熊市也能躺着赚?这10个问题为你揭秘指数定投

熊市也能躺着赚?这10个问题为你揭秘指数定投
2017年04月28日 20:50 金融行业网

股神巴菲特说过:“通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,往往能够战胜大部分专业投资者。” 什么是指数定投?定投真的能稳稳盈利吗?什么时候开始指数定投最合适?前不久金融界采访到了腾讯金融合作与政策部高级总监、腾讯理财通资深专家刘明军,深入浅出地分析了关于指数定投的那些事儿。

刘明军,腾讯金融合作与政策部高级总监、腾讯理财通资深专家。2005年他创立了国内最早的基金评级体系之一,出版的著作《分级基金与投资策略》深受普通投资者的关注,因专注于权益类产品的研究评价享誉业内。

这就跟随小编通过访谈实录一起了解下指数定投吧!

问:指数基金是什么? 

答:指数基金是以特定指数为标的指数,并以该指数的成分股为投资对象。通过购买该指数的全部或部分成分股来构建投资组合,从而追踪标的指数表现的基金产品。通俗的来解释,买指数基金就相当于“打包购买”多只股票,股市指数涨就赚钱。

问: 那么什么是指数定投?它的优势有哪些呢?

答:指数定投是指每隔一段固定时间,可以是每周或每月,以固定的金额投资于同一只指数基金。简单来说类似于银行的零存整取。

指数定投的优势很多,概括成四点和大家来说:

第一是平均投资,在不同时点按期投入资金,相对来讲投资成本比较平均;二是分散风险,把资金分散到指数中不同的行业、不同的成分股里,能够有效避免个股的系统风险;三是无需择时,不论指数基金净值高低,只要你坚持买入,即使在波动性较大的市场中,也能比较好的控制投资成本和投资风险;最后一点是积少成多,投资者每隔一段固定时间,以定投的方式购买基金进行增值,可以积少成多,逐渐积攒下来一笔财富。

问:指数定投的原理是怎么样的,它是怎么赚钱的?

答:简单来说,指数定投通过均衡投资,摊低成本、提高收益。

看了定投成本的计算公式就能明白:

当股市下跌时,基金净值下跌,每份基金的平均购买成本也降低,也就是说用同等的定投金额将购入更多份额;当股市上涨时,基金净值随之上涨,获取收益。

这里,我举个例子帮助大家理解:

同样1000元,买1元净值的基金只能买1000份,当跌到0.5元时,却能买2000份。当1元和0.5元定投的份额合计时,计算出的平均定投成本是0.667元,在这个低成本下,底部反弹33%就能保本了。

而如果是一次性购买2000元基金,由于每份基金平均成本是1元,在同样的市场情景中,需要底部反弹100%才能保本。

问:在您看来,什么人适合选择指数定投?

答:是这样的,指数定投比较适合有中长期理财目标、有稳定收入并且愿意承担一定风险的投资者。选择了指数定投,需要做好长期坚持和付出的准备,不被市场短期起起伏伏所影响是关键。

比方说白领阶层,每月拿出一部分闲散资金用来做指数定投,既可以达到资金管理的目的,又不必投入太多精力,长期坚持就能积攒一笔财富;指数定投也非常适合想为孩子筹备教育金的年轻父母,每月拿出一部分资金做指数定投,避免一次性大笔投入的压力,保证生活品质的同时又能为孩子存出未来。

问:很多小白用户不知道什么时候应该开始指数定投,对此您怎么看?

答:其实指数定投对买入时机要求不高,不论股市涨跌都可以买入,重点在于长期坚持。往往在“先跌后涨”的市场情况下,定投的收益更值得期待。也就是说,股市下行或者出现低迷趋势时是定投的最好时机。

问:对于如何选择合适的定投金额和频率的问题,您有什么建议?

答:刚刚我们一直在说指数定投在于长期坚持和付出,因此我建议投资者将每月不急用的闲钱拿来做指数定投。至于具体金额,还是要考虑自身的风险承受力和今后的收支情况。一般来说,常见的定投周期是按月投资,不过具体的周期也视投资平台而定。拿腾讯理财通来说,我们为投资者提供灵活的周期设置,用户可以自由选择按周、双周或月进行投资。

问:收益情况一直是用户比较关心的问题,一般来说指数定投的收益情况如何?

答:在这里我要和大家强调一下,指数定投的具体收益情况取决于定投对应指数的长远趋势。只要在熊市时保持耐心,等待回暖;在牛市时不贪心及时止盈,就能获得可观的中长期投资回报。我们还是用数据直观说明一下,根据嘉实基金的数据来看,假设从2012年到2016年每月定投沪深300,不难看出盈利概率和年平均收益率都相当可观。

问:我们知道股票市场的行情比较波动,很多用户想知道指数定投亏损的情况下应该怎么办?

答:这个问题确实困惑了很多人,我想告诉广大投资者,其实暂时的市场行情波动无需担心,指数定投还是要看长期回报。在先跌后涨的市场环境中,坚持定投比提前结束定投或全部赎回能够获得更高收益。

问:前面您提到过指数定投是一项长线投资,那么定投期限是不是越长越好?用户应该选择什么时候卖出?

答:指数定投确实是长线投资,如果用户的投资目标是为了10-20年后的子女教育、30年后的养老金做准备,那么着重长期布局的确是获得回报的关键。不过要提示一点,基于中国牛市短、熊市长的市场环境,定投期限并非越长越好。投资者需要预先设立好投资目标,在低点买入,等到牛市时达到预期目标就卖出,这在理财当中叫做止盈,是做指数定投时非常重要的一点。

问:止盈具体是什么意思?为什么要及时止盈?

答:所谓止盈就是在你的目标价位挂单出货,核心概念在于见好就收。因为A股市场并非一个持续向上的行情,牛市多久无法预料,很难盈到最高点,见好就收才是万全之策。在定投计划的中后期,由于基金份额和本金大,所以风险和收益主要集中在这段时间,这种情况下用户必须学会止盈。对于投资者来说,最好的做法就是设置好收益目标,达到预期目标就卖出,收益落袋为安。

看过了指数定投的知识,你是不是也想尝试一下了?可以通过银行、券商或知名互联网平台尝试定投。

财经自媒体联盟更多自媒体作者

新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部