文/桃谷六仙 来源：聂某人 本文是作者授权九卦金融圈发布。
前天拜读了蚂蚁金服首席战略官、长江商学院特聘教授陈龙的文章《货币基金的风险与监管》，苦口婆心的向监管部门谏言，“以余额宝为代表的货币基金推进了中国利率市场化的进程”应该执行更宽松的监管政策，并祭出诺贝尔经济学奖获得者美国耶鲁大学金融学教授罗伯特·席勒予以加持：“金融创新的健康发展需要监管者和从业人员共同用科学的方法论去寻找共识，而不是从假说直接跳到结论。诺贝尔经济学奖得主罗伯特·席勒在《金融与好的社会》一书中写到：把我们双方加在一起就是金融这个充满智慧、以公众利益为导向的群体的最佳代表。”
言犹在耳，昨天就发生了蚂蚁金服联手16家中国主流基金公司通过广告文案戏谑挖苦穷人的刷屏事件，我昨天早上看到这组文案的时候，What the fuck！简直不敢相信自己的眼睛，这完全和证监会一直在倡导的投资者教育理念完全背道而驰，不提示任何风险，一味暗示可以发财，无差别的向非特定人群推介基金业务，投资者适当性管理日了狗了？蚂蚁金服不懂，你们基金公司不懂吗，合规死哪去了？这是中国基金发展史上最黑暗的一天，公然以贫富划线，对穷人进行无尽的嘲讽，这是在任何一个文明社会不会发生的事情，我们不仅要问，我国还是社会主义国家吗？这样的金融能带来好的社会吗？
另外，这种对文明底线的挑战还不是最邪恶的，最邪恶的是作为专业投资机构，明知证券市场是一个充满巨大不确定性的高风险领域，仍然采用这种刺激性蛊惑性的语言怂恿广大年轻人盲目入市，暗示投资基金能赚钱，丝毫不提示风险，在我国群众普遍缺乏金融知识的情况下，煽动普通群众盲目投资，赔了钱算谁的？
既然你们这么牛逼，那党中央国务院倡导的精准扶贫工作，应该让你们来带领广大群众脱贫致富，建议证监会给上述16家基金公司下精准脱贫指标，每家基金公司250万贫困人口指标，16家就是4000万，这是功在当代利在千秋的大好事。想起一个广为流传的段子，黄鼠狼在鸡窝边的悬崖上，立了牌子写道：不振翅高飞，你就永远不知道自己是只雄鹰！然后黄鼠狼天天在悬崖下捡摔死的鸡吃。可怕的是现在有1只大灰狼+16只黄鼠狼，鸡都不够用了。
这其实还不是最可怕的，就算他们不讲道德，起码还有监管机构管着，最可怕的是监管机构想管都不知道怎么管，不知道大家昨天有没有注意到那则落款为蚂蚁财富管理团队的通告（下图）
这背后折射的信息才让人恐怖。我刚看到这则通告的第一个感觉是，果然不是支付宝干的，支付宝应该没这么low逼，第二个感觉是没想到一个连部门都不是的内部团队居然有这么大能量，能掀起这么大风波！这其实折射出当前的一个监管困境，如一位监管部门领导讲，我国这种以一行三会为主体的分业监管体制，每家只管一段，但对采取混业经营跨金融牌照开展业务的多牌照乃至全牌照机构却很带来很大的监管挑战，就好比一只蚯蚓，每个人只管一段，整条蚯蚓反而没人管。
像蚂蚁金服这种大型金控集团，公司治理结构和组织架构错综复杂，对外缺乏透明度，各类金融牌照分属不同的实体，不是核心部门，估计内部人都搞不清楚这些牌照的归属主体，通过有意无意的业务设计，游走在监管的灰色地带，以金融创新的名义进行监管套利，而且随时可以切割，割下一段交差即可，不影响全局。
那么问题来了，谁来牵头？等协调好，早已生米煮成熟饭，肚子都搞大了，只能把孩子生下来了，这套路屡试不爽。实在不行，割一段下来，由这个什么财富团队抗了，但蚯蚓还在，钻土里就不见了。这种基础条件不改变的话，现阶段监管层只能寄希望于企业自律，完善内部管理，如果内控、合规管理不能做到全覆盖的话，极易产生黑天鹅事件，但对蚂蚁金服这样事关全局的金融巨无霸机构（一个广告都能惹这么大风波），怎么监管，怎么确保广大金融消费者的权益不受损害？
当然，我们应该看到，近年来，互联网金融机构通过金融创新，极大的促进了我国普惠金融的发展，降低了金融服务的门槛，让更多的老百姓享受到了高水平的金融服务，加速了我国金融民主化进程。但诚如罗伯特.席勒教授在《金融与好的社会》里所说，“任何一个社会角色都有其独特的道德准则和行为规范，最终都取决于扮演这个角色的人能否坚守这些准则和规范”。
“把金融业作为人类财富的管理者”（原IMF副总裁，人民银行副行长朱民），这样才能成为好的社会的一份子，否则，如果丧失了人性和道德，那就是金融邪教，就不是风清扬，而是丁春秋。
草就于出租车上
