首先要分享一个简单的逻辑,那就是买低估的股票长期看会胜过买高估的股票。近期的行情已经证明了这个逻辑,银行,保险,白酒都创了新高,而高市盈率股票跌成了狗。
如果你还有疑虑,那接下来的大数据回溯可以明明白白的告诉你,事实的确如此。
大数据回测:低市盈率投资和高市盈率投资的区别
这个策略很简单,市盈率低于20倍买入,持有期分30天,60天,250天,750天,回测区间是牛市区间,2014年至2015年6月10日。为何选择牛市?因为很多人都觉得牛市期间,成长股表现会好于白马股。
回测结果如下:
上面是低市盈率的回测数据,下面是高市盈率的回测,即买入市盈率超过100倍的个股:
2014年1月至2015年6月牛市期间
对比两者,发现牛市期间,<20倍策略持有1年收益率为61.1%,>100倍策略持有1年收益率为29.8%,前者是后者的2倍。
持有3年相比,同样是<20领先,54%VS15%。
如果还是不信,我们可以比较下熊市期间,即2015年6月至2017年至今的收益率比较吧!
这个是<20倍策略,持有一年收益7,4%,同期沪深300下跌4%,跑赢11个点。
这个是>100倍策略,持有一年收益率为负的10.5%,跑输<20倍策略,也跑输了沪深300指数。
综上所述,数据已经证明,无论牛熊,低市盈率策略一定会战胜高市盈率策略的。这对投资是一个极大的指导。
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