加杠杆为什么会血本无归? 为什么会引起股市暴跌?

加杠杆为什么会血本无归? 为什么会引起股市暴跌?
2017年05月04日 15:01 徐彬说投资

徐彬说投资原创(文/徐彬)

我们来算笔账,假如你用10块钱,借90块钱,凑满100块,卖了100块的股票。借给你钱的人为了保护自己,一定会约定如果股票出现亏损,先亏你的10块钱本金,而且会在10块钱亏的差不多的时候,比如亏的还剩1块钱,进行强行平仓,从而防止自己的90块钱承担风险。

杠杆交易(借钱投资)有两大坏处:

第一,无论这只股票下跌百分之多少,你都会承担10倍的亏损。比如这只股票跌了1%,也就是亏了1块钱,由于这1块钱的亏损都是你来承担,而你的本金是10块钱,所以你的亏损是10%。

第二,一旦这只股票下跌9%,这笔交易就结束了。这不但会给你带来90%的亏损,而且就算这只股票之后反弹回去也跟你无关了,因为这笔交易被强行结束了。杠杆交易都是有强行平仓线的,一旦触碰,必须强行平仓。

这就是加杠杆炒股造成血本无归的原理,其实加杠杆交易任何产品都是这样的结果。

大家想想看,如果很多炒股的人都加了很高的杠杆,当股市出现一些风吹草动的时候,有一些投资者的强行平仓线会被触碰到,于是第一批投资者会被强行平仓。强行平仓的过程往往是不计成本的卖出,所以只要量足够大,就会引起股市的进一步下跌。如果股市的进一步下跌触碰到另一批投资者的强行平仓线,就会有更多的股票被不计成本的强行卖出,进一步拉低股市。这就形成了一个越跌越卖,越卖越跌的恶性循环。2015年6月的股市暴跌就是这么形成的。

当时有一些“聪明的”投资者发现,很多投资者都是借钱在炒股,也就是加了过高的杠杆。他们知道,只要用某种方法让股市出现一定程度的下跌,推倒第一块多米诺股票,就会引起之前说到的恶性循环。于是他们首先买入大盘蓝筹股,然后做空股指期货的同时,把之前买入的大盘蓝筹股强行卖出,用砸盘的方式推倒了第一块多米诺骨牌。之后的连锁反应便引起了股市的暴跌,于是这些投资者之前做空的股指期货就大幅获益。大家别看上一轮股灾很多投资者血本无归,我可以很负责的告诉大家,还有很多投资者赚得盆满钵满。

投资是一场没有硝烟的战争,在这场战争里,就是硬碰硬的拼实力。永远是更专业,更勤奋做功课的投资者屠杀不专业,不做功课的投资者。大家只有好好学习相关的投资理财知识,避免急功近利的做法,才能保护好自己。

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