据证券时报消息，为适应开放式基金流动性风险管理规定，多家公募基金公司在基金募集申请阶段，已经针对定制基金开启了改造工程。
有关公募基金人士透露，之前上报的产品有些是新规发布前的产品属于定制基金，现在需要对照新规改为发起式基金。具体要求为：
1）基金名称也需要加上“发起式”字眼，并需要律师出具法律意见书。
2）产品必须是至少3个月的定期开放式基金，且要签订定制基金承诺函，并且只能由机构资金进入。
3）定制的合同与此前的合同也要进行匹配和修改，并和托管行确认。
北京一家中型公募市场部人士透露，公司也在从产品角度对定制基金进行发起式产品的改造。
该人士表示，公司最近将旗下一家城商行定制的纯债基金改为发起式设立，管理费由此前的0.6%改为0.3%，并改造成3个月定期开放的产品；将正在申报的一家信托机构定制的灵活配置型基金改为发起式设立，删除了销售服务费，管理费修改为0.3%，开放期限修改为3个月定期开放。
现在改造一个产品，与新报一只产品差不多，需要做出的修改幅度很大。然而要不要改造成发起式基金，目前还是由公司自主决定，发起式基金出资的1000万最愁人。
如果不做定制化，仅仅通过渠道去销售，在当前市场中很可能基金无法成立。要想成立基金，就需要按照定制基金的最新要求去做。
除了新产品的改造外，新规允许存量基金通过变更注册方式调整，避免单一投资者集中度达到或者超过50%。
针对老产品如何调整，不少公司为了避免产品的变更注册，主要会采取“拼单”或限制申购的形式来降低单一投资者的占比。
老产品有单一投资人50%的限制，但为了避免产品变更注册，一般会以“拼单”形式降低单一投资者份额占比，同时协商占比较高的投资人不要继续申购。比如基金份额现在有一个亿，如果单个持有人超过5000万后就和机构协商不要继续申购了。
据了解，大型公募基金公司的资金实力雄厚，公司的净资产积累比较多，可以通过发起式形式设立定制产品；但对小公司而言，公司无法提供太多发起式基金的资金，公司的定制基金大部分是由股东认购的形式来成立。
来源：和讯网
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