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版权： 综合作者 暴哥来源 暴财经（ID：icaijing123） 秦小明 ID:smallintern 作者 小明 米筐投资、菜鸟理财、每日经济新闻、人大重阳、财经韬略等
今天，非主动“加息”来了！楼市开启“慢炖”模式！据新京报报道：继5月1日，北京提高房贷利率，首套房利率最低执行基准利率，二套房执行基准利率上浮20%以来。北京再度上调房贷利率！
可以看到，这一次北京楼市只针对首套房，二套房仍然按照5月1日的标准行事。
在此番调整之后，北京首套房贷利率已经调整为5.39%（目前基准利率为4.9%）。
如果贷款500万买房，调整前后，每个月将多还1438，25年将多付利率近43万！
房贷利率提升前（25年还款）
房贷利率提升后（25年还款）
还在指望房贷打折？放弃吧，这个信号你要看懂
如果说，第一次加息也就是5月1日，把首套房利率优惠取消，火速提高二套房利率20%，主要是从楼市主动调节的角度出发，那么这一次可能就是真正的市场自发行为了。
为何说这次楼市加息是以市场为主导呢？
原因有两点。
第一，5月份在发生了一件自2013年10月25日以来从未发生过得事情。
从2013年10月25日贷款基础利率（LPR）机制正式运行以来，时隔43个月之后，1年期上海同业间拆借利率（Shibor）第一次超过1年期贷款基础利率（LPR）！
所谓贷款基准利率，从官方给出的解释来看是9大商业银行（浦发银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、中国银行）组团给出对最优质客户执行的贷款利率，其他所有利率（包括房贷利率）都是以贷款基准利率为基础增减得来的。
Shibor是目前利率走廊体系中的市场基准利率，是反映市场流动性的最基本指标，也是最市场化的资金价格。既然是市场基准利率，考虑到银行从事的是资金的“低买高卖”，因而符合商业逻辑的应该是市场贷款利率（LPR）高于市场基准利率（Shibor），也就是可以粗劣的理解为一件商品的成本价（Shibor）应该低于售价（LPR）。
1年期Shibor超过贷款基准利率LPR，意味着银行在资金借入和借出两端出现倒挂，形象的比喻就是“面粉贵过面包”！
在22日之后，1年期Shibor上涨地脚步不但没有放缓，反而进一步走高：
1年期Shibor走势
贷款基准利率LPR走势
理解Shibor这种银行间的市场利率或许对于不少人来说有些困难，那么我们不妨来看看日常生活中大家常见的利率变化——银行的存款利率、理财产品利率。
为了吸引存款，银行不得不如今高息揽储：
据央广网5月30日报道，一场“高息揽储”的存款争夺战正在银行业打响。大中型银行的大额存单上浮达40%，个别甚至高达42%，与央行指导上浮“红线”45%已经十分接近。此外，大额理财产品的收益率也蹿升至5%以上，银行资金大战持续白热化。
如果逛银行或者看电视，对于银行的利率和理财产品的利率比较敏感，那大家不难发现，包括银行存款利率在内的理财产品利率都在不断得上涨。
以苏宁、京东、阿里三家公司的宝宝类产品收益率为例，进入2017年以来收益率一直在上升，从年初的二点多已经涨到接近4或突破4。
银行存款和宝宝类理财产品对于我们普通人来说是一项投资，但对于这些金融机构来说则是一种吸纳资金的方式。如果把资金看做是一种商品的话，对于金融机构来说，吸纳资金的利率提高，就意味着产品的成本提高。
在成本端不断增加的情况下，收入端如果不提高，对于银行们来说意味着利润会大幅缩水，长此以往，这显然是不合商业逻辑的。
