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——《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》（银监发〔2017〕4号）；
——《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（银监发〔2017〕5号）；
——《关于银行业风险防控工作的指导意见》（银监发〔2017〕6号）；
——《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》（银监发﹝2017﹞7号）；
——《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕45号）；
——《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕46号）；
——《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕53号）。
原题：银监会近期的6个文件全梳理
来源：民生证券银行研究团队 林加力
一、概述
自从2014年的银发[2014]127号文以来，金融监管部门还没有发布过较为严厉的监管文件，而银行业的监管套利与业务创新，在2014年受到短暂的抑制之后，后面又蔓延开来，新的手法绕过了旧的制度，各种新瓶装旧酒的工具也被不断创造出来。
时间过去了三年，当2月底新的银监会主席郭树清上任时，市场虽然对郭树清的改革派形象有所认识，但对于银行业即将面临的整顿与改革是预期不足的，因而也没有太关注郭树清主席的一些讲话。现在从事后来看，这些讲话很快都得到了落实，也就是我们最近看到的这些监管文件。鉴于这个讲话命中率这么高，现在我们有必要回过头来温习一下这些讲话。
就文件的性质来说，这些文件主要是“通知”和“指导意见”： 银监会办公厅发的三个通知（45、46、53号），主要是让银行进行业务、行为、制度的自查，辅以监管部门的抽查。其中： （1）45号文（即“三违反”）要求银行自查对现有法律法规规章制度的遵守情况。 （2）46号文（即“三套利”）要求银行全面自查是否存在各种套利手段，对银行假出表、调节监管指标、信贷与票据业务中的绕道监管、理财与同业的空转等问题进行了全面的覆盖。 （3）53号文（即“四不当”）中最重要的是对“不当创新”、“不当交易”的自查，与前面“三套利”有所重叠，但侧重点有所差异。其中“不当创新”强调银行的创业业务方面是否有完备的制度建设；而“不当交易”方面的内容比“三套利”更为细化。 银监会发的两个通知（5、7号）中： （1）《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（银监发〔2017〕5号）除要求金融机构自查，还要求银监系统各分支机构（如地方银监局、银监分局）也应全面自查。 （2）《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》（银监发﹝2017﹞7号）主要提出了法规制度建设的蓝图，要求制定和修订26个管理办法/条例，涉及《交叉金融产品风险管理办法》、《理财业务监督管理办法》、《委托贷款管理办法》、《信托公司条例》、《资产证券化资本计量规则》等市场较为关注的方面。另外，该文件也对加强现场与非现场检查、股东管理、信息披露、监管处罚等方面提出了进一步要求。 最后，与风险监管相关的还有《关于银行业风险防控工作的指导意见》银监发〔2017〕6号，对银行提出全面的风险防控要求，对债券投资、同业业务、理财业务、地方债务、房地产等问题均有涉及。需要注意的是，文中明确提出了要控制同业存单等同业融资规模。 总体来说，这六个文件涵盖了目前银行经营中，所出现的大部分问题。从理财和同业的空转问题，到银行调整各种监管指标的手法（例如不良假出表），银行藏匿不良贷款的常用手段，再到日常经营活动中各种规章制度的遵守，所能想到的问题无所不包，无所不含。因而时间比较宝贵的读者不需阅读以下部分。
（一）银监办发【2017】45号：“三违反”整治 3月28日，中国银监会办公厅发布了《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕45号），要求银行针对“违反金融法律违反监管规则、违反内部规章”开展自查工作，报送截止日期为6月12日。此举目的为强化银行的合规文化，强调对现在法律、法规、规章的遵守。 45号文要求自查违反明文规定的不合规现象，后面两个文更多的是针对灰色地带（如监管套利行为）。
