2016年8月24日下午，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“《办法》”），行业期盼已久的网贷监管细则终于正式落地，解决了P2P网贷行业长期无门槛、无规则、无监管的问题，国内P2P行业将步入有法可依的时代，让P2P机构以及投资人看到了未来一个依法、合理、有序的互金行业新形态。
《办法》 将网络借贷（P2P）定义为信息中介，采用备案制管理方式，着力加强事中事后行为监管，坚持底线监管思维，实行负面清单管理，明确网贷机构不能从事的十三项禁止性行为，对符合法律法规的网贷业务和创新活动，给予支持和保护；对以网贷名义进行非法集资等非法金融活动，坚决予以打击和取缔；加强信息披露，完善风险监测，守住不发生区域性系统性风险的底线。其中最受瞩目的是银行存管、借款限额、13条红线等内容。
恒富在线负责人认为，此次最严的监管办法出台，势必将导致新一轮的行业洗牌，实力弱、不合规的平台将被淘汰，行业格局将重塑。但这对行业和真正的P2P平台发展来说是利好消息，更有助于规范行业，培育合格投资人。恒富在线自去年的《互金指导意见》发布后，就非常关注监管动态，坚持合规稳健的运营策略，以保护投资人利益为核心，不盲目扩张，每一步都走稳走踏实。
最严13条不可触碰的红线
无论是之前的征求意见稿，还是此次正式公布的《办法》，均明确要求P2P不得从事自融；不得为出借人提供担保或保本保息；不得将融资项目期限拆分；不得自行发售理财等金融产品募集资金、代销银行理财、券商管理、基金、保险或信托产品等金融产品；不发放贷款；不得开展资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为；不得从事股权众筹等业务；不得吸收公众存款；不得设立资产池；不做虚假夸大宣传等。
其中，13条红线规定，禁止开设线下门店，禁止线下宣传或推介融资项目。在P2P行业监管出台前，许多金融集团旗下P2P平台纷纷开设线下分公司和门店，大有布局全国之势，从去年下半年开始，已经有平台陆续关停了自己的线下门店。而如恒富在线、鹏金所、积木盒子等平台则始终坚持只进行线上信息撮合，未发展线下门店，与此次监管政策不谋而合。
同时，13条红线还规定，P2P平台不得自行发售理财等金融产品募集资金，代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品。目前仍有部分平台尤其是规模较大的平台代销甚至自行开发设计或代销银行理财、基金等金融产品，这些产品规避了相关金融产品的认购门槛及投资者适当性要求，在逃避监管的同时，加剧风险传播。此类产品最大的特点就是投资标的不是单个借款项目，而出现资产打包或者投资非单个债权的其他领域，要么就是收益不固定，出现随时间增加收益率浮动或者还款期限灵活不固定，这一类在监管政策出台后，都明确定性为不合规产品。恒富在线坚持信息中介定位，严守风控，平台标的均以深圳本地抵押类项目为主一一对应，没有发售或代销任何银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品。
银行直接存管成硬性规定，实现平台仅占1.66%
根据《办法》，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。结合8月20日银监会向银行下发的《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》，银行直接存管已成为网贷平台合规化标配，同时“第三方支付+银行”的联合存管模式被否定。银行只要接受托管项目，不仅承担企业的声誉风险、流动性风险，更多的是社会责任，因此，银行对接入的P2P平台的审核非常严格，均不同程度要求平台经营年限、实缴注册资本，控股股东身份等诸多限制条件，高高在上的门槛令众多中小平台望而却步。此次《办法》的出台，更是加大了网贷平台接入银行存管的难度，据网贷之家不完全统计，截至到2016年8月底，全国2349家正常运营的平台中，符合最新银行存管监管要求的只有39家，仅占1.66%。
去年10月，恒富在线与广东华兴银行签署银行存管协议，积极与银行推进存管对接，2016年6月25日，恒富在线正式上线银行资金存管系统，成为全国前30家正式上线银行资金直接存管的平台之一。
借款限额争议不断
此次《办法》争论最大的内容就是对借款金额的限制，办法中明确写到：同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过人民币20万元，在不同网贷平台借款总余额不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过人民币100万元，在不同网贷平台的借款总余额不超过人民币500万元。
这一规定一时引起轩然大波，毕竟诸如中大型企业经营贷、红本贷、赎楼贷等优质资产都将受到限制，业内九成平台目前难以满足要求，其中业内以超大额标的、提供担保著称的老牌平台红岭创投最受瞩目。不过，暂行办法也给予了12个月的缓冲期，平台有较为充足的时间进行转型或新方向探索，但与此同时微贷类优质债权的竞争将趋于白热化。
从整体的监管办法来看，恒富在线一直紧密关注监管方向，向监管要求靠拢。此次办法正式出台后，银行直接存管上线、不触碰13条红线等合规化的努力已经使恒富在线进入网贷平台规范化第一梯队。相信此次暂行办法实施后，网贷行业将良性发展，有实力负责任的平台将会为投资人提供更合规更优质的理财选择。
