和银行存管。
盈利
市场上有一句急功近利的歪理：不赚钱的公司都是耍流氓。
正确地讲，应该是不以赚钱为目的的公司都是耍流氓。
事实，大家都想赚钱。但赚钱也真的很难。
一个公司，从不赚钱到赚钱，需要一个周期。
据叔从从业者圈了解，P2P赚钱的公司真的凤毛麟角。
但P2P的“盈利”其实很好“做”。
P2P公司的主要支出：运营成本和逾期坏账垫付。
P2P公司的收入主要是借款服务费，本质是利差。
决定收入的是利差，利差的多少来自业务规模。所以P2P公司要赚钱，就要做规模。
做规模，就要扩张。就会带来运营成本的大量支出。线上有技术运营团队费用。线下有网点扩张费用。线下小额贷款，开一个网点，一年固定成本至少200万。如果业务量上不去，就会出现纯亏损。
业务扩张，就会给风控带来压力。
韩信点兵，多多益善。但大部分都是刘邦，带10万兵就够呛。
超过了管理边界，风险就会上升。
也就是业务量上去了，也不一定赚钱，因为可能有大量逾期坏账需要垫付。
但这个逻辑里，有一个很简单的制造“利润”方式。
放贷的时候，收入是前置的，逾期坏账的风险是后置的。也就是规模起来，短期肯定“赚钱”。不正规的民间借贷首先是一大笔砍头息。正规一点的，也是一堆费用先收走。
并且，风险后置之后还可以后置。
在财务报表上。
比如，一笔借款。借的时候，你收了20%的借款管理费，赚了20%。后面他还不出来，你跟他说，续借吧。本金不还。再收20%的管理费。
报表上，你已经赚了本金的40%。至于本金，只要你的资金池流动不出问题。就让它“转”。
但实际如果真还不出来，还是亏了本金的60%。
P2P公司，或多或少有这种“聪明”的游戏。风险不断置后。而置后的风险，如果到某个临界点，还是有崩盘的风险的。
所以，盈利这种事。抛开实际的逾期坏账去聊，也就是文字游戏。
并且，实际的逾期坏账也很难查。毕竟一续借，就变成了正常借款……
银行存管
很多投资人唯银行存管说事。
测评一个平台。
后台经常有“资深大牛”跟叔讲：这个平台没有存管，不能投啊！
仿佛，存管是平台生死存亡的“上方宝剑”。
对于银行存管，其实很多人都有误读：
1、误读了它的门槛
很多人以为银行是一个门槛很高的东西。
事实上，基本上你只要不是明显的庞氏骗局平台，都能签下来。
签个银行存管，上个银行存管，本身不是事。
2、上银行存管需要时间
现在很多银行存管系统比较烂，所以很多平台都会慎重选择。
其次，平台的业务不同，开发银行存管的麻烦程度是不一样的，时间也是不一样的。
像拍拍贷这种大规模的小额贷业务，存管的系统要求就很大。所以，单独找了招商银行，然后也开发了很久。
3、整改给平台的银行存管时间还是蛮充沛的
这里就一句话：整改时间不是又延期了一年。个别平台甚至可以拖2年。
4、银行存管跟安全的关联
银行存管提高了平台的犯罪成本。但不能杜绝犯罪。
特别是自有资产的平台，可以伙同借款人或者黑客市场搞一些有效证件，就能暗度陈仓。
存管平台国诚金融暴雷，给我们几个启示：
（1）存管的确能一定程度保护投资人利益。但非常有限。
（2）存管不是安全的标签。平台有风险积累，上存管也没用。
（3）存管不是核心的安全因素，不要太把权重放大。
未完待续。
期待下一篇，快快给叔点赞鼓掌。
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