比支付牌照还贵上市公司拟16亿收购一家代理商联盟

比支付牌照还贵上市公司拟16亿收购一家代理商联盟
2017年12月20日 18:25 支付圈

誉衡药业19日晚间公告,公司与交易对方签订《收购框架协议》,交易对方拟将所持的上海瑾呈信息科技(集团)有限公司70%股权转让给公司。根据预沟通结果,公司收购瑾呈集团70%股权的对价约为人民币16亿元。公司股票自2017年12月20日(星期三)开市起复牌。

本次协议只是框架协议,交易的实施存在较大不确定性。

从财务数据看,瑾呈集团在过去的一年多时间里经历了飞速的扩张,至2017年10月底总资产为2.61亿元,所有者权益1.64亿元;今年前10月营业收入3.97亿元,净利润1.37亿元。而2016年年底该集团总资产尚仅有4687万元,所有者权益为1978万元;2016年全年营业收入6490万元,净利润1601万元。公告称,2016年年底,该集团有15家控股子公司纳入,今年一季度又新增了16家控股子公司。

誉衡药业为此次收购设置了三个前提条件:

一是目标公司已经持有其全部控股子公司100%股权;

二是转让方和目标公司其他股东应完成实缴目标公司的全部注册资本;

三是假设目标公司2017年1月1日已经持有其全部控股子公司100%股权,2017年度经审计净利润应不低于1.8亿。

瑾呈集团现有全体股东承诺,2018年度、2019年度和2020年度经审计的、按照扣除非经常性损益前后孰低原则确定的目标公司归属于母公司的净利润分别为3.5亿元、5.5亿元和9亿元

据公告,瑾呈集团属于第三方收单外包服务机构,为第三方支付机构(包括但不限于中汇、拉卡拉、海科融通、付临门)进行商户拓展并销售POS终端设备,由此获得收单平台服务费的分润。业务包括但不限于银行卡收单业务、线上扫码支付业务、银联快捷支付业务等,其中主营为银行卡收单业务的市场端服务业务。瑾呈集团由多家业内资质优等的代理商组成,是行业内第一批也是唯一一家成功运作的代理商集团,业务覆盖全国24个省,拥有大量的商户资源以及个人端用户资源,拥有代理、直营两种模式的推广渠道。

第三方支付行业已经从野蛮生长转变为强监管,96费改以后传统线下收单市场生存空间被碾压,随着移动支付巨头对线下市场的强势入侵,传统代理商的利润几乎所剩无几。在如此高压的环境下,不知道瑾呈集团如何扛起净利润分别为3.5亿元、5.5亿元和9亿元的这面大旗?

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