来源：樱桃小房子（ytxfz8）；作者：陈小瑛
1本来我在写成都和武汉的楼市，感觉今天这个事更重要，只好先挪一挪。最近有个新闻，但影响并不大，没有引起大家注意。
无锡出现投资客弃房断供的案例！
【案例】
家住城东的李女士2016年三、四月间购买自己的第二套房。当时，房价已经处于高位，李女士出于“买涨不买跌”的从众心理，以不多的首付款与开发商签下了买卖合同，又与某银行签订了《个人购房借款/担保合同》。借款80万元，期限20年。买了房的李女士看着房价上涨趋势，想想过几年卖出去又能小赚一笔。但好景不长，李女士所在行业不景气，其公司薪酬、福利大幅降低。更为糟糕的是，由于国家宏观政策的调控，房价涨势止住了，自己所买的楼盘开始降价。“房子总价跌了快两成，自己每个月还要支付几千元贷款，压力不小，干脆断供。”于是，李女士停止了向银行还贷。银行方面催要无果，只得拿着合同将李女士告到法院。
银行认为，李女士连续数月未按时偿还贷款本息，要求解除与李女士之间的借款合同，确认银行对抵押物享有优先受偿权，并支付贷款本金、利息及逾期利息、诉讼费用。
李女士则当庭直言：对借款事实无异议，表示自己所在单位经济情况不景气，经济困难，无力偿还贷款。希望向开发商退还所购房屋，以降低自己的损失。
法院经审理后认为，合同签订后，李女士未按约还款已构成违约。银行要求解除合同并要求支付全部贷款本息的条件已经成立。李女士应当立即归还银行借款本金及相关利息、罚息等合计23万元。且根据担保合同的内容，银行就上述房产享有优先受偿权。
有人说这是假新闻，2016年三四月无锡房价只有太湖新城在涨，大部分都还没开涨，正是楼市低点，开涨是去年六七月，之后涨了一倍，那时候买房怎么可能亏。
因为不知道是哪个区和银行，所以我在无锡的几个法院网站上找了半天没有找到，我认为，假新闻肯定不是，这是正规媒体江南晚报的报道，法院诉讼案例都可以查到的，但时间上可能报道有误，应该是2017年三四月份买的房子，当时，正是无锡楼市高位。
李女士断供的主要原因，1、公司所在行业不景气，薪酬、福利大幅降低，收入下降，压力太大，支付能力出了问题；2、入场时机没选好，在高点入市，后来这个楼盘降价了，原来想过几年赚一把卖出的如意算盘落空了；3、是投资不是自住，非刚需，投资肯定会从盈亏角度考虑要不要继续还贷。
先不纠结这个新闻的真实性有多大，但我觉得应该引起警惕。因为从这几点看，正是购房者容易出现弃房的原因。
2看过美国电影《大空头》的读者应该有所感受。
其实在美国次贷危机爆发前，2005年开始，美国就开始有房贷断供违约的案例了，但一开始并不多，然后到2006年，随着失业的人慢慢增多，夫妻都没工作了，或者收入下降了，供不起房了，那就卖房，或者弃房，新闻也有报道，但依然没有引起大家的注意和警惕。直到2007年。
很多人说，中国房贷首付至少是两成三成，不像美国可以零首付，穷人都可以买房，我们不同，所以中国根本不可能发生次贷危机。
但危机往往是预料之外的，我们从2015年开始的这一轮去库存，财富效应激增，炒房一夜暴富的心态深深的烙在了大家的心里，看着别人买房几个月就赚了几十万几百万，心里羡慕嫉妒恨，羊群效应产生，导致投资资金都涌入楼市。
有房的，把升值部分从银行抵押贷款套现出来，1套变2套，再通过银行不断的加按揭，2套变3套5套，各种首付贷，信用贷，消费贷，用来付首付，还月供。
没房没实力的，几个人合伙炒一套，约好一起还月供。
在北上深，这两年换房族月供两万三万很常见，按常规贷款规定，你的收入必须是月供的一倍才会放款，开什么玩笑，哪怕是一线城市，月收入四万六万的有几个人能满足条件？
不要紧！开个假的收入证明就OK拉！
哦，可是银行流水没那么多怎么办？
不要紧！有机构帮你代理弄假的流水！
只要你想买房，没钱，有机构借钱给你凑首付，没名额，假离婚，补社保等等，都不是问题，总之，有机构为你一条龙服务！
