朋友周末给我发了一张到期保单的图片，这是他家阿姨5年前买的一份保险。听说她原本拿着8000块钱是去存定期的，结果存折变成了保单。
看图下面的保险金额，5年前存的8000块钱，到期后利息只有488元，然后昨天保险公司又发短信，多给了不到700块钱的利息。加一起，5年的总收益是1188元。
一道很简单的计算投资收益率的题，条件已经满足了，咱们一起算算，N=5、PV=-8000、FV=9188，i=2.8%。
年收益率只有2.8%，5年了，你还满意吗？
从这份保单中可以看到，他家阿姨买的是一份来自中国人寿的「国寿新鸿泰两全保险 分红型」保险。
目前这款保险依然在售，咱们一起看看，这款保险的购买价值到底在哪儿。
A．产品特色：（以下内容来自中国人寿官网）
1）覆盖人群多：
投保年龄最高可达75周岁
2）保险期限种类多：
可选择保障5年、6年和10年
3）稳健增值收益多：
满期给付、周年红利，稳健理财
4）灵活周转功能多：
保单可以借款，最高可达保单现价的80%
5）重疾保障选择多：
享受20种重疾保障
6）生活无忧幸福多：
生存、身故双重保障
单看产品的介绍，投保年龄限制少，有稳定的分红，到期还能退还保费，罹患重疾或者身故也有赔偿，估计大家会觉得还不错呀，起码保费不白交，还有分红拿。
这时，如果还有保险推销人员再多夸夸这款产品多么好，用来理财的话也肯定比存定期或者买理财产品划算之类的，估计你已经准备交钱购买了吧。
B．保障责任
我们继续看一下这款保险的保障责任，看看有没有前面说的那么好：
（1）关于因疾病身故赔偿
被保险人于合同生效之日起一年内因疾病身故，保险公司按所交保险费（不计利息）给付身故保险金，合同终止。
如果当初是一次性交付保险费的，身故保险金=基本保险金额；
如果是分期交付保险费的，身故保险金=基本保险金额×身故时的交费年度数。
也就是说，这款保险的身故保障金，并没有我们以为的10万、20万甚至更多，仅仅是把你所缴的保费退给你而已。其实跟没有赔偿没什么区别。
（2）关于红利
条款里说：本公司每年根据上一会计年度的实际经营状况确定红利分配方案。如果公司确定本合同有红利分配，则该红利将分配给投保人。
言外之意是，如果不符合红利分配的条件，就不能分红了~~
就看阿姨的这份保单，5年了，最后到手的利息只有1188元，要知道，5年前银行5年期整存整取的利息还有5%呢，当时5年期的国债也有6.15%的收益，你说坑不坑？
并且如果5年间要使用这笔钱，存银行定期或者国债的话，提前取出来顶多损失点利息，而如果买了保险，取钱相当于退保，退保就要扣除很多费用，拿到手的钱不仅没有利息，十有八九还会有本金损失。
（3）关于借款
最高借款金额不得超过合同当时的现金价值扣除欠交保险费、借款及利息后余额的80%，并且每次借款期限不得超过6个月。
也就是说，要想用保单借钱，能拿到手的资金只能是对应现金价值的80%。就像截图里阿姨的保单，她5年前一次性支付了8000元保费，她在到期前所能借到的资金并不是8000*80%，只能比6400元更少。因为现金价值要扣除保险公司的营业费用、保险经纪人的佣金、保障成本之类的费用。
尤其是前几年，现金价值会更低。比如说你交了1万块钱的保费，可能算下来第一年的保单现金价值只有2、3千块钱。
并且用自己的钱贷款，还要给保险公司利息，对于现价价值不高的保单来说，其实贷款的意义不大。
整体看，不仅仅是这款保险的性价比不高，类似的理财型保险很多都是“说的没有做的好”。
可是为什么还会有那么人买呢？
因为我们容易被“高额分红”吸引。
为了吸引你购买，保险经纪人通常会给你演示数据回测，比如什么中档利率分红告诉你几十年之后就有几百万的身价之类的，可是那只是假设的利率而已，并不代表实际收益。实际收益你们也看到了，连2%都不到。
还有一点也需要大家注意，那就是对保险经纪人来说，因为理财型保险的保费高，他们从中计提的佣金也比消费型的保险高很多，有赚头，所以他们会不遗余力的推荐此类产品……过多的我就不细说了，大家都懂。
最后，还得给大家提个醒：
要是以投资理财为目的，就别选保险；要想风险转移，获得保障，就去买纯保障的消费型保险。即使你把在理财保险中省下来的保费自己简单去做一下理财，也要比你买保险获得的分红多很多。