（二）银监办发【2017】46号：“三套利”整治 3月28日，发布《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（银监办发〔2017〕46号）。要求金融机构全面自查，监管机构对金融机构进行抽查，市场上大部分的监管套利玩法都成为了自查对象，并点出了同业空转、理财空转等市场较为关注的问题。 文件附件规定了交叉性金融产品的风险责任原则：资金来源于谁，谁就要承担管理责任，出了风险就要追究谁的责任。对于通道类业务发展速度和规模过高且风险管理能力明显跟不上要求的机构，要求制定整改计划。 文件同时详细列出的套利手法95种，涵盖监管套利、空转套利、关联套利等方面，涵盖了目前银行做的绝大多数制度套利行为（可以说，如果业务员早几年看到这个文件，就都发财了）。要求银行逐项自查是否有这样的情况。 这份文件里所列的监管套利、同业空转的手法太齐全，以至于没有必要去详细阅读每一项内容，基本上我们能想到的每一种手法在文件里都有对应项目。而且涵盖的业务也不仅仅是理财和同业，也包括信贷、票据等传统的银行业务，大、全、细。
一、制定类
1、《商业银行押品管理指引》2、《商业银行表外业务风险管理指引》（修订）3、《银行业金融机构股东管理办法》4、《商业银行委托贷款管理办法》5、《交叉金融产品风险管理办法》6、《金融资产管理公司资本管理办法（试行）》7、《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（修订）8、《商业银行大额风险暴露管理办法》9、《国家开发银行监督管理暂行办法》10、《政策性银行监督管理暂行办法》11、《商业银行信用风险管理指引》12、《网络借贷信息中介机构信息披露指引》13、《商业银行银行账户利率风险管理指引》（修订）14、《网络小额贷款管理指导意见》15、《银行业监管统计管理暂行办法》（修订）16、《商业银行理财业务监督管理办法》
二、推进类17、《商业银行破产风险处置条例》18、《融资担保公司管理条例》19、《信托公司条例》20、《处置非法集资条例》21、《全球系统重要性银行监管指引》22、《商业银行系统重要性评估和资本要求指引》
三、研究类23、《关于规范银行业务治理体系的指导意见》24、《商业银行资产证券化资本计量规则》（修订）25、《商业银行信息披露管理办法》（修订）26、《全球系统重要性银行总损失吸收能力监管办法》郭树清连烧“七把火” 银监会正发起一场监管风暴来源：棱镜（ID：lengjing_qqfinance）作者：腾讯财经 记者 周纯
4月7日，在银监会在新闻发布会上称，当前的重点工作在于15个字：重服务、防风险、强协调、补短板、治乱象。同时，银监会将下发一系列监管文件，来确保15字方针的落实。
据腾讯财经梳理，近期银监会下发的监管文件至少有7个，内容涵盖提升银行业服务实体经济质效、银行业市场乱象整治、银行业风险防控、弥补监管短板、开展“三违反”、“三套利”、“四不当”专项治理等方方面面。
整治行业乱象 加大处罚力度
4月7日，银监会下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（银监发﹝2017﹞5号），2017年上半年组织全国银行业集中进行市场乱象整治工作，以回归本源、服务实体、防范风险为目标。
当前金融市场上各种新产品新业务花样百出，存在一些不规范的行为，因此，银监会将组织银行对号入座，对照问题菜单自查自纠，做到机构全覆盖、员工全覆盖、产品全覆盖、业务全覆盖。
5号文将重点对股权和对外投资、机构及高管、规章制度、业务、产品、人员、廉政风险、监管行为、内外勾结违法、非法金融活动等十大方面进行整治。
此外，银监会还首次公布了处罚情况。2017年一季度，银监会系统作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元，处罚责任人员197名。
仅2017年3月29日，银监会机关针对票据违规操作、掩盖不良、规避监管、乱收费用、滥用通道、违背国家宏观调控政策等市场乱象，作出了25件行政处罚决定，罚款金额合计4290万元，共惩处了17家银行业机构。
银监会方面还表示，目前又一批违法违规行为已经立案，正处于行政处罚调查审理程序中。针对屡查屡犯、案件频发、严重扰乱市场秩序的各类乱象，银监会将继续加大监管处罚力度，进一步严厉打击、严肃处理。
“6号文”剑指同业、理财、互金
同一天，银监会还下发《关于银行业风险防控工作的指导意见》（银监发〔2017〕6号），提出对资产信用、流动性管理、债券投资、同业业务、理财业务、房地产融资、地方债务风险、互联网金融、跨境业务和民间金融十大类风险的具体防控要求。
6号文提到，要强化同业业务整治，从控制业务增量、做实穿透管理、消化存量风险、严查违规行为等方面明确监管要求。新开展的同业投资业务不得进行多层嵌套，要根据基础资产性质，准确计量风险，足额计提资本和拨备。
