上海交通大学中国私募证券投资研究中心(CHFRC)最新发布《中国私募证券投资基金2017年11月业绩简报》。
研究显示：CHFRC私募证券投资基金综合指数在11月份下降1.12%，分别有接近32%的股票型基金获得正收益，50%左右的固定收益型基金指数样本获得正收益，仅有10%的管理期货型基金样本录得正收益，而录得正收益的量化基金比例则下降至33%，整体规模11月份小幅下降，总规模下降至2.3万亿人民币。
本期主要观点：
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CHFRC私募证券投资基金综合指数在11月份下降1.12%；分类指数中股票型私募证券投资基金指数、固定收益型私募证券投资基金指数和管理期货型私募证券投资基金指数在11月份分别下降1.26%、0.11%和1.48%。
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股票型私募证券投资基金在11月份有32%的基金样本获得正收益；业绩最好的一组股票型基金样本（占比10%）的平均收益率达到7.17%，低于上月同组业绩。
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固定收益型私募证券投资基金在11月份有50%左右的基金样本获得正收益；业绩最好的一组固定收益型基金样本（占比10%）的平均收益率达到0.92%，低于上月同组业绩。
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管理期货型私募证券投资基金在11月份仅有10%的基金样本录得正收益；业绩最好的管理期货型基金样本（占比10%）的平均收益率达到1.5%，高于上月同组业绩。
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量化型基金在11月份的平均收益率为-0.27%，录得正收益的量化基金比例有33%；业绩最好的量化型基金（占比10%）的平均收益率达到4.27%，低于上月同组业绩。
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私募基金行业整体规模11月份小幅下降，总规模下降至2.3万亿人民币，但私募证券管理人上升至8,294家，管理基金产品的数量略微增长至31,557只；私募证券投资基金在11月份产品发行1,572只, 其中经信托、券商、专户和自主发行四个主要渠道发行的基金产品分别为128、118、0和1,326只，而量化型私募基金产品发行量为158只。（数据截止2017/12/19）
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中国私募证券投资基金整体累计收益
(2006.12-2017.11)
中国私募证券投资股票型基金整体累计收益(2006.12-2017.11)
中国私募证券投资固定收益型基金整体累计收益(2011.12-2017.11)
中国私募证券投资管理期货型基金整体累计收益(2013.12-2017.11）
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中国私募证券投资基金综合及分类业绩指标(近期) (2016.01-2017.11）
截止2017年11月底，CHFRC私募证券投资基金综合指数自2007年1月以来实现累计增长率为204.83%，该累计增长率高于沪深300指数(96.28%) 但低于中证500指数 (262.86%) 的同期业绩。CHFRC私募证券投资基金综合指数在11月份下降1.12%, 优于中证500指数的同期业绩表现（-4.52%），而沪深300指数则按月下降0.02%。
分类指数中股票型私募证券投资基金指数、固定收益型私募证券投资基金指数和管理期货型私募证券投资基金指数在11月份分别下降1.26%、0.11%和1.48%。
截止2017年11月底，CHFRC私募证券投资股票型基金指数自2007年1月以来实现累计增长率为218.89%，该增长率高于沪深300指数(96.28%)，但低于中证500指数(262.86%) 的同期业绩。
同期，CHFRC私募证券投资固定收益型基金分类指数自2011年12月以来实现累计增长率为30.39%， 该比率高于中债综合财富(总值)指数的同期业绩(25.40%)；CHFRC私募证券投资固定收益型基金指数在11月份下降0.11%，高于中债综合财富 (总值)指数的同期表现(-0.24%)。
而CHFRC私募证券投资管理期货型基金分类指数自2013年12月以来的累计增长率为91.15%。同期南华商品(期货) 指数和中证沪深300股指期货指数分别增长16.76%和131.51%；CHFRC私募证券投资管理期货型基金指数在11月份下降1.48%。同期南华商品(期货)指数增长5.76%，而中证沪深300股指期货指数实现下降0.04%。
CHFRC综合指数及和分类指数在11月份的主要风险和业绩指标（波动率、最大回撤、夏普比率和索提诺比率）较上月大体回调。
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中国私募证券投资基金月度业绩分析
(2017.11）
股票型基金11月份整体平均收益率为-1.26%，较上月业绩（2.46%）明显下降；录得正收益的比例较上月下降,达到32.46%；股票型私募基金业绩最好组别（10%）的平均收益达到7.17%，低于上月同组业绩。
固定收益型基金11月份整体平均收益率为-0.11%，较上月业绩（0.39%）增长；录得正收益的基金比例达到50%左右；业绩最好的组别（10%）平均收益仅达到0.92%，低于上月同组业绩表现。
管理期货型基金11月份整体平均收益率为-1.48%；有10%的基金录得正收益；业绩最好的组别（10%）平均收益率达1.5%，高于上月同组业绩。
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中国量化私募基金月度业绩分析
(2017.11）
中国量化私募证券投资基金在11月份平均收益为-0.27%，较上月业绩（0.6%）恶化，且月度收益为正的产品比例为33.44%，较上月下降。
中国量化私募基金在11月份业绩最优组别的平均收益率为4.27%，低于上月同组业绩（5.35%）。
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中国私募证券投资基金产品月度发行数量统计(2015.01-2017.11)
自2015年1月至今，中国私募证券投资基金管理规模稳步增长，在2017年2月份首次超过2.8万亿人民币的峰值后，到11月份基金管理规模下降到2.3万亿人民币，较峰值下降近19%。
到2017年11月底，私募证券管理人数量有所增长，当月为8,294家，按月涨幅约0.7%，但管理人数量较峰值水平（11,332）下降接近27%。私募证券管理基金备案数量在11月份增长，达到31,557只， 按月增长1.6%。
中国私募证券基金通过信托、券商、专户和自主发行为主的四个通道在11月份发行产品数量分别达到128、118、0和1,326只，共1,572只。同时，量化型私募基金产品在11月份的发行数量达到158只。（数据截至2017/12/19）
关于CHFRC
中国私募证券投资研究中心（CHFRC）依托上海交通大学上海高级金融学院（SAIF）和中国金融研究院（CAFR）而创立，中金所等多家金融机构为理事单位，在行业监管与政策建议、金融市场发展与产品创新、私募证券投资基金业绩与风险评估以及量化对冲投资策略方面开展深入研究，并致力于私募证券投资人才的培养和教育。
高金金融学教授、副院长严弘担任中国私募证券投资研究中心主任，原美国麻省理工学院讲席教授、美国长期资本对冲基金合伙人黄奇辅担任中心顾问委员会主席。
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