国家队投资A股逻辑浮现!

国家队投资A股逻辑浮现!
2017年08月05日 22:05 基金行业网

导语:截至8月3日,沪市两市共有187家上市公司公布2017年中报。统计结果显示,报告期内,证金公司持有23家公司股票,其中新进7只,增持5只,不变9只,减持2只。

中央汇金持有58家公司股票,其中增持5只,不变53只,暂未出现新进和减持情况。全国社保基金持有44家公司股票,其中新进8只,增持25只。

这也从侧面反映出这几家重量级投资机构的投资逻辑,即除国企改革主题之外,社保基金及证金公司对创业板优质企业已悄然布局。

证金首次“翻牌”创业板

数据显示,在已披露中报的上市公司中,证金公司持有其中23家公司股票。

TCL集团、博瑞传播、国机汽车、承德露露、安迪苏、烽火通信、亿阳信通、济川药业、华菱星马9只个股二季度持仓数量未发生变化。

增持5只个股全部集中在沪市,包括浙江龙盛、洛阳钼业、陆家嘴、国电南瑞、南京高科,增持数量分别为6085万股、3556万股、3532万股、730万股、564万股,增持后占流通A股比例分别为5.20%、3.32%、3.07%、1.26%、1.63%。

中报显示,上半年,除南京高科净利润出现32.78%的下滑外,其余四家公司净利润均出现不同程度的增长。

新进的7只个股则全部集中在创业板。根据已披露的中报,二季度,证金公司现身华策影视、汤臣倍健、昆仑万维、苏交科、东软再波、迈克生物、亿纬锂能7家创业板上市公司的十大流通股股东名单,分别新进股票5065万股、2815万股、2312万股、962万股、898万股、820万股和400万股。

位列昆仑万维第一大流通股东,迈克生物、苏交科、汤臣倍健第三大流通股东,华策影视第四大流通股东,东软载波第五大流通股东,亿纬锂能第七大流通股东。

需要强调的是,这是证金公司史上第一次重仓买入创业板股票,并跻身前十大流通股东名列。

从行业来看,涉及通信、建筑、交通运输、农业、传媒娱乐等,其中昆仑万维、华策影视同属传媒娱乐行业。

众所周知,无论是创业板还是传媒股均是过去一年多来市场中的超跌股集中营。

机构数据显示,截至2017年6月30日,创业板市盈率(TTM)为51.27倍,较2015年6月30日112.55倍降了54.4%;传媒股跌幅更深,两年间估值从105.52倍持续下滑至38.02倍,市盈率仅为当初的1/3.

“证金公司买入昆仑万维、华策影视两只股的时点较为微妙,正值创业板和传媒股估值大幅下挫、蓝筹股大幅上涨引发一定泡沫忧虑之际。

另外,证金目前持有的股票有一个共通点,即业绩好转或者业绩具有成长性,并在行业中具有一定地位。”联想乐基金某基金经理对记者分析。

而国家队的高调增持,也令市场一度兴奋。证金概念龙头股昆仑万维股价自中报发布的次日即7月26日起开始迅速飙升,三天大涨26.06%;苏交科股价也同步走高,7月26日至7月28日累积收涨19.99%。

而此前低迷的创业板市场更是罕见迎来翻身反击,创业板指数在7月27日大涨3.62%,创下近14个月来最大单日涨幅。

不过,深交所7月26日至7月28日的昆仑万维龙虎榜显示,7月27日、7月28日,昆仑万维被机构专席累计“出货”约10亿元,其中单次机构席位最高出货高达5.68亿元。

有市场人士根据当日股票成交均价推算,7月26日和7月27日该席位一共卖出约2304万股,并预判这与证金公司在昆仑万维半年报中持有的2312.54万股存在高度吻合可能。

“从近日股市热点看,资金确实开始向中小创转移。但并非所有公司都能受到资金的青睐和短期追捧,随着后期中报公布更多的证金持股变动情况,其产生的效应也会边际递减。”上述基金经理指出。