因此，尽管商业银行没有权利调整基准利率（央行才有），但是调整商业银行拥有自主权的局部市场利率，以覆盖自己不断上涨的成本，还是可以做到的。
或许正是在经营压力下，才有了本次的房贷利率调整。
2、自此调整利率是市场行为的第二个理由是，行政主导的必要性不大。根据最新的数据和报道， 在目前的调控措施下，北京楼市已经“冰冻三尺”，房价下跌，成交量下跌。
据不少媒体报道，从网签数据来看，北京市住建委的数据则显示，5月全月，北京二手住宅共网签10801套，创下2015年2月以来的最低值。
也就是说，即使不提高利率，保持目前的调控张力，市场也已经很难再有起色了。
从这次加息开始，市场主动自发的加息可能将成为主流，即使政策上不强调，银行们迫于无奈也必须“非主动”加息！
也就是说，房贷利率未来大概率仍旧会继续走高。
算算你的房贷，三年后你还得起麽？
相比于限购、限价等手段，房贷利率上浮威力显然更大，其对楼市杀伤力堪比调控中的“核弹”。
以北京为例，以前最高贷款年限为30年，利率最低8.5折。定向加息后，贷款最长25年，最低利率为基准利率。
有人算过一笔账，北京这样一调整，每100万元贷款购房者月供将增加915元。如果按照北京购房者平均200万至300万元的贷款额来算，购房者的月供增加将达到2000多元。
再进一步，如果房贷利率提升到7%，以贷款100万，25年为例。
以前利率最低85折时候，月供5372.69元。
现在房贷利率1.1倍，月供6075.36元。
两年后，如果房贷利率达到7%，月供7067.79元。
对于一线城市动辄500万以上的一套商品房来说，利率上浮对购房者月均还款压力无疑是极其显著的。
更别说，还有中年危机在等着你……
以下是2月份在朋友圈刷屏的一个文章，是一个深圳中年男子的生存危机自述。
他在文章中追问：“哪里出了问题？”
详情：
我2001年本科毕业，工作一两年上的研究生，然后到的深圳某知名通信公司，，到现在将近十年。老婆和我都是农村出身，家里没钱支持，2010年辛辛苦苦攒点钱在坂田买了套二手房，当时大概是120万，每个月房贷6000元。11年生了个儿子。
16年政策放开，响应国家号召，又生个女儿，因为我要经常出差，还在国外研究所待过一两年，家里父母孩子没人照顾，老婆不得不辞职照顾家。
15年底深圳房价大涨，手里正好有小几十万余款，考虑孩子以后要上学，大家也认为房价有国家托着，只会涨不会跌，又在关内买了套五六十平米学位房，总价300多万。
首付不够，第一套房找人抵押弄了70万，凑在一起付了首付，贷款260万，月供17000。70万的抵押贷一个月也要七八千。
全家就我一个人在挣钱，拿到手的工资钱两万多，不包括奖金和分红，因为两套房贷加上抵押贷就三万了，奖金就用来补贴家用，日子过得紧巴巴。但想到自己深圳有两套房，心里也会安慰很多。一般分红大部分用来购买股票了，现在持有十大几万股票。
前段时间公司要安排出国，当时考虑家庭条件去不了，后来HR就找我谈话希望主动离职，看现在的样子不离也很难，公司总有理由让你离职，不行打个C就末尾淘汰了。
与其闹来闹去的离职，不如舒舒服服的好聚好散，而且至今也没发现谁闹着就不被离职的。其实我绩效还不错的，也得过多次A，因为我深知，农村出来的孩子，不努力就更没出路，我能走到今天，是公司给我们创造的机会。
最近也在网上投过简历，我们这三十大几年纪，一般出去做不了高管，企业也不要，面试机会也很少，少数小公司面试过，基本月薪也是税前不到两万，税后房贷都不够，有的还看不上我。
