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听说国外的“有钱人”都在用家族办公室
家族办公室对于中国家族而言，可以说是一个全新的领域，提起这个词，可能大家只是想起国外一些有钱家族搞过这玩意，比如摩根、洛克菲勒等——1838年，作为金融家和艺术收藏家J.P.摩根家族创立了摩根财团来管理家族资产；1882 年，洛克菲勒家族设立了自己的家族办公室，直到今天这个家族办公室还在运营，并为其他家族提供服务。家族办公室涵盖管理私人大宗财富的各种组织与服务形式，根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义，家族办公室是“专为超高资产（大都不止一个亿）的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展，符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”（眼下确实跟小编的关系不大…）
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所以，家族办公室是怎么运作的？
国外的家族办公室运作的类型有单一家族办公室(Single Family Office)与联合家族办公室(Multi Family Office)，家族办公室可以是汇聚家族财富的家族公司，也可以是为这些客户提供金融服务而由家族保持决策权的公司或银行部门。许多家族办公室最初只是单一家族的办公室，这种情况下，家族是该办公室的所有者，专享其服务。为了避免单一家族承担太高的经营成本，这些家族通常会决定为其他家族提供他们的家族办公室服务。这时，单一家族办公室就变成了联合家族办公室。任何家族办公室的核心都是投资管理。不过，一个发展完善的家族办公室还可提供许多其它的服务，范围从培训教育到确保在家族治理中贯彻最佳做法。一个成熟的家族办公室可提供的全方位服务如下图：
▼ 图1、家族办公室服务
来源：安永家族办公室服务
那么 ，国内有多少贵族了解家族办公室呢？
在招商银行与贝恩公司共同发表的“2017年中国私人财富报告”显示：超过80%的高净值人群对家族办公室有一定了解，该比例较2015年提高近15%。家族办公室服务需求显现，资产配置和财富传承业务倍受关注。
▼ 图2、2015-2017年中国超高净值人群对家族办公室服务的知晓度
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
说起来其实国内的高净值人群普遍对家族办公室提供的各类服务表示出较高兴趣，希望家族办公室能满足其多方面需求，但想尝试意愿还有待提高。在上文所提及的这份报告访谈中，部分高净值人士对通过国内家族办公室处理复杂家族治理事务表示关注，期望看到成功案例，以便于更全面地了解机构是否有独到经验、专业能力以及多方资源帮助其统一管理物质财富、精神财富及企业传承。
▼ 图3、2017年中国超高净值人群对家族办公室服务的使用率及感兴趣程度
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
报告显示，在2016年，中国就已经拥有158万高净值人士，其可投资资产至少达人民币一千万元，此前预计2017年将增长18%至187万，可投资资产可达58万亿元。
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国内的家族办公室，发展尚未成熟
超级富豪数量的激增正在引诱金融机构、会计师和律师等专业服务提供者进入家族办公室。但其实，国内的家族办公室尚处于起步的阶段，目前已有越来越多银行、信托和财富管理公司在内的财富管理机构，正在进军高端家族办公室的业务领域，以满足于越来越多国内超级富豪的需求。
目前国内做家族办公室的业务并不受到资质的限制。原因在于，家族办公室并不直接管理客户的资产。管理资产的权限通过合约锁定在委托人身上，真正执行资产管理的是金融机构。它更多的是做财富管理的整体构架的设计，及落地执行过程的协调和监督。
因此，参与到富豪家族财富管理链条中的机构，原则上都可以设立家族办公室，做这项业务。这些机构包括信托公司、保险公司、商业银行、资产管理公司等金融机构；也包括律师事务所、会计事务所等事务性机构。有国内的家族办公室业者表示：“目前中国大陆地区主要是以投资管理顾问有限公司的形式开设，冠以家族办公室的名称运行。此外，一些专业的投资公司也开始提供家族财富管理相关的服务内容。”但上述都不是严格意义上的家族办公室。
与境外的市场有所不同，国内的家族办公室的数量虽然出现了日益增长的趋势，但单一家族办公室管理的资产规模大部分不到人民币100亿元。个别机构可能要求自己的员工提供高净值家庭所需要的各种服务，在这种情况下，国内的家族办公室会将非核心业务外包出去，或者选择与特定领域的专业服务供应商联手，包括税务规划、家庭教育和慈善公益等。金融机构有时甚至需要与专门的服务提供商合作，提供定制化的服务，例如预订私人飞机旅程，到美国的常春藤大学参观，以及获得知名巨星演唱、演奏会的VIP门票。
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目前来看，国内家族办公室的敲门砖是家族信托
尽管并不是所有的家族办公室都需要提供家族信托的业务，然而家族信托俨然是国内的家族办公室为了打入超高资产家庭这个市场，所提供的“入门级”必要服务，同时成为当前中国财富保障和传承的一种时尚的安排。由于在国内只有信托业务的持牌公司才能担任受托人，所以家族办公室都会与信托公司合作，共同推展业务。
信托制度始于英国，兴于美国，并陆续在全球各发达经济体获得了长足的发展。由于信托在风险隔离、企业传承、财富管理和个性化传承这四大方面的强大功能，从全球来看，已成为家族财富传承规划中应用最广泛的工具。2012年中国市场第一支家族信托产品落地，标志着中国家族信托业的起航。近年来中国家族信托跨界竞合不断升温，成长空间广阔，但也面临一定的实施挑战。高净值家庭和专业服务机构都需要积极探索如何在现有的法律框架下，综合、灵活运用信托架构，最大程度实现家族财富传承的诉求。
家族财富传承规划是包含了从顶层结构设计到一系列具体产品服务的综合解决方案。在海外成熟市场，服务超高净值家族的全能型家族财富传承服务商往往会提供包括企业治理、投资管理、税务规划、不动产规划、慈善、风险管理和个人服务等在内的一揽子方案。对于超高净值家族客户，往往还会通过家族办公室的形式进行长期、全方位的管家式定制服务。在具体工具层面，信托、基金和基金会等多种工具的综合灵活运用可以更好的满足家族财富传承的多重需求，其中家族信托往往是应用最广泛的工具之一。
可以预测的是，接下来哪家金融服务机构提供的家族财富传承工具越多样化、服务越全面越人性，就越能抓住那些富豪的心，所以银行是不是要往这方面多考虑考虑了呢？毕竟，这群人可是非常给力的VVIP客户啊！
