文/李多志（徽商银行电子银行部总经理）本文是作者李多志授权九卦金融圈发布，码字不易，转载务必注明来源，否则将谢绝转载。
九卦姐：今天看报道说，作为美国曾经市值最高的富国银行继续裁员撤店：关闭400个支店。在虚假账户丑闻爆发后，不得不承认实体店成本过高，需要手机等电子渠道替代。在金融科技大潮面前，银行业压缩实体渠道成本也是大势所趋。
1月5日，百信银行获批筹建，这一新闻热度持续多天未散，有些误认为是获批的第17家民营银行，其实不然，百信银行是首家独立法人模式的直销银行。
百信银行这一开闸，闻者涌动，据悉有20多家直销银行闻讯都在申请牌照。徽商银行是被传言最多的那个，据说与京东合资成立独立法人直销银行，京东在金融领域的野心持续扩张。
徽商银行电子银行部总经理李多志对此没有细聊，不过他给九卦金融圈发来了一篇谈直销银行的文章，他说，中国直销银行正在经历非常明显的四个发展层次。而独立法人的直销银行是直销银行的蜕变阶段，可以说是一个破茧重生的阶段。
徽商银行经过两年直销银行的探索和实践，徽常有财已经具有一定的知名度和市场品牌。我和我的团队已经深深的喜欢上了直销银行，我们像海绵一样每天都在快速学习,我们发觉直销银行上做的每项工作都是在创新，都是在对传统零售银行进行改造。
随着对直销银行的理解，我们认为中国直销银行的发展进化将有着非常明显的四个层次，这也是一家直销银行蜕变成真正的互联网银行的过程，也是从金融互联网到互联网金融的过程。
直销银行的第一个阶段是萌芽时期。目前大部分直销银行处于这个阶段，由于直销银行具备天生的线上开户和资金跨行划转的便利，这个阶段的业务主要是聚焦互联网财富管理，代销宝宝类货币基金或保险、黄金等产品。
这一阶段聚焦的目标客户群体是所谓的长尾客群，很多银行成立直销银行都带着探索互联网金融和应对互联网金融挑战的目的，但是受制于机制和自身的科技能力和效率，产品同质化比较普遍，互联网的营销运营也都在摸索阶段。一些直销银行即使在这一阶段也走的也非常成功,例如宁波银行直销银行p2p投融资平台模式, 民生银行电信翼支付合作批量获客模式。
直销银行的第二个阶段是快速成长阶段，我们对这个阶段的定义就是用直销银行对传统零售银行业务进行全方位改造，即传统零售银行业务的直销银行化。我以前是做零售的，要做好零售银行，有五要素缺一不可，即渠道、机制、人员、产品和服务。
制约零售银行发展的最大障碍就是高成本，五要素里成本耗用最大的是渠道和人员，而这两个要素在直销银行，和传统零售网点来说，恰恰是优势。
因此直销银行的第二个阶段就是把原来零售银行的存款、贷款、支付结算、财富管理的各类业务和场景进行改造，我们这样做了以后，发觉空间很大，市场机遇很大！互联网科技公司从竞争对手变成了我们最好的合作伙伴，我们一起合作从巨大的传统零售银行蛋糕里抢市场。
徽常有财是2015年1月底成立，现在客户规模已经突破200万,我们按照第二阶段的发展思路在业务上已经形成了三大业务板块。即互联网财富管理、互联网结算账户管理和互联网消费金融。在互联网财富管理方面，我们现在有两条路可有走，一个是做类似于天天基金网的细分互联网理财顾问平台，一个是做类似于陆金所的资产交易平台。
在互联网支付结算账户管理领域，我们已经是国内首屈一指的网贷资金存管平台，先后受理过五百多家网贷平台，目前已经有条件准入六十家。 我们已经和多家互联网理财平台达成银行底层账户服务合作意向，这些合作都将为我们后续的业务奠定了良好的发展基础。可以自豪的讲，经过两年的积累，在互联网银行账户管理领域我们已经走在同业的前列。
在互联网消费金融领域，去年我们推出了全国第一个全线上直销银行信保贷，将原来1-2天的线下小额贷款业务，放款时间缩短到几分钟。这项业务规模预计很快将突破30亿，徽常有财可能将会第一批真正实现盈利的直销银行。我们今年也将推出独具创新特色的一元享花消费金融模式，消费者提前享受到了商品，银行获得了大量超小额分散的优质资产。
第三个阶段是直销银行非常重要的阶段，他的标志是法人直销银行。为什么这样说，因为经过第二个阶段，制约直销银行发展的主要矛盾已经不仅仅是科技能力和效率，原有母体银行的机制和文化也成为主要矛盾之一。成立法人直销银行可以和原来的母行进行管理隔离、风险隔离，可以同时进行各类适用于互联网发展的文化重建，解决发展中的文化理念问题。
此外法人直销银行的业务范围也将得到明确和扩大，最新的法人直销银行的试点文件中，直销银行与母行实施并表管理，现阶段不设网点，应该建立与母行的风险隔离机制。 提出了法人直销银行涵盖商业银行法第三条中的大部分10项业务，包括发行金融债券和同业拆借业务，仅信用证、承销国债和保管箱业务不在业务范围，可见法人直销银行从业务范围来看，已经具备一个小的互联网银行的概念。
因此第三阶段是直销银行的蜕变阶段，可以说是一个破茧重生的阶段！ 直销银行业务范围得到扩大，资源调动能力得到增强，这时候人才的竞争又会制约着大部分法人直销银行发展，可以预测大部分法人直销银行的业务总部将集中在北上广深等互联网金融人才和气氛集中区域。
第四个阶段其实不能成为一个阶段，因为他是第三个阶段的延伸。按照当前监管的规定，非银行机构最多占30%的股份比例，互联网科技巨头在资本上，深层关系的融合，虽然还改变不了银行主导的本质，但是互联网思维和技术的融入将导致法人直销银行在基因文化上重构，会导致IT架构重构，大大提高IT能力和效率，会进行高频的场景跨界，弥补银行场景上的短板，会使直销银行的发展有可能真正摆脱金融互联网，成为互联网金融。直销银行一旦发展到第四个阶段，直销银行就可以真正改名了，因为他已经是一家没有分支行机构的，全国业务范围的真正的轻资产的互联网银行。
其实这四个阶段并没有非常明显的优劣之分，因为各个直销银行自身的发展阶段受制于各方面资源的限制，尤其是人才的限制，并不是所有的直销银行都要去成立法人或者找互联网公司合作。
这时候四个阶段或者说不同形式的直销银行共同组成直销银行联盟，联盟里有场景的提供场景、有平台的提供平台，有资金的提供资金，有账户的提供账户，各家银行互为窗口、互为平台，资源互通、能力共享，每家银行无论大小都能找到自己的优势，都能找到自己地位，都能享受互联网金融带来的好处，共同形成一个有实际效果的直销银行联盟。（编辑：蘅芜）
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