我们在大公司，自我感觉水平不错，视野开阔，但和人家一交流，明显有很大不同，人家小公司我们这年龄的，即使不是高管，基本产品从前到后啥都懂，软硬件，结构啥都能做，我们则只能做自己擅长一段，真正让我们做出产品需要很多配置协助，小公司也养不起我们这样复杂的玩法。
目前看只能把学位房卖掉了，但眼下比较麻烦的事情，现在深圳二手房交易十分低迷，学位房也不好卖，急着卖的话350万可能只能卖300万，还了贷款杂七杂八的刚好没有了。
最后就十几万股票离职可以换几十万，离职补偿已经在前年兑现了。这几十万只能凑活偿还一套房的抵押贷款。
就算把学位房300万卖掉，幸运地找个税前两万税后一万多的工作，剩下6000的房贷，加上两个孩子上学，养家，完全入不敷出，何况税前两万的工作也不好找。现在每天下班回家，看到孩子和老婆都觉得愧疚，夜晚也辗转难眠。
今天这个局面也不怪公司，十年来在公司获得的收益已经超出社会平均水平很多，企业成本压力同样很大。我们农村出身，能在深圳生儿育女有房有家已经不错，当然还有个标志307。
这么多年来，我时时鞭策自己，从来不敢懈怠，能加班就加班，能早去就早去，领导一点不满，就紧张好多天，生怕丢了工作，可到头来还是不得不离职，入不敷出。那是哪里出了问题呢？是我不努力么，是企业给我的待遇不好么，还是房价带来太高生活成本？
加息持续多久？
对于楼市，其实除了加息的次数和最终加息的力度带来的冲击以外，加息的持续性影响可能更大，而这一点似乎大家都忽视了。
加息的持续性，主要是指的加息周期能持续多久，持续2年，3年还是更久。持续时间越短，对于楼市未来走低的心理预期就越弱；持续时间越长，对于楼市未来走低的心理预期就越强，对于投机客的炙烤就越强。
那么，究竟什么能够决定加息的持续性呢？目前的状况下，或许还是得看美联储的态度，也就是美联储打算把加息持续多久。
按照目前美联储的说法，是要加息到2019，大概加息八次左右，把利率提高到3%到3.5%，然而美联储能顺利按照预期的加息路径执行，仅仅到2019年就停止加息吗？
俗话说，计划赶不上变化，美联储的理想很带感，但现实似乎很骨干。
记得2016年，美联储曾经信誓旦旦的说准备加息四次。结果呢？大家看到了，数据太差，就加了一次。从加四次到加息一次，等于把加息的时间表拖后了一年。
今年，截至目前，美联储加息还算顺利，起码3月份已经加息一次，然而接下还能这么顺利吗？
按照以往的经验，美联储加息主要看两方面，一个是软条件，即市场预期，往往当市场预期超过80%，美联储才敢加息；另一个就是硬条件了，即美国的经济表现。（注：经济表现方面主要看GDP、核心通胀（2%目标）、就业，三大指标。）
就6月份来说，市场预期是满足了接近9成；
6月份的加息概率为96%
然而，美国经济表现方面却出问题了！
首先美联储最关心的核心通胀调头向下！在2016年底，2017年初的时候，美联储当心如果不早点动手加息，在特朗普效应的作用下，美国通胀可能会迅速提高，超过2%的阈值。然而结果证明，通胀并没有如预期的快速提高，反而掉头向下。
最新的数据显示，美国4月份核心通胀仅仅1.54%，不但里2%越来越远，且这种向下的趋势仍然存在。
美国核心通胀率（蓝线）
其次是就业。原本看了ADP就业数据之后，暴哥以为非农就业数据会很亮眼。万万没想到，结果出炉大跌眼镜！
据美国劳工部周五公布的最新数据显示，美国5月份非农就业人数新增13.8万，低于经济学家预期的18.5万。
更令人担忧的是，美国的劳动参与率也创新一年来新低。
最后是GDP数据。美国最新的GDP数据表现还算可以。
5月26日，美国一季度实际GDP年化季率修正值上升1.2%，比起初值0.7%明显上修。