“好股”获多方增持

值得一提的是,包括汤臣倍健、迈克生物、国电南瑞等在内的9只个股获双料增持。其中,沪市主板4只、深市主板1只、创业板公司4只,以及次新股开润股份。

迈克生物中报显示的前十大流通股股东中,证金公司持股820.34万股,持股比例为1.47%,位列第三大流通股东席位;全国社保基金413组合,在二季度以449.999万股的持股数位列第九大流通股东席位。

而在一季度末的前十大流通股东榜上,并没有证金公司和全国社保基金413组合的身影。

国电南瑞除被证金公司和全国社保基金增持外,还于二季度被香港中央结算有限公司(港股通)增持1363万股,十大流通股东名次从第八名升至第四名。在此期间,中央汇金持股保持不变,依然为国电南瑞第三大流通股东。

事实上,背靠央企的国电南瑞具有多重“诱惑力”,其不仅是高端装备制造板块,而且是正宗重组股,且业绩稳健增长。

中报显示,上半年,公司电网自动化业务实现营业收入26.59 亿元,同比增长17.15%,其中配电自动化、变电自动化等产品快速增长,调度自动化、用电自动化产品小幅增长。

有券商报告认为,集团资产注入后,公司二次设备龙头地位进一步加强,在各种设备领域的市场占有率有望进一步提升,未来业绩增长有望进一步加速。

回溯公告,国电南瑞2016年12月底停牌重组,2017年6月8日复牌后,全国社保基金416组合买入,成为二季度新进股东,持股1496.69万股,占比0.62%。证金公司增持730.63万股,持股从一季度0.84%变为1.14%。

亿纬锂能二季度除被证金公司新进400万股外,同时也获得全国社保基金新进299万股。同时,其还是机构持股前五名sw电子行业的座上宾。

此外,还有部分股票是被全国社保基金不同的组合同时买入。二季度,全国社保基金110组合增持烽火通信784万股,持股比例达1.56%。全国社保基金103组合增持烽火通信100万股,持股比例达1.24%。

公司半年报显示,2017 年上半年公司实现营收97.21亿元,同比增长26.02%,扣非归母净利润4.28亿元,同比增长17.61%。

但子公司烽火星空业绩却出现爆发式增长,有券商研报预计烽火星空大概率可以超预期完成2017年1.98亿元的业绩承诺。

 

记者注意到,社保基金、证金公司增持的9家公司中,包括陆家嘴、中百集团等在内的多家公司已完成或正在进行国资国企改革。

社保基金重仓股过半跑赢大盘

实际上,在公布中报的187家公司中,共有44家公司前十大流通股股东中出现全国社保基金身影,占比23.66%。其中,新进或增持33家。

此外,全国社保基金在二季度还对洛阳钼业、东方财富、贵州茅台、西藏珠峰等个股进行减仓操作,其中洛阳钼业减持数量最大,达到1500万股。

其中,二季度被加仓的个股有36只,包括康泰生物、浙江鼎力、开润股份等被加仓的幅度都较大,而承德露露、浙江震元等8只个股被社保减仓。

进一步发现,涪陵电力同时被4只社保基金持有,黑牛食品、康泰生物均被3只社保基金持有。而新大陆、云意电气等9只个股均是社保在二季度的新进股。

且其中再升科技被社保501组合和社保114组合同时新进,分别新进了293.3万股和482.9万股。

作为国家队的另一重要成员,汇金公司持股情况同样引外界关注。根据目前的中报情况来看,截至2016年6月30日,汇金公司共持有58家公司股票,二季度对5家进行过增持。

其中,创业板东方财富增持1125万股、主板万华化学增持426万股,中小板海康威视增持2193万股、歌尔股份增持1578万股、涪陵榨菜增持270万股。

不过,汇金公司重仓的五只个股7月份以来股价表现差距较大。万华化学、涪陵榨菜分别实现了20%以上的涨幅,歌尔股份、东方财富微跌,海康威视跌幅则达到了8%。

基金圈综合自:经济参考报、大众证券报等

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