刚刚,证监会又抛出一颗监管的“雷”!怎么躲?

刚刚,证监会又抛出一颗监管的“雷”!怎么躲?
2017年12月10日 21:56 买什么股

或许,就像盐老狮此前所分析,证监会有意将利空赶在2017年出尽,将否极泰来的机会留给明年。

这个周末,证监会又抛出一颗监管的“雷”:

据《上海证券报》的消息称,证监会专门部署了2017年专项执法行动第四批案件,严厉打击私募基金领域违法违规行为。目前,相关调查工作已经全面展开。下一步,证监会将进一步把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置,依法全面从严打击影响市场稳定运行、侵害投资者合法权益的各类违法违规行为。

当然,这是有利市场长期健康发展的好事,只不过在短期之内,这种对市场主力的“精确打击”,将致使违规资金加速撤离,进而加剧市场的波动幅度。

涉事个股或重演“闪崩”的剧本,一旦成片展开,甚至有可能带来系统性风险蔓延,带动大盘重心下降。

在这种背景下,庄股与妖股首先要回避;其次,私募基金重仓股暂时先出来看看(F10十大股东中可查询)。当然,绝大多数私募基金基金,由于资金绝对规模并不大(进不了十大股东的行列),这个方法并不能确保万无了一失。在这种情况下,还是以业绩和成长为导向,确保手中股票的安全边际足够大。

与此同时,新华社还发表了题为《金融监管“长牙齿”才能让机构“长记性”》的评论文章,为证监会新一轮监管行动点赞:“作为资本市场的重要参与主体,私募基金领域相关机构和人员应恪尽职守,诚信为本,合规经营,绝不能踩踏市场红线,挑战监管底线。对监管部门来说,则应对违法违规零容忍,发现一起,查处一起”。

看来,此次监管的规格较高,长牙齿后“咬一口”行动的持续性与影响力需要我们高度重视,短期内行情的风险再度上升,刚刚提升起来市场风偏又将下行。

说完短期利空,再说点明年的好消息,昨天盐老狮在“买年股”微信公众号中解读了中央经济工作会议前的政治局会议,这个“预备吹风会”给出了明年经济工作的框架性结构,有三点与股市直接相关的研究结论给大家重温一下:

高层乐见炒楼资金转投股市,为“提高直接融资比重”输送粮草

这是由通稿中的两句话推导而来,“金融服务实体经济能力增强”,这实质上是一个广义版的“提高直接融资比重”,鉴于前天周行长还强调指出,“特别是股权融资比重”,明年股市“大扩容”在政治局会议上按下了确认按钮。

另一句是关于房地产的,“加快住房制度改革和长效机制建设”,虽然政策并不新鲜,但“加快”这个事情显然是要重点推进与落实了,传说中的“房产税”也好,“租售同权”也罢,将在明年迎来实质性的政策破冰。在“房住不炒”背后,盐老狮倾向于认为,暗藏着高层乐见楼市资金流向股市,通过大扩容为实体经济输送粮草的期望。

股市资金杠杆或“有条件”放大,行情弹性增加

这一条很关键,关于“杠杆”的口径的发生了很大的变化,在不久前的“胜利大会”上在表态要“加大去杠杆力度”,而此次会议上则修缮成了“使宏观杠杆率得到有效控制”。从“加大力度”到“有效控制”,遣词造句的变化,意味着已经将杠杆从要拔光的“毒草”,变成了可以在一定范围内可以容许的“特区”。

盐老狮倾向于认为,在“股灾”前后股市的资金杠杆已被陆续打断,从今年开始,股指期货才开始有条件的得到“松绑”,因此这个“有效控制”的弹性空间,将有很大程度是预留给股市的,毕竟,要将炒房资金吸引到股市,没有制度创新带来的财富效应是缺乏魅力的,明年股市行情也因此更具看点。

央行或一边加息一边“放水”

关于宏观经济的总体定调则仍然是那四个字“稳中求进”,这在表明,明年货币政策不会过于激进,当然也不能太保守。美国刚刚公布11月份超预期的就业数据,12月加息的概率接近100%。为了“稳”住人民币向下的压力,央行或不得在明年年初跟随加息。

但当前疲软的经济数据也表明,“进”离不开央行货币政策的支持,这或使得央行不得不一边加息提高社会整体资金成本,一边降准为市场注入更多的“流动性”支持经济增长。对股市来说,这种“价涨量升”的货币环境要比今年愉快的多!

简单一点说就是,短期行情的监管风险并没有释放完,但这正是为明年预留出的杠杆弹性,有预见、有对策,就不会有恐慌。

至于下午委员们进行的黑科技“集体学习”,自然是今天被各大媒体放在头条的“大数据”,但在这个概念股上追逐的方向,却并不是传统意义上的认为的数据港(603881)、海量数据(603138)、中昌数据(停牌)、数字政通(300075),虽然从“炒名字”的逻辑来看,这批概念股票显然也会有一波,但这只已经在“新零售”中落地应用的大数据股,炒作、成长的生命周期或更长久。

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