表现可以也仅仅才1.2%，要知道，特朗普和不少美国机构们的预期是3%以上，靠剩下的几个季度拉动美国这艘大船，难！
几项核心指标不如人意，美联储6月份却执意要加息，似乎有点让人无法理解，我们只好把这种心态，看作是被市场预期所裹挟，不得已而为之。
问题的关键是，就算6月份能加息，美联储敢不敢在9月或者12月加息呢？
通胀方面，石油价格没起色，很难达成预期；美国越来越接近完全就业的状态也让就业指标越来越难以完成；而特朗普的不确定性，给美国经济的走势带来的影响又难以捉摸。
一切似乎都暗示美联储，既定加息方案，就要落空了。
此外，美国资产价格已然处于高位，股市不停上涨，加息过多，甚至展开缩表，必然导致股市和其他资产价格的回落。此举又会反噬美国经济，造成就业压力。
要是美联储又要推迟加息计划，那么对于我们国内的货币政策来说，可能也会被迫延长紧缩周期。
未来，主要热点城市很可能会跟随北京的步伐，进入到非主动加息的阶段。
那么，楼市的前景很可能是，温水煮青蛙，文火慢炖，煎熬，在煎熬！而慢炖的时长，可能是2~3年，也可能更久！
资产泡沫是如何洗劫穷人财富的？！
不要偷乐，我说的穷人，就是你。
1 其实你很穷
现在定义穷人的标准，和以往早就不同了。
上个世纪七八十年代，家有万元，即可告别穷人这个标签。
到新世纪，我小时候身边人常常说，某家人非常有钱，是百万富翁。一百万，就可以不是穷人。
再后来，我上大学那会，大约七八年前，杭州的阿姨和我说，在杭州这个城市，要不算穷人，起码得一千万起算。
如今呢？
在北京上海随便买个房子，轻轻松松就是一千万。你还觉得有一千万就不穷了吗？
当今这个时代，算上房子股票车子银行存款，没有四五千万的，都算穷人。
再算上抵御经济危机，过个冬，御个寒，这标准还可以往上再提一提，
没有一个亿的，都算穷人。
所以我说，看到标题不要开心太早，我说的穷人，就是你。
当然，我也和你一样，是个不折不扣的穷逼，离一个亿的身价，还远着。
用健林爸爸的话来说，凡是没有实现小目标的人，都是穷人。
绝对的穷人数量变少了，但是相对的穷人数量，却在日益增多。
为什么？
因为房子涨得太快。
2 通货膨胀与劫贫济富
问：为什么告别穷人的标准，越来越高了，为什么钱多了，但是穷人却也更多了？
答：因为印钱印得越来越多，通货膨胀越来越厉害了呀！
这个答案并不完全对，这只是一个关于为什么钱不值钱的笼统回答。
相比钱不值钱这个笼统的描述，通货膨胀的结构化效应，才是造成穷人变多的根本原因。
重申我反复提到的观点：
一切价格现象，都是货币现象。
社会整体而言，价格上去了，一定是因为货币变多了。
这个话听起来像是一句正确但又没有什么用的屁话，但事实绝非如此。
先解释一下，为什么你看到的「通胀」都是错的。
为什么你看到的CPI，一直都不算高，甚至今年还一度只有1%以上，是不是说我们的通货膨胀就非常低？可明明你感觉自己正在越来越穷不是吗？
因为CPI不包括房子，
呵呵哒！
一个国家的货币，从产生到最终进入你的腰包，成为你的收入，会经历如下几个流程：
第一步，央妈先拍个脑袋，说今年大概要印多少钱出来，比如一万亿。
第二步，央妈会把这一万亿先给自己的亲儿子，比如中工共建等大型商业银行。
第三步，央妈的亲儿子们一边和养子做着买卖交易，再一边把这些钱贷款给经济建设的操盘手。
第四步，这些操盘手再拿着这些钱去弄建设，搞生产，赚到钱了自己先喝汤吃肉。
第五步，等到操盘手们喝汤吃肉完了，再把剩下的残羹冷汁，分给你。就成了你的收入。
名词解释：
亲儿子就是嫡系部队，上面亲自控制的大商业银行。
养子就是其他银行，比如股份制商业银行，小的农商行，城商行，也包括一些非银行金融机构，比如信托，资管，建设专项基金等等。
