据“买什么股”微信公众号观察,今日券商“买入”十大金股如下:
康拓红外:业绩平稳增长,受益于军民融合发展
广发证券:业绩平稳增长,符合预期。公司发布2016 年业绩快报,报告期内,各项经营活动有序推进,公司营业收入稳步增长,实现营业收入2.84 亿元(+12.51%),归母净利润6748 万元(+10.09%),业绩符合预期。受益于铁路信息化建设,图像系统业务有望实现快速增长。公司专注于铁路安全检测与检修领域,主要产品THDS 系统、图像系统和检修智能仓储系统在铁路行业占有较高市场份额,行业地位稳固,有望充分受益于铁路安全检测和自动化检修行业投资的增长。公司图像系统产品步入应用推广阶段,有望加速采购,驱动公司业绩快速增长。
投资亮点:
公司依托大股东航天技术向民用领域转化,加强研发投入,核心技术与产品取得一定突破,在完善既有的铁路行车安全监控系统产品线基础上,逐步扩展形成更全面的监控和服务体系产品,图像检测、TLDS 等新产品有望带来新的业绩增长点。公司是航天科技集团五院下属民品上市公司,当前业务隶属于五院工业智能控制板块,未来有望成为五院军民融合平台,充分受益于国企改革和军民融合发展。
华灿光电:芯片产销稳步增长,外延并购开启新格局
西南证券:产销稳步增长,LED 芯片业务持续看好。公司营收和净利润大幅增长,业绩实现扭亏为盈。随着LED 芯片行业部分落后产能淘汰,行业集中度提高,公司作为国内LED显示屏芯片的龙头企业受益明显;在设备技术更新和工艺优化等推动下,公司产能规模快速扩张,由于下游小间距显示和LED 照明应用市场的爆发,公司芯片产品销量同比增长1.3 倍,市场份额不断提升,且价格稳中有升有力增强了盈利能力,公司的龙头地位得到进一步巩固。此外,公司倒装产品和中大功率RGB 芯片已实现量产,扩大了产品品类和销售规模,贡献了新的业绩增长点。2016 年5 月公司收购的蓝宝石衬底企业蓝晶科技并表,蓝晶科技2016 年实现净利润9408 万元,提升了整体盈利水平。
投资亮点:
公司通过收购蓝宝石材料商蓝晶科技,拓展蓝宝石衬底片业务,实现业务形态互补和资源整合共享,加快芯片+外延片+材料产业中上游布局。受益于协同效益的发挥,公司材料成本降低,蓝宝石衬底片产销规模得到显着增长,蓝晶科技于2016 年5 月并表,2016 年为公司贡献了2.3 亿元营业收入,稳居行业领导地位。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理
华锦股份:优质低估值标的,丁二烯暴涨提升利润
东北证券:低估值炼化标的,16年业绩爆发。华锦股份是兵器集团下属唯一一家石化企业,具备炼化、石脑油裂解、聚烯烃等多层次产业链。2016年前三季度,公司实现营收206.29 亿元,同比下降7.91%;归母净利11.62 亿元,同比上升10367%。受原油价格上涨影响,公司炼化业务受益,上半年原油加工及石油制品板块毛利率达35%;聚烯烃产品毛利率达28%。随着下半年丁二烯价格暴涨,丁二烯毛利率提升,大幅增厚公司业绩。
投资亮点:
公司目前具备600 万吨炼化产能。原料方面,公司通过振华进口原油,库存原油约70 万吨,周转周期约50 天。目前公司产品包括柴油、煤油、变压器油、白油、石脑油、石蜡等多个品种。另有200 万吨产能用于沥青生产。公司柴油生产能力100 万吨,煤油80 万吨,石脑油180-240 万吨、石蜡30-40 万吨、变压器油10-20 万吨。公司具备负号柴油生产能力,能够在北方销售,利润率比零号柴油高。公司炼化产能计划扩张到1000万吨,目前在等待批文过程中。
飞凯材料:积极外延促发展,电子化学品前景可期
东北证券:紫外固化光纤光缆涂料龙头企业,未来产品仍有增长空间。公司主营业务为紫外固化光纤光缆涂料,为国内龙头企业,国内市占率高达60%,全球占30%。2016 年受国际竞争对手大幅降价影响造成部分客户流失,产品价格下跌,导致主业营收同比下降13%,毛利率下降5%。我国通信产业仍处于快速发展期,我们认为公司光纤涂料未来仍有稳定增长空间。此外PCB 光刻胶、紫外固化塑胶涂料等产品逐渐进入放量阶段,收入占比不断提升。
