随着P2P管理办法出台，网贷“十三禁”横空出世，乱象丛生的P2P行业迎来“生死大考”，中国互联网金融面临新的解疑与破题。新规让众多P2P平台猝不及防，行业面临巨大冲击，甚至有传言12个月后“剩”者为王，果真如此惨烈吗？有了管理法规作为互联网金融的“安全准入证”，对于想要试水的普通老百姓来说，接下来到底能不能投P2P，应该怎么投？曾经的网贷乱象问题出在哪里，我们该如何吸取教训规避风险？互联网金融的下半局，是洗牌还是破局？
为此，在这个重要的时间点上，我们特别邀请到了重量级的业界大腕参与讨论，共同探讨关于互联网金融的当下与未来。本期《大头圆桌会》由金融科技专栏作家、投资人郭宇航先生携央行金融研究所前所长姚余栋先生、挖财总裁顾晨炜先生，及网贷之家创始人石鹏峰先生热议互联网金融，并与在场观众展开面对面互动。欢迎收看由大头频道出品的《大头圆桌会》第五期，节目将于2016年9月6日在爱奇艺大头频道播出。
网贷“十三禁”，到底“禁”了谁？
石鹏峰：之前其实大家是在一个非常没有安全感，充满不确定性的状态。金融最怕不确定性，现在终于有一个确定的目标，一个方向，一个明确的规范叫“暂行办法”。但是这个“暂行办法”里面我们也听到了很多不同的声音，很多投资人会觉得说像小额的这个限制好象有点对新兴金融打压的意味，好象有点偏袒传统金融。
顾晨炜：绝对不只是为了保护传统银行，传统银行如果是要靠这条来保护的话，说句实话也太低估他们的实力了。其实最主要回到P2P的实质，实质监管这块是希望能够补充到我们主流金融和传统金融的，因为它实际上就是说这个市场存在很多需求，一方面是很多钱没地方去，一方面很多需要钱的拿不到，但是这些角落里头它就讲几条，希望解决的是分散、透明这些问题。
郭宇航：所以您认可的是这个规则，需要有一定的小额和大额的方向上的引领，但是这个数字本身是否科学实际上是值得商榷和有待改善的。
石鹏峰：我认为原来资金池的风险是万恶之源，如果没有资金池也没有必要跑路，也不可能产生这种期限错配啊什么借新还旧的问题，那么这个是必须得限的。那么，这个小额这个问题我觉得倒也值得商榷，其实我觉得监管层的意图是希望把它引导到这个普惠金融、消费信贷这样的一些小微的层面，的确是非常重要，但是也不可忽略市场上的确存在很多真实的需求。这些需求如果现在因为一纸文件直接把它给切掉的话就没法做了，像最近讨论最多的就是房地产抵押贷款，需求还存在，它一定会跑到别的地方去，如果去到的那个地方还不如P2P那样的阳光——因为P2P至少在线上大家可以看到——它可能跑到线下一些更灰暗的角落去的话。
各方呼吁增加透明度，P2P不再“妖魔化”
郭宇航：如果你是监管者来起草法律的话，你会怎么改，希望改哪条？
顾晨炜：想让它透明，我觉得这条我强调的更加具体一点，如果信息是非常透明的，假设我知道你这个借款人以往还款记录怎么样，你这次在不同平台上总共借了多少，有这个信息的话那我作为一个出借人我会踏实很多。同样你这个出借人，我拿你钱的时候我知道你是多余的钱投到我这儿的还是你拿你女儿治病的钱投到我这儿，我心理负担也是不一样的，所以我觉得最终解决方法而且我们应该推进的方向就是在信息透明这块。
郭宇航：我们在上海的沪金协会，包括中国沪金协会都积极地起草了相关的P2P平台的这个信息披露，已经做到了一定的透明度，所以这可能就是姚所长非常希望看到的，能够通过行业自律组织增加透明度这么一个作用。
姚余栋：同意，我觉得这个增加透明度是非常必要和重要的，但是我们要看到这个金融行业这个透明不一定能够真正解决也是很重要但是不能解决问题，我们要遵循它的大树法则，就是全球来看信贷风险的坏账率在4%-5%就是你做到了以后一定会出现的。
石鹏峰：那么其实我们发现其实这么多年过来以后整个网贷行业投资人的成熟度是不断在提高的。这里常常会讲到一个段子就是之前《非诚勿扰》上有一个男嘉宾失败了，他在失败感言里说“我一说我是做P2P的，24个女嘉宾的灯就全灭了”，这虽然是一个笑话但的确是很真实地反映了P2P这个东西有点妖魔化在老百姓心目中的一种感受，新规出来之后会增加别的投资人对这个行业更深入的理解。
大头建议：投资不超过个人金融资产的20%
姚余栋：这里有一条对大家投资人的保护是很重要的，特别对于个人。打比方，你顶多投一百万嘛，那么你就投五个平台，一定是就是鸡蛋不能放在一个篮子里头。投资人是没有上限，但我是想建议是这样的，投资人投P2P平台不能够超过你金融资产的20%。
顾晨炜：可以给他一个警告。
姚余栋：要警告，都投到P2P里，我们也不知道他这个现在坏账率多高。
郭宇航：就像烟盒上说的“吸烟有害健康”一样。
姚余栋：金融资产要超过十万，至少有十万再从事这个行业，即使投了这些也不要超过个人所有金融资产的20%。
石鹏峰：其实回归到本质，投资人应该知道，我投的这个东西是有风险的，现在其实很多投资人没有感觉到，他被很多的宣传误导了以为这个东西是没风险的，我只要收益不要风险。
姚余栋：从个人的或者家庭资产配置来说，P2P属于债权类产品，而且这个至于它的坏账率我们目前还无法判断，就是我指的平均坏账率可能是大的企业，这个往往可能是小企业才借款。
顾晨炜：我觉得这个节点我们来开这个《大头圆桌会》是非常有意义的，因为刚才讲到一个分水岭，那之前可能就是发展，我觉得之后就是规范，就是这之前可能是战国，之后可能就是春秋。