操盘手就是直接开足马力搞GDP的公司，这里又可以分成嫡系操盘手，和土包子野生操盘手。比如大国企就是嫡系操盘手，小明我的公司，就是个土包子野生的。
钱最先从央妈那里印出来，在经过这么几大步骤的倒手，来回倒，就从一万亿变成了好几倍，比如五万亿，甚至更多。
这个怎么倒腾出来的呢，就是亲儿子和养子之间，再和嫡系部队之间，你借给我，我借给他，来回倒腾，最后每个人钱都变多了，所以账面上的货币总量就变多了。
当然，同时伴随着的，是债务也变多了。
以上这个过程，说人话就是，大家相互借钱玩儿，然后把钱「变」多。说装逼的话就叫：
信用创造，或者，货币派生。
信用创造的过程中，有一种魔力，这种魔力叫：
雁过拔毛。
也就是说，央妈放一只雁出来，最后到你手上，可能毛已经被扒光了！
雁过拔毛，就是通货膨胀劫贫济富的本质。
距离钱越近的人，越是亲生的，拔下来的毛就越多。
普通人，离央妈十万八千里，是钱流向的最后一站，而且又是野生的土包子，能拔下来两根而绒毛，已经要谢天谢地，感恩戴德了。
显然，通胀让离钱越近的人，越受益。离钱越远的人，就被动成为了穷人。
这整个过程，就相当于是变相的劫贫济富。
还不理解？
举个简单的例子。
我知道，你们最喜欢看我举例子了。
社会成员构成：你和小明。
全社会货币总量：一千五百万。
你有一千万，小明有五百万，你是富人，小明是中产。
现在央妈发了一千万新的钱出来，由于你离得更近，先拿到了这笔钱，你撸了九百万，剩下一百万给小明。
现在变成：
全社会货币总量：两千五百万，增加66.7%
你有一千九百万，增加90%。小明六百万，增加20%。
你还是富人，小明却变成了一个穷逼！
因为你的财富增长速度，超过了整体的货币贬值速度23.3%。但小明却变穷了46.7%。
3 资产泡沫
如果你认为央妈发出来的货币，被各种亲儿子和嫡系操盘手撸完，剩下的就能自动流进你腰包自此成为你的收入，那你就想得太单纯了。
富人们把大雁身上的毛扒光了，他们会怎么办？
他们会再想办法来拔你身上的毛啊，虽然你是个穷逼，但是你兜里还有几个钱啊。
虽然一个穷逼没有多少钱，但是千千万万个穷逼汇集起来，也是数目不小的一笔钱呢。
然后他们怎么做？
这就要问，穷人每天都在想啥？
想发财！不然呢？
有个伟大的人曾说过，
在你的银行卡余额没有五百万的时候，你的所有兴趣都应该只有两个字：赚钱。
五百万可能不够，参考我最开始说的，起码得一个亿。
没有实现这个小目标，性生活都过不起啊！毕竟买套套也是件烧钱的事，听说杜蕾斯超薄装最近又涨价了。
穷人想发财，富人想拔穷人身上的毛，于是富人就想了一个游戏出来叫：资产泡沫。
你不是想赚钱吗，来啊，股市天天涨停板，一个月就翻倍，你来不来！
四千点有点高了？怕风险？
不要怕，人民日报都说了，这还是牛市的起点，你来不来？
老乡别跑，快来玩！
我大A股的公司，个个是肤白貌美，丰乳肥臀，保证让你爽到爆。
然后穷逼们肾上腺素飙升，渴望着发财，一头就扎进去了。
然后呢？
就真的爆了，但不是爽爆，是账户爆了。
爆仓了！
理论上来说，任何一种资产泡沫，从形成发展到破灭，都会经历一段时间。任何人都可以看似平等地参与到击鼓传花，吹泡沫的游戏当中去，但你真这么以为，那你又天真了。
一般天真又可爱的老铁，都有故事的老铁。
第一阶段：泡沫在最初形成的阶段，比如房价刚刚开始起飞的时候，比如股市刚刚要涨的时候，是哪些人率先埋伏进去的？
第一，你得有信息优势，你得知道接下来央妈会放水，会把钱往房子里赶。
第二，你得有钱。有些人其实很牛逼，但没有个好爸爸，年轻的时候是个穷屌丝，即使看准了方向，也只能看着有钱人喝汤吃肉。
这两点，哪点和穷人有关系?
