文|赵士勇
3月30日晚间，常熟银行发布2016年年度报告，这也是苏南地区5家上市农商行中第三家披露的。
报告期内，常熟银行实现营业收入44.75亿元，同比增长28.16%；归属于上市公司股东的净利润为10.41亿元，同比增长7.71%。
与已经公布年报的无锡银行、江阴银行相比，同为千亿级资产总量的农商行，常熟银行的这份成绩单绝对是“帅一脸”。
特别是在营业收入方面，常熟银行2016年的营业收入高达44.75亿元，而同期无锡银行、江阴银行的营业收入分别为25.22亿元、24.69亿元，常熟银行在2014年就已经超过这个规模。
从下图可以看到，常熟银行的营收把其他两家甩在身后是从2014年开始，其后三年年均增长率都保持在20%以上。
而从净利润来看，如下图：
2014年以前，常熟银行较无锡、江阴银行并无优势，甚至还经常落后，其中江阴银行表现非常好。
但从2014年开始，江阴银行逐渐没落，常熟银行则异军突起，将两家银行甩在身后。
那么，同处苏锡发达地区，常熟银行为什么会领先无锡和江阴银行一个身位呢？小强来简单分析下。
从下图看，江阴市2016年GDP高达3083.26亿，增速为7.03%，无锡本市GDP约为4739.03亿。而常熟市2016年GDP仅为2112.39亿，相对无锡和江阴来说，是比弱小的。
从农商行偏重本地业务来看，常熟农商行在当地经济规模方面较两家银行并不占有优势。
从收入结构来看，银行的营业收入由利息净收入和非利息净收入组成，报告期内，常熟银行的利息净收入为40.14亿元，非利息净收入为4.61亿元，非净利息收入占比10.30%；
相比之下，无锡银行的利息净收入为23.14亿元，非利息净收入为2.07亿元，非净利息收入占比8.21%；
江阴银行利息净收入为22.62亿元，非利息净收入为2.08亿元，非净利息收入占比8.42%。
无锡银行和江阴银行的非息收入占比分别为8.21%和8.42%，常熟银行的中间业务规模更加可观。
利息收入中贷款利息通常占有绝对份额，而银行放贷的基础在于能吸收多少存款，年报显示，2016年，常熟银行、江阴银行、无锡银行三家的吸收存款总额分别为888.10亿元、745.62亿元、954.61亿元，常熟银行的负债规模也没有明显优势。
不过在其零售银行业务中，常熟银行去年实现中间业务净收入0.47亿元，增幅176.47%；在资金业务中，实现中间业务净收入2.20亿元，增幅高达1319.71%。虽然两项数据绝对值较小，但增幅惊人，常熟银行的转型较为积极。
作为一家区域性的农商行，常熟银行的业务范围主要集中在常熟和除常熟以外的江苏其他地区，但现在已经有了走向全国的趋势。
报告期内，常熟地区营收27.50亿元，占比61.46，同比增长16.83；常熟以外的江苏省内地区营收14.07亿元，占比31.45%，同比增长52.08；江苏省外地区营收3.17亿元，占比7.09%，同比增长49.45%
截至报告期末，常熟银行投资了38家机构。其中参股8家，直接控股30家，地域涵盖江苏、湖北、天津、河南、云南等地。在其直接控股的30家村镇银行中，逐渐打出了“兴福村镇银行”的品牌。通过参股、控股外地的机构，常熟银行实现了业务范围的扩展，在一定程度上破除了地方农商行发展的瓶颈。
报告期内，常熟银行不良贷款率为1.4%，实现了不良瑕疵双下降，但和同业相比，近两年不良贷款率仍较大，常熟银行在2017年营业计划中提及“不良贷款率不超过1.4%”。
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作者简介：
赵士勇
【江苏金融圈】微信平台主笔/草媒财经首席评论员
10年财经记者从业经历
研究上市公司和金融领域