此外，银行业金融机构应全面排查存量同业业务，对多层架构、复杂程度高的业务要制定整改计划。对风险高的同业投资业务，要制定应对策略和退出时间表。
不过，有市场解读认为，上述规定仍属于定性的描述，并没有规定具体的同业存单占负债的比例上限，后期还需静待同业存单监管政策的出台。
6号文还要求加强银行理财业务风险管控。银行业金融机构不得开展滚动发售、混合运作、期限错配、分离定价的资金池理财业务；确保自营业务与代客业务相分离；严控嵌套投资，强化穿透管理，不得简单将理财业务作为各类资管产品的资金募集通道；严格控制杠杆，防范资金在金融体系内自我循环，不得使用自有资金购买本行发行的理财产品。
对于互联网金融风险治理，6号文的要求是做到“稳妥推进”，要求持续推进网络借贷平台（P2P）风险专项整治，做好校园网贷、“现金贷”业务的清理整顿工作。
海通证券首席经济学家姜超分析称，6号文涉及的债券、同业、理财、地产和地方债务等，均与近年银行资产配置和套利行为挂钩。根据文件要求的时间点，意味着银行业机构上半年有3个月的整改时间。“当然，对金融机构、经济和债市的整体影响要看实际政策执行力度。”
一家城商行资产管理部负责人对腾讯财经表示，预期未来无论是银行的同业业务，还是资产管理业务，日子都不会好过了。
拟推26项规章弥补监管短板
银监会成立十几年来，各监管制度、办法多达几百项，但部分规章时效渐弱。因此，哪些是监管缺失的？哪些规则是滞后的？哪些是针对性不强的，哪些是与相关金融监管部门不协调的？需要把这些制度短板“补起来”。
为此，银监会近期专门下发《关于切实弥补监管短板 提升监管效能的通知》（银监发﹝2017﹞7号）。主要针对监管部门以及银行业金融机构面临的关键问题、薄弱环节和突出风险，提出一系列具体监管要求，旨在提高监管质效，促进银行业金融机构规范经营。
据了解，7号文共分为强化监管制度建设、强化风险源头遏制、强化非现场和现场监管、强化信息披露监管、强化监管处罚和强化责任追究6个部分，共16条。
其中强调，要加强银行股东准入监管和行为监管，明确银行业金融机构股东资格、参控股机构数量等监管要求；加强资金来源审查，确保入股资金为投资人自有资金，来源合法合规。
此外，要加强股权管理。对超过规定比例的股权转让应及时报监管部门审查或备案，及时披露主要股东的股权质押融资信息；严格关联交易管理，强化对股东授信的风险审查，防止套取银行资金。
银监会还公布了“弥补银行业监管制度工作项目”，按照制定类、推进类和研究类分类，共有26项拟推规章。其中涉及商业银行的有18项，包括《商业银行理财业务监督管理办法》等。
东方证券研报分析称，26项规章涵盖了信用风险、流动性风险、利率风险等商业银行面临的重要风险，以及表外业务、理财业务、资产证券化等重要表外项目，十分全面。
2017年或成银行业监管年
当前跨市场、跨行业、跨地区的金融产品交叉、交易带来了一些问题，主要原因是协调不够。
银监会指出，机构是综合经营，但监管是分业监管，因此有必要强化监管协调 ，形成“九龙共治”。银监会将主动参与、自觉服从于监管协调，使得银行监管政策和其他金融监管政策（如保险，证券，支付）、货币政策、财政政策、产业政策之间打造最优的协同，提升监管的有效性。
同时，为了有效遏制监管套利等行为，银监会专门开展了“三套利”、“三违反”、“四套利”的专项工作整治。
其中，三套利指监管套利、空转套利、关联套利；三违反指违反金融法律、违反监管规则、违反内部规章；四不当指不当展业、不当交易、不当激励、不当收费。
姜超指出，“三套利”中值得关注的是监管套利和空转套利。前者指银行违规操作或绕道来满足信用风险、资本充足率、流动性和其他指标考核，以及违反宏观调控、风险管理、利用不正当竞争和增加企业融资成本的各种套利行为，后者指信贷空转、票据空转、理财空转和同业空转等套利行为。
在他看来，相较于6号文对十大风险的管控，整治“三套利”的46号文直接指向2015年以来盛行的同业套利和同业扩张，涉及银行、理财、存单和委外，如果严格实行，将对银行，特别是中小银行、理财和非银机构造成较大影响。
事实上，这场监管风暴在更早之前就已现苗头。在3月2日的国新办新闻发布会上，郭树清迎来到任银监会后的“首秀”，在开头介绍环节，他用了较长篇幅来强调纪律和银行业队伍建设。他强调，“打铁还要自身硬”，银行业是经营风险的行业，银监会是监管经营风险的部门，必须增强同风险赛跑的意识，并且要跑在风险的前面。
他还提出要弘扬银行业“三铁”传统：即“铁账本、铁算盘、铁规章”，坚决惩处内外勾结、监守自盗、利益输送、“吃拿卡要”等违规违法违纪行为。做到“守土有责、履职负责、失职问责”。
可以预见的是，2017年将是银监会“强监管、强问责”的一年。
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