投资亮点:
电子化学品进口取代空间巨大,协同效应加速公司发展。全球半导体行业正在持续向中国转移,然而国内自给率低,相应配套的电子主要依赖进口。公司在半导体电子化学品领域持续布局,借助收购标的优质的人才资源、资质资源和行业地位以及相应的客户群,发挥产业协同效应,未来将有利于新产品的快速导入,提高公司在电子材料领域的综合竞争力,成为公司未来发展新的推动力。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理
三七互娱:高增长符合预期,页转手成功释放业绩
广证恒生:公司手游业绩爆发,公司页转手实力被市场证实:公司归母净利增长主要原因有二: 1.完全收购上海三七,利润全部归属母公司; 2.公司手游业绩增长迅速,快速贡献利润。 16 年手游市场规模增速同比增长 59.2%,成为增长最快的网游细分市场。剔除腾讯及网易两大巨头之后增速回落至 20%左右,各大厂商为剩下市场份额竞争激烈,公司有望凭借着强大的发行能力和优异的研发能力抢占市场第三的位置,受益龙头效应。 16 年下半年公司上线的《永恒纪元》连续六个月流水过亿,在 17 年 2 月迅速霸占 App store 畅销榜第三,今年月流水有望超三亿。成为验证公司页游龙头转手游成功的重量级产品。同时,公司下年继续储备三款着名 IP 游戏继续抢占市场份额。我们认为公司转型手游已经获得验证,手游业绩释放就在今年。
投资亮点:
公司积极成立产业并购基金,加快泛娱乐布局步伐:公司一年时间内参与设立 5 个文化产业股权投资相关的基金,出资总金额 4.3 亿元,投资方向涉及影视、网络文化、互联网新媒体等内容和渠道端。我们认为,此举有利于联合公司游戏研发产业链上各个环节,推动公司品牌效应,减少 IP 成本并完善泛娱乐的布局。
中远海特:特种船运输龙头,受益干散货趋势复苏
东北证券:全球领先的特种船公司。中远海特是中国远洋海运集团旗下特种运输上市平台,公司定位是“打造全球综合竞争力最强的特种船公司,成为国际领先的工程物流服务商”。截止16 年12 月底,公司旗下拥有多用途、重吊、半潜、汽车、沥青、木材等种类合计94 艘船只,合计运力238 万DWT,具有稳固的市场地位。干散货市场触底回暖,多用途船及重吊船业绩改善确定性高。
投资亮点:
公司盈利基石半潜船毛利逆势增长。公司拥有全球14.3%的运力,并且船队平均船龄仅7年,发力切入高端半潜船市场。15 年开始半潜船运输现货市场较低迷,但油价回升预期将提升海上钻井平台等海工投资额,或将改善现货市场运费。公司依靠已有的项目订单,半潜船业务中期内可保持高毛利。汽车船,木材船地位稳定,沥青船略有回调。受益于公路“治超”,公司扩充内贸汽车船产能。木材船在房地产竣工面积预期增加的情况下市场需求增加。公司沥青船业务受需求端波动影响,17 年沥青船收入可能略有降低。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理
开元仪器:业绩快报符合预期,静待职业教育新成长驱动
中泰证券:公司传统燃料业务的回暖主要由于燃煤电厂落实国家关于能源改革相关要求,进一步加快了燃料智能化的改造,我们认为可能带来燃料智化 EPC 订单及完工收入同比增加 80+%,但由于燃料智能化产品收入比重上升,影响综合毛利率同比有所下降;另一方面公司继续加大智能检测仪器研发投入导致管理费用增加,公司传统燃料智能化随着前期研发的投入我们预计 2016 年将实现盈亏平衡点,并维持 17 年订单超预期, 18 年订单确认收入大爆发。公司收购恒企教育和中大英才切入职业教育新成长方向双标的将形成“内容+技术+平台”协同效应,同时公司在商业模式打通“前端获客成本优势+中端实操培训+后端辅助就业”一体化服务能力:( 1) 恒企未来培训客户从 C 端学生到 B 端企业(目前北汽、交通银行等)、生态上从网上到网下基础设施打造,跨行业复制模式是公司成长两大新引擎;校区拓展依靠口碑+连锁化经营能力( 2) 中大英才主要有在线教育,依托 BAT 流量是优势,未来靠大数据提供个性化精准指导,现在技术团队已经入驻恒企,恒企将享受在线教育对效率质量的提升(线上转化率从不到1%提高到了最近的 5%)。