这一轮加杠杆去库存，购房者中的投资比重非常大，一线去临近的周边城市和二线城市炒房的，二线去三四线炒房的，关键并非都是有钱人在炒房，很多屌丝也加入进来了，首付和月供靠的不是自有资金，而是各种贷款，借钱！最可怕的是，现在连大妈也大胆拿出趴在银行储蓄卡上N年的养老钱炒房！
虽然我们没有美国那么夸张，一条狗的名字也可以申请贷款，没有银行去实地考察。但我们有些首付两成和三成都靠借钱的背后，实际相当于零首付或一成首付。我认为这就是一种变异版的次贷。
不过我们没有各种抵押债券买来买去，倒不至于像美国那样发生系统性的金融危机，但我们有P2P，有首付贷金融公司，最主要是有银行大规模的消费贷支持，所以我估计最后可能是银行为了防风险开始抽贷，银行自己没啥风险，结果就是投资购房者支撑不住了，哪怕是亏本吐血也要大甩卖，来还银行的贷款。
我相信只要你关注楼市，身边有多少人投资买房的，你应该能感受到吧，深圳周边的惠州、中山，七八成购房者都是深圳买家，投资客起码一半以上。北京和上海周边就更不用说了，一限购，燕郊楼市立刻就冷冻了。
看看无锡的购房人群比例！外地人比本地人还多！
对刚需客和真正的改善需求而言，一般买房都会考量自己的还款能力，即使收入3万，月供要2.5万，也会省吃俭用咬牙还贷，断供的可能性非常小。
但对投资客而言，就另当别论了，如果是自己的名额买的房，还会考虑信用的问题，但如果是靠买的名额，拿别人名字买的房子呢？损失的是他人的信誉，如果房子亏了，那继续还贷的动力就不足了，所以你要警惕借名额给别人买房。
3投资比重大的危险在于，这是一个击鼓传花的游戏，需要不断有投资的人进来接盘才行，因为刚需反正已经接不起盘了，而接盘的投资客，如果是有实力还好，但就怕是加杠杆借钱来投资的，那些全款买房的人真的很有钱？NONONO，他们也是靠借钱凑的全款。
那如果银行突然不能借钱给你了呢？原来给你的消费贷突然要你提前还款呢？你的资金是不是就断流了？
这是银行已经开始在做的事。
但还有更大的问题，就是万一你自己的收入减少了或者失业了怎么办？无锡这个断供弃房的人，主要也是因收入减少负担不起。
这是美国次贷危机引爆的主要原因，随着一次次加息，购房者月供负担增加，同时失业，收入减少，大家慢慢就负担不起月供了，最后只好选择卖房，弃房。
回到我们国内，断供弃房的倒是很少发生，但亏本卖房的事之前常有，上一轮2011年，温州、海南、鄂尔多斯等地房价大跌，主要也是后院起火导致的，温州那些小企业家们，内蒙那些煤老板们，都遇到资金危机了，企业都快经营不下去了，没有资金周转，那只能卖房了。
当大家都集中抛售的时候，市场上供给量突然增多，而购房者都是买涨不买跌，下跌预期一旦形成，房价就跟吃了泻药一样。
我家人的两个同学，都是手持6套房，深圳、南京、长沙各2套，今年还跟同学们组团在长沙梅溪湖买了十多套，其中一个说，有时候夜里一整夜都失眠，因为马上又要还月供了，还不知道月供的钱在哪里，得赶快去哪个银行做消费贷款出来。
论他们的收入，一个月不到2万，月供是收入的几倍，都是靠加杠杆腾挪资金。
我很疑惑，问他为什么不卖掉两套减轻月供压力呢，先落袋为安一部分多好。
他们的回答是，舍不得卖，房价还会涨，而且卖了就没有名额买了，钱拿着会贬值，也没有别的投资渠道。
好吧，我无话可说了。
4可能你会说，我这些都是假设，假设别人收入减少，还不起月供。
没看到腾讯农药的员工都发了100个月的奖金嘛。
但有几个王者荣耀呢？今年你加薪了吗？供给侧导致的原材料上游利润突然暴涨的企业可能加了，但下游是一片腥风血雨，加上环保风暴，中小民营企业能不关门倒闭就是万幸了。
市场认为，因为需求疲软，所以CPI一直起不来，大放水都流到房地产的蓄水池了。但我老担心，货币宽松持续了这么久，PPI上涨，可能还是会传导到CPI。
已有很多行业的消费品开始涨价了。这两天引起关注的是快递宣布要涨价了。
消费品价格上涨会导致通胀隐忧，低利率时代怕要结束。
且行且看吧，没人能预测到。回头看，往往很多大机构的预测都是不靠谱的。
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