今日上证指数在市场都认为会破掉3根短期均线时，竟然意外走强！午后次新股与券商股大幅走强，不过，板块方面则是国防军工概念成为大赢家，尤其是鹏华的中证国防B，更是大涨4.12%，不但涨幅领先所有的军工分级B类基金，更以21.5%的换手率成为人气王！
对于军工板块的上涨，市场普遍认为有两个重要的支撑因素，一个就是军工行业本身受到政策的支持，在技术上不断突破后，应用领域大为扩展，尤其是一些军民共用技术令投资者非常看好；二是国防军工企业大多数是央企，今年随着央企改革步伐的加快，这类企业或有资产注入的题材。
对于整体的国防军工板块在今年的机会，鹏华基金国防分级基金经理余斌认为：展望2017年，无论是国防军工行业的资产证券化进程加快、还是军工企业盈利预期改善，都会给国防板块带来基本面支撑。此外，在军费预算增长预期、以及国际关系方面，或许也会给国防板块带来事件性机会。
从数据方面来看，我国军工行业的证券化率发展空间巨大。目前海外市场军工企业资产证券化率约为70%-80%，而中国军工集团整体资产证券化率不足30%，潜在空间巨大。去年以来，我国国防军工行业的资产证券化进程加快，未来军工国企改革和资产注入的机会有可能超预期。2017年，科研院所的改制和军工企业的国企改革也有机会取得一定的进展。这些科研院所蕴含了大量的技术储备，一旦插上资本市场的翅膀，有望取得更大更快的应用领域里的突破。
军工板块过去一直业绩不够理想，但是这一状况在今年有望改善，主要的原因是，当前中国军队的组织架构调整已基本完成，后期对军备换装、军品采购的推动进度将有望加快，从而带动军工订单的显著增长。
而军工订单的可持续性，与未来中国周边的安全形势密切相关。在纷繁复杂的边界环境中，中国从国防安全的角度出发需要做好充分准备，特别是考虑到中国的军备水平与世界强国相比仍然有较大差距。未来国防板块中飞机、船舶制造企业的订单有望迎来增长。如果市场在特定时机预期到这些订单的增长带来企业利润的改善，届时国防板块有望走出一轮较好的行情。
看军工板块的发展空间，一个重要的因素就是看军费预算的增长。社会普遍关注的2017年军费预算或有超预期可能：根据2016年两会期间官方发布的报告显示，2016年我国的国防支出为9543.54亿元人民币，增幅仅有7.6%，不及市场预期的两位数增长。如果考虑到日本、印度、越南等中国周边国家大幅增加了国防军费开支或预算的情况，中国周边的安全形势日趋复杂，2017年我国的国防军费预算可能会超预期。
平姐姐还注意到，人民日报微信公众号下午发布了一篇《中美南海必有一战？王毅的回复信息量好大》，这次，帅帅的王毅和美丽的澳外长毕晓普站在了一条战线上。在回答中美南海问题上，王毅说“我只想给美国朋友一个建议：重温一下二战历史。”
科普下：二战太平洋战争爆发后，随着日本部分占领了所罗门群岛之后，澳大利亚本土一度面临被日本全面入侵的威胁；后来在美国的帮助下遏制了日本的攻势，解除了对澳大利亚本土的威胁(瓜岛战役)，之后澳大利亚海军在太平洋偕同美军与日本作战。
平姐姐想说的是，地缘冲突与地区性的紧张形势加剧，也会给国防板块带来事件性的驱动机会：川普获选美国总统后，未来对重返亚太的战略可能不会减弱，反而有可能加强，叠加台海局势复杂多变，中美之间的战略博弈可能使得2017年的国防板块存在较多的事件性机会，对板块形成催化作用。
Wind数据显示，截至2月8日，在中信一级行业分类中，今年以来国防军工板块领涨A股。鹏华中证国防指数分级母基金（160630）今年以来净值增长率涨超6%；国防B（150206）上涨超17%，成为今年以来表现最好的行业指数基金。
虽然军工板块整体机会较大，但是目前军工类的分级基金品种也较多，总数达到6只。在这6只基金中，目前鹏华的国防B杠杆率最高，达到2.988倍！这也是为什么母基金涨幅只有6%的情况下，其B份额净值能够上涨17%的原因所在。这一上涨幅度，令其今年以来的表现大幅领先其它同类板块的基金，也是同类板块基金中，惟一一只一个多月的时间涨幅便超过两位数的基金！更加妙的是，虽然国防B涨幅可观，但是目前其二级市场上的交易价格溢价率极低，只有0.64%。这意味着投资者还可以按净值买入这只热门的基金。
除了杠杆高，溢价率低这两大主要特点外，这只基金跟踪的中证国防指数，是从隶属于十大军工集团公司旗下的上市公司、以及为国家武装力量提供武器装备、或与军方有实际装备承制销售金额或签订合同的相关上市公司中选取不超过50只股票作为样本股。中证指数公司信息显示，中证国防指数最新的成分股名单包含39家上市公司，其中权重占比超5%的公司包括中航动力、中航飞机和中国卫星等近期市场表现较好的个股。
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