投资亮点:
民办教育在 2017 年借助多种渠道进入资本市场是必然趋势,教育资产的稀缺性下降将使得一级市场教育标的估值溢价以及二级教育标的估值和业绩带来重重考验,商业模式的创新将是在营利性民办教育跑马圈地的核心竞争力和持久考验点,开元仪器“前端获客成本优势+中端实操培训+后端辅助就业”一体化商业模式且具备口碑+连锁化经营能力的优势将会在职业教育竞争中脱颖而出。
北方华创:国内半导体投资掀高潮,设备龙头迎来高增长
招商证券:公司发布2016年业绩快报:公司2016年实现营业收入16.22亿元,同比增长32.95%;归属于上市公司股东的净利润9290万元,同比增长46.51%。业绩增长符合预期,半导体设备是公司营业收入增长的主要驱动力。公司2016年净利润为9290万元,基本符合我们此前预期的9400万元。2016年公司电子工艺装备主营业务收入9.97亿元,同比增长54.03%。其中,半导体设备主营业务收入8.13亿元,同比增长56.18%,真空设备主营业务收入8829.8万元,同比下降11.11%,新能源锂电设备主营业务收入9557.74万元,同比增长250.05%。电子元器件主营业务收入6.07亿元,比上年同期增长 7.6%。半导体设备占比高,且增长速度快,是公司营业收入高增长的主要驱动力。
投资亮点:
公司2016年完成收购北方微,国产设备龙头地位更加显着,近期改名为北方华创,标志着公司内部整合基本完成,后续外延仍值得期待,公司进入发展快车道。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理
潮宏基:四季度向好,拥抱时尚消费转暖
华泰证券:潮宏基发布2016 年度业绩快报,公司2016 年共实现营业收入27.45 亿元,同比增长2.02%;实现归属于上市公司股东净利润2.4 亿元,同比下滑5.91%。加权平均净资产收益率为9.19%,比上年同期减少1.08 个百分点。分季度看,第四季度共实现收入6.77 亿元,同比增长6%,同比数据大幅好转(2016 年一、二、三季度单季度收入增速分别为0.5%、-2.5%、4.3%)。预计皮具业务业绩贡献最大,同店增速为正;黄金首饰四季度环比前三季度大幅好转,同店降幅大幅缩窄。
投资亮点:
公司坚持“内生与外延并重”、“‘产业+资本’双轮驱动”两个主要方向,全面推进集团与旗下各品牌协力均衡发展,并积极布局美丽经济产业链,加快推进品类的外延发展战略。公司围绕珠宝、女包等基础业务,制定了多品牌、多品类的时尚产业集团发展目标,围绕中产阶层女性消费者打造时尚生态圈。公司近期受让高端连锁美容企业“思妍丽”及领先的医疗美容、健康服务平台“更美”均为中国美丽健康行业的代表性企业,服务于广大时尚女性,与公司核心客户群相同,未来可在资源共享、业务发展等方面高度协同,公司时尚生活生态圈进一步完善。
唐人神:饲料、养殖驱动公司业绩高增长
华泰证券:公司不断调整自身产品结构,加大前端料的生产销售力度,前端料占比已经提升至 15%。此外, 16 年公司完成对比利美英伟 51%股权的收购,在进一步完善公司饲料产品结构,开拓全国市场等方面协同明显。在调整产品结构的基础上,公司还强调饲料销量的环比增长,饲料销售策略更加富有进攻性,根据草根调研, 16 年公司月度饲料销量同比增速一直处于行业前列。整体上看,公司饲料销量增速呈加速上升态势,我们预计 16 年公司饲料整体销量增速可以达到 30%以上,估算 16 年公司饲料业务贡献利润亿元左右(和美 4000万元左右+本部 1 亿元左右)。
投资亮点:
公司在立足饲料业务的基础上,业务体系逐步下沉,不断加码生猪养殖和下游品牌肉食业务( 继腊肉香肠之后,推出猪血豆腐肠),同时公司全资子公司参与设立并购基金。我们预计公司在完成对比利美英伟和龙华农牧的收购之后,未来大概率仍有外延动作会陆续展开,外延并购催化充足。“买什么股”微信公众号(微信ID:nmsmga)整理
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