前天中国网贷行业的监管办法正式出台了，引发行业以及投资人的热议。其实这件事也没那么复杂，更无须引发恐慌，有12个月的调整期！
我看过很多解读政策的文章，洋洋洒洒很多字，其实我站在投资人的角度，只关心三件事：P2P还能不能玩、P2P一年后怎么投资、P2P在这整改的12个月又该怎么投资。
先回答P2P还能不能玩：当然能玩，监管政策虽然非常严苛，但是没有杀死P2P，新规之下，P2P的安全性只会越来越好！
再回答一年后怎么投资P2P：一年后投资P2P那就更简单了。你可以直接根据新规定的13条禁令来筛选平台，有任何违背新规禁令的，你都不要投资，因为根据最新规定，这样的平台已经是非法平台了。
到了一年后筛选平台，合规性方面，再也不存在侥幸的行为了，该怎么做就怎么做，平台得照办。以前说规定没有落地，没有正式文件，一年后就不存在这样的借口了。
一年后投资平台，更多的话，要把重点放在考察平台的金融操作和运营能力上，金融操作的话，要看平台的杠杆（平台的兜底能力跟待收的比值）有多大，1:1当然是最好的了，如果超过这个比例，就看平台的运营能力了。
那在这整改的12个月内，投资人应该怎么做呢？我需要重点强调：别草木皆兵！你现在就慌的话，我只能说那就干脆别投资P2P了。一些平台即便不符合新规，但只要不是致命的问题，都有可能转型。
具体来看，根据新的规定，我梳理出了16种平台，我们就看看这12个月内，应该如何看待这些平台的可投性。
1、没拿到电信业务许可证的平台不要投？
这几天突然间出现了一个词语叫“ICP”，其实就是电信业务许可证。现在有这些证件的平台很少，据说只有几十家。
但其实这个问题不是什么核心问题，跟安全和运营没什么关系，只是一道手续的问题而已。12个月内，如果你投资的平台你没信心的话，就不要投资超过12个月的标的，最好是6个月内，防着平台万一真拿不到这个证的情况。
但这种证件，我说句不好听的，需要平台花点钱去搞定，不是什么大问题。
2、自融的平台不要投？
3、建立资金池的平台不要投？
4、自行担保的平台不要投？
5、线下理财平台不要投？
以上4点，菜导一直是这么建议的：不要投资。因为这些平台的风险是最凸显的，分分钟你不知道自己的资金被拿来干嘛，你也不知道平台的资金链什么时候断掉。
6、平台自己发放贷款的平台不要投？
确实是，但平台可以和其他机构达成攻守同盟，也就是上有政策，下有对策，能绕开这个条例即可尝试投资。所以这一点上，也不是什么核心考虑的问题。
7、期限拆标、金额拆标的平台不要投？
是的，讲过很多次。第一是资金链不知道什么断掉，第二是风险太集中。
8、销售理财产品、基金等标准理财产品的平台不要投？
9、转让私募、信托等债权的平台不要投？
10、跟金融机构捆绑销售产品的平台谨慎投？
8-10点，更多的是从规范平台的经营业务的角度而言，也不是直接指向安全的问题，当然了，间接上也是安全问题。
但这些点还是比较难界定，因为现在单纯做P2P借贷的平台很少，而且很多都转型叫互联网金融平台，但监管条例只是对网络借贷机构进行规定。
所以，也就形成了一个“定义盲区”。在这12个月内，像这种业务类型的事情，我相信主动性还是掌握在平台手上的，可以先观察平台的调整方向再决定，如果不知道或者还是担心，可以先问问平台究竟要怎么调整，让自己放心一点。
11、虚假夸大宣传的平台不要投？
说是这么说，但还是有投资人敢投。如果真的很离谱那种，把没有的都说成有的，有的说到天上去，类似这种骗子平台就不要投了。但如果只是打打擦边球这种，平台为了增信，其实也是可以理解的。
所以对于打擦边球那种，关键还是得看平台的金融操控能力和运营能力，不能一棍子打死。
12、为股市和期货配资的平台不要投？
13、有股权众筹产品的平台不要投？
12、13条中提及的投资风险确实很大，商业模式本身也不合情理。股权众筹属于证监会监管范围，没有相关资质是不能从事这项业务的。
所以这种平台的风险相对来说比较突出，不是简单的卖卖理财产品和基金之类的，最好就不要投资了。因为我担心的是前期虽然没事，但可能在调整期12个月，前期积聚的风险在后期爆发。
14、大单模式的平台不要投？
新规对这个模式的禁止，菜导是最支持的，因为大额借款客户，其潜在的隐形债务有多高，从来没有平台敢披露出来，而且现在经济形势本来就比较不好。
15、信息披露不透明的平台不要投？
这一点先不用纠结，因为具体的信息披露文件，监管部门说还会出配套的政策，到时怎么个披露，如果披露，披露到哪个程度，都有规定的，我们到时看看具体政策。
16、没有银行存管的平台不要投！
其实，银行托管这个事情，从P2P在国内火起来，就一直是争议点，现在监管层的态度非常明确了：一定要银行存管，联合存管不行，第三方存管不行。
那在12个月的整改期内，我觉得还不至于说一看到没有银行存管就不要投资，第三方托管也是可以的，关键还是看平台的整改动向到哪里去。
如果你现在投资的平台还不错，运营方面也可以，处于上升期，那就看看平台接下来怎么办吧。但12个月后还没存管，那就真不能投了！
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