文| 金融小强
南京银行又摊上事儿了。
财新网今天独家报道了一个bignews，南京银行被暂停了MLF（中期借贷便利）操作对象资格，暂停的期限是三个月。另外与南京银行一同被罚的还有宁波银行和贵阳银行，他们则被央行取消了2017年的公开市场一级交易商资格。
财新援引接近央行人士的消息称：“这与MPA（宏观审慎评估体系）考核结果不达标有关。”
什么是MPA考核？
人民银行在2015年召开会议，决定从2016年起将之前的“差别准备金动态调整和合意贷款管理机制“升级”为”宏观审慎评估体系（MPA）”，央行表示此举是为进一步完善宏观审慎政策框架，更加有效地防范系统性风险，发挥逆周期调解作用，并适应资产多元化的趋势。
央行介绍称，MPA体系既保持了宏观审慎政策框架的连续性、稳定性，又有以下改进：
一是MPA体系更为全面、系统，重点考虑资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、外债风险、信贷政策执行等七大方面，通过综合评估加强逆周期调节和系统性金融风险防范。
二是宏观审慎资本充足率是评估体系的核心，资本水平是金融机构增强损失吸收能力的重要途径，资产扩张受资本约束的要求必须坚持，这是对原有合意贷款管理模式的继承。
三是从以往的关注狭义贷款转向广义信贷，将债券投资、股权及其他投资、买入返售资产等纳入其中，有利于引导金融机构减少各类腾挪资产、规避信贷调控的做法。
四是利率定价行为是重要考察方面，以促进金融机构提高自主定价能力和风险管理水平，约束非理性定价行为，避免恶性竞争，维护良好的市场竞争环境，有利于降低融资成本。
五是MPA体系更加灵活、有弹性，按每季度的数据进行事后评估，同时按月进行事中事后监测和引导，在操作上更多地发挥了金融机构自身和自律机制的自我约束作用。
六是MPA体系既借鉴国际经验，又考虑了我国利率市场化进程、结构调整任务重等现实情况，有利于促进金融改革和结构调整。
根据MPA考核结果，银行被分为ABC三档，分别为优秀、正常、不达标，并采取相应的激励约束机制。A档机构的七大方面指标均为优秀（优秀线90分），执行最优档激励。B档机构，执行正常档激励。C档机构是指资本和杠杆情况、定价行为中任意一项不达标，或资产负债情况、流动性、资产质量、外债风险、信贷政策执行中任意两项及以上不达标（达标线60分），央行对C档机构给予适当约束。
如果财新网的报道属实，那么南京银行很可能在MPA考核中被打入C档，至于南京银行是C档中的哪些项指标不达标还不知晓。
暂停MLF意味着什么？
财新援引业内人士观点认为，央行前述惩罚措施是“杀鸡儆猴”，对南京银行影响不大，只是一个象征性的惩罚信号，目前南京银行仍为2017年的一级交易商。
那么真如上述评论所说的影响不大吗？
实际上，南京银行在银行业都是一个“异类”，他们的存贷比一直处于较低水平，业绩还能高速增长实在让人艳羡，其独门秘诀就是庞大的非标业务和债券业务，这也使他们的利润和资产压力要远小于其他同行。
但这个业务结构也饱受外界质疑，比如去年6月，标普就将南京银行的评级展望由稳定调整至负面，同时下调的还有大中华区信用体系长期和短期评级，理由是该行持续、快速的业务扩张使得其资本消耗过于迅速。
为了“报复”标普，南京银行干脆与标普断绝合作。
但是评级风波过后不久，监管部门就开始收紧同业非标，同时银监会发布《商业银行表外业务风险管理指引》，南京银行开始受制于MPA关于广义信贷的约束，表外理财业务可能受到巨大影响。
此次南京银行MPA考核不达标，也是监管部门正式对南京银行的部分经营模式进行规范，请看清，这不是演习！这意味着未来南京银行必须对业务结构和模式进行了调整。
此次被暂停MLF全名为中期借贷便利，是一种商业银行以部分工具做抵押品向央行获得贷款的资格，也就是银行向央行申请流动性，一般期限是3个月。暂停这一资格，就意味着南京银行在3个月之内无法再向央行申请短期流动性，一旦出现流动性危机，就无法获得央行大额低成本的流动性支持。
而南京银行获得C档MPA的惩罚可能还不止于此。
根据中信证券的研究报告，C档的法定存款准备金利率则会变为0.9-0.7倍，辅以央行诫勉谈话、惩罚性的SLF利率、受控制的金融市场准入、在合格审慎评估中被扣分等惩罚措施，但此次尚未得知南京银行是否被开出其他处罚。
（草媒公社旗下财经自媒体，原创内容转载请注明出处，否则将维权到底！）