绝望不绝望。无奈不无奈。
第二阶段：泡沫开始逐步发酵，富人们最先的布局，已经开始有了收获。但这个时候还远远不够，因为穷逼们还不相信会有牛市，大家都还在场外观望。因为：
穷人都不敢冒险。
他们要确定这是真正的牛市了，才会把钱从腰包掏出来，冲到泡沫里去和富人一起嬉戏玩耍。
第三阶段：
富人们助推泡沫到达癫狂状态，比如股市每天都有大量股票涨停，主流媒体（当然是富人控制的）也散播各种言论，支持「健康牛市」论调。
老乡们，快来买啊！牛市才刚刚开始呢。
老乡们，北上深的房价现在已经是最后上船的机会啦，再不买，你会后悔一辈子呢。
穷人一看，好家伙，这丰乳肥臀的姑娘们都脱了衣服在使劲吆喝，再不去玩上一夜还是条汉子么。
穷人开始禁不住诱惑，怀揣着一夜暴富的心态，满仓杀入四千多点五千点的股市，向着七大姑八大姨同事小王同学小李前女友翠花到处借钱，终于买了一套北京的学区房。
第四阶段：
富人们一看，穷人终于上钩了。然后他们就开始慢慢收线，在穷人亢奋到顶点的时候，富人撤出了游戏。
第五阶段：
穷人卒。
两年前，A股泡沫破灭，上百万中产直接被消灭。
半年之内，26万亿市值蒸发，接近当年GDP的四成。
26万亿，这能实现多少一线城市打工狗的买房梦啊！
4 可怕的是？
只要存在货币大规模的超发，无论其引发的全社会范围的通货膨胀，还是在某个资产类别里的资产泡沫，最终的效果，都是将社会财富，从穷人手上，大规模地转向富人。
尽管每一次的泡沫破裂，所有社会阶层都不能幸免于难，但相对来说，最受伤的，永远是最底层的民众。
阳光打在泡沫上，反射出五彩斑斓的光。这光晃瞎了穷人们的眼，让他们认不清真相，看不到本质，奋不顾身地一头扎进这泡沫里。
他们以为，自己可以像索罗斯一样，在谎言被揭穿以前，退出这个游戏。
到头来，真的只是他们以为而已。
就如每个在四五千点冲进股市的穷人，以为那真的是牛市的起点一样。
就如现今还在疯狂想尽办法只为弄到一套北上深房子的穷人，以为它们的价格能涨破天际一样。
穷人们一边做着靠资产泡沫发财的春秋大梦，一边被富人们割了一刀又一刀。
当收割穷人的刀，从股市里的利刀，变成了房子里的钝刀时，穷人们就更加心甘情愿地，把财富拱手相让。
可怕的不是穷人被收割，
可怕的是，被收割了，他们却全然不知。
可怕的不是谎言本身，
可怕的是身处谎言中的人们，一直把它当做了真相。
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