股债双身,四季度如何玩转可转债

股债双身,四季度如何玩转可转债
2017年11月09日 21:15 国泰基金

要说最近的“爆款”是什么?可转债绝对算一个!

小tips: 啥是可转债?

可转换公司债券的简称,也就是一种在转股期内,按照事先约定的条件转换为公司股票的债券,兼具债性和股性。投资可转债,需要同时对债券、股票、转股条件和时机(买入卖出时机)等等充分了解,毕竟可转债本身债券利息是相对较低的。

四季度,可转债突然就火了。主要归功于可转债申购,要知道最近可转债可是迎来了一波密集发行期。据证券时报报道,当前已经有129家公司发布可转债预案,拟募集资金超过3800亿元,这可远远超过了转债市场1700亿元的历史最高容量。

早在今年9月8日,证监会正式发布了修订后的《证券发行与承销管理办法》,对可转债、可交换债发行方式进行了调整,将现行的资金申购改为信用申购。

几个意思?说白了就是不用提前交钱了,中签了再付款。既不用预先冻结资金,也不要求像打新股那样有一定的股票持仓,只要有个股票账户就可以申购新发转债,可谓零门槛有木有。 

大伙儿听了可以乐呵乐呵了,毕竟可转债打新的甜头可不小。2016年来发行的可转债上市首日收益率基本维持在10%-30%,也就是说,中一签首日收益在100元-300元。(据证券时报报道)

不过,门槛一降低参与的玩家就会多起来,僧多粥少恐怕难以避免。根据《每日经济新闻》的统计,今年以来已经发行的可转债情况,社会公众投资者网上申购中签率仅有万分之零点一三,也就是最近新股中签率的十万分之一。倒吸一口气,能中签的人运气真让人羡慕啊。

那么好了,小幸来跟大家支招了,划重点please——

国泰可转债债券基金即将发行,助你一臂之力。

国泰可转债基金优势何在呢?

1、专业投资者帮你投资

前面也说了可转债兼具债性和股性,投资可转债需要对债券、股票、转股条件和时机(买入卖出时机)都有充分的了解,相比之下交给专业机构来操作当然省事儿很多了。

2、下可保底上不封顶

可转债具有债券的特性,不转换的话,作为一种债券,在不出现极端情形的情况下,仍然能够获得固定的本金与利息收益;转换成股票的话,又弥补了债券利率低的不足。可以说,可转债“上不封顶,下可保底”。

这一点也是可转债吸引投资者的一大原因。

3、国泰阿尔法战队保驾护航

这次国泰可转债的拟任基金经理是来自我们阿尔法战队的李海,想想国泰实力爆棚的股票投资能力,这样的配置可谓如虎添翼,充分利用可转债的股性,力求斩获更多超额收益。

说起国泰阿尔法战队大家一定熟悉了,今年国泰旗下权益类基金(算术)平均收益高达24.05%,在全市场87家公募基金中排名第4;中长期业绩方面,阿尔法战队最近2年股票投资平均收益排名全行业第2/76、最近5年股票投资平均收益排名全行业第3/68。

(数据:银河;截至:2017-09-30)

业内唯一一家各阶段股票投资主动管理能力都排名行业前4的基金公司,欧耶!

国泰可转债,11月13日发行,不见不散哦~

风险提示:本材料仅供参考,不构成任何投资建议及承诺。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成该基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资者以1元初始面值认购本基金,在市场波动等因素影响下,仍有可能出现风险。投资者在进行投资决策前,应仔细阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》,充分考虑投资者自身的风险承受能力。 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。本基金主要投资于可转换债券(含可分离交易可转债), 在债券型基金中属于风险水平相对较高的产品。如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。

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