所谓现金贷目前并无确切定义，基本是指无抵押担保、无场景、无指定用途的短期小额贷款，主要面向收入较低、无法从银行获取贷款的客户。
因为定义不明确，所以目前对现金贷行业的数据统计和分析也没有一定的标准，据网贷天眼今年5月初不完全统计，现金贷平台约在500-1000家左右，行业规模达到数千亿，如今这些统计数字应该又有了惊人的增长。
而无论怎样定义，现金贷毋庸置疑是属于金融业务，在今年7月的全国金融工作会议上，李总理在讲话中指出，所有金融业务都要纳入监管。10月28日，中国人民银行金融市场司司长纪志宏在2017中国互联网金融论坛上表示，要贯彻落实好‘所有金融业务都要纳入监管，任何金融活动都要获取准入’的基本要求，11月2日，彭博社援引知情人士消息称，中国监管机构考虑加强对现金贷公司监管，对于存在违法行为的公司予以关闭取缔，现金贷监管已渐行渐近。
现金贷模式主要借鉴发薪日贷款（Payday Loan），发薪日贷款自20世纪80年代末在美国诞生，本质上就是面向低收入人群的高息小额贷款，一方面可以解决低收入人群在急需用钱时无法向银行贷款的燃眉之急，但另一方面需要支付高额利息，更有甚者因为延期造成利滚利，或者借款人多头借款，这样累积巨额利息，导致借款人无法还款，造成贷款公司利用各种渠道高压催收，引发很多社会问题。
在发展初期，美国对发薪日贷款并没有专门的监管规则，而是归类于放贷机构，接受《联邦贷款法案》、《公平信用报告法》、《公平信贷机会法》、《真实借贷法》等约束。随着Payday Loan的业务量增大，逐渐显露弊端，2016年6月2日，美国消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau, 简称CFPB)发布了关于发薪日贷款(Payday Loan)新规征求意见稿（《Payday, Vehicle Title, and Certain High-Cost Installment Loans》），将发薪日贷款和汽车贷、其他同类高息分期贷款归属同类监管，该新规将在联邦层面全面适用。
今年10月5日，CFPB又发布了《CFPB禁止发薪日债务陷阱的最终规定》（《CFPB Finalizes Rule To Stop Payday Debt Traps》），对征求意见稿做了更为深入的解释和更为细化的规定。虽然该规定尚未在《联邦公报》发布，但其规则对我国的现金贷监管仍有一定的借鉴意义。
在《CFPB禁止发薪日债务陷阱的最终规定》中，特别强调贷款机构要在放贷前合理确定借款人是否有能力按照他们的条件偿还贷款。而且提出了“全额偿付测试”的概念，即贷款机构需要确定借款人是否在满足基本生活费用和主要的财务义务的情况下，仍然能够偿付贷款。贷款机构应使用在消费者金融保护局注册的信用报告系统来报告并获得相关贷款的信息。另外“全额偿付测试”不是必需的，有些贷款可以跳过这一环节。
* 对于需要一次性偿还全部或大部分债务的贷款，贷款机构必须进行“全额偿付测试”。
* 对于一些短期贷款，如果贷款机构允许借款人逐步还款，则可以跳过这一环节。
* 提供较低利息的社区银行或信用合作社也可以跳过这一环节，这要求银行一年不得发放超过2500笔这种贷款，或者贷款额不超过此类贷款的10%。
《CFPB对禁止发薪日债务陷阱的最终规定》主要从最高借款额、利率、延期偿付、借款频次上进行了规定。
对于最高借款额并无强制性规定，只规定了在没有进行“全额偿付测试”的情况下最高借款500美元。
在利率方面，虽然对最高利率并无规定，但对于高于年息36%的贷款是区别对待的，主要是要特别保护借款人的利益，不得直接在借款人账户自动扣款失败2次后继续尝试扣款，需要事先通知客户并获得授权。
在延期偿付方面，如果借款人不能一次还清贷款，贷款机构最多提供2次延期，而且需借款人每次最少支付三分之一的本金。
为了防止债务陷阱，未经“全额偿付测试”的短期贷款不能贷给最近有短期借款或者有超期未偿还短期借款的人，贷款机构也不能在短期内连续发放超过3个这种贷款，如果借款人曾经有超过6个以上的短期贷款，或者在12个月中超过90天有短期贷款，贷款机构也不可发放这种贷款。
可以看出美国对于Payday Loan的监管贯穿于贷款前后，贷款前要确认借款人的还款能力，贷款后要防止不断延期和反复借款造成债务陷阱，超过年息36%的贷款一旦不能及时还款，保护借款人银行账户不会因反复尝试扣款造成损失甚至被关闭。
我国目前对于现金贷尚无专门监管规定，关于借贷利息，在2015年8月发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中有明确规定，借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。
现金贷平台的利率是否也按照这个标准执行？各种收费是否计算在利率之内？对于未来的现金贷监管政策，关于借款限额、多头借贷又如何限定，贷款机构是否需要确定借款人还款能力，如何确定借款人还款能力，这些都还是未知数。美国的Payday Loan监管规则也许对我们会有所启发。
