传统燃油车禁售倒计时
三桶油等油企压力最大
本报记者 李春莲
整个9月份，禁售燃油车都一直处在舆论的风口浪尖。
9月初，工信部副部长指出，一些国家已经制订了停止生产销售传统能源汽车的时间表，目前工信部也启动了相关研究，也将会同相关部门制订我国的时间表。
随后，关于禁售燃油车的讨论都未停止。禁售燃油车，影响的不仅仅是车企，对油企的影响也是巨大的。
近日，东风汽车公司党委常委、副总经理刘卫东在东风汽车科技创新成果展上表示，禁售燃油车压力最大的不是汽车产业，而是中石油和中石化等化工产业和财税部门，这涉及了太多的就业，还有巨大的燃油税等税收收入。
“如果全面取消燃油车，将对国内炼化和油品销售行业带来颠覆性影响。”金联创成品油分析师韩景媛向《证券日报》记者表示，包括在“十三五”末期，将近2亿产能投产的炼化一体诸多项目带来消极影响，后期油品的生产更加轻质化，环保化将是大势所需。并且炼化产业链向下延伸也是必然趋势。
值得注意的是，受政策性扶持，新能源乘用车渐入可持续增长佳境。
目前，我国已经成为全球最大的新能源汽车生产和销售市场。2016年我国新能源汽车产销突破50万辆，累计推广超过100万辆，占全球的50%。
2017年1月份-7月份我国汽车销量同比仅增4.1%，但新能源汽车销量增速仍保持20%以上。
另据了解，新能源汽车推广及应用对于汽油的消费替代量100万吨/年-150万吨/年。
数据显示，2017年1月份-7月份汽油表观消费量7028万吨，同比上涨1.07%。然而，2011年-2016年，汽油表观消量平均增速在9.95%水平。当前增长速率远远低于前六年的平均水平。
这充分说明在新能源汽车的冲击下，汽油消费量开始大幅下降。
“目前新能源车对汽油的替代每年大约占8%左右，未来如果国家政策继续大力扶持新能源汽车，对汽油市场的蚕食作用将必然将继续扩大。”韩景媛还表示，电动汽车发展较快的区域，包括京津冀、长三角、珠三角地区等，正是炼油和成品油消费的核心区（这类区域炼油总量占全国70%、汽柴油消费占全国50%），电动汽车的推广会逐步影响炼油、成品油销售的布局及成品油物流走向。
她还指出，汽油消费最大终端加油站板块，电动汽车发展未来势必对加油站传统业务形成冲击，应提前着眼布局电动汽车周边配套服务，利用现有加油站，开设增加充电等相关业务。传统油品销售企业现有的经营内容、商业模式都需要更好地适应这些变化，提高油品质量的同时，高度警惕电动汽车发展可能导致的汽油供应过剩问题。
同时，卓创资讯分析师胡慧春向《证券日报》记者表示，实际上，目前中石油和中石化也在积极转型，未来在其下属加油站也会安装充电桩。
同样是为了改善环境，相比禁售燃油车在时间上的不确定性，全面推广乙醇汽油已经近在眼前。
9月13日，发改委、能源局等多个部门近日联合印发《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，明确提出在全国范围内推广使用车用乙醇汽油，到2020年基本实现全覆盖。
截至2016年全国汽油消费量1.19亿吨，乙醇需求量基本维持在200万吨左右，全面覆盖之后，市场对乙醇需求量将扩大至1200万吨。
韩景媛表示，乙醇汽油相对于高清洁汽油而言，90%高清洁汽油+10%的乙醇混调而成，后续如大力发展乙醇汽油并形成全覆盖，那对乙醇的需求将形成井喷式增长。
乙醇汽油的推广对于三桶油来说，形成利好。
胡慧春指出，目前在11个省市推广乙醇汽油，中石油和中石化下属加油站和批直都是乙醇汽油，但民营或者其它贸易商的不是。如果全国范围内覆盖的话，对中石油和中石化是利好。
新能源汽车主题内部分化
三因素助推整车领域受热捧
本报记者 莫迟
三季度以来，新能源汽车主题屡屡站上市场风口，产业链众多子板块亦轮番实现出色表现，昨日，主题内汽车整车板块出现异动，20只可交易的个股中，15只个股均实现逆市上涨，占比高达75%。
具体来看，月内曾连续6个交易日涨停的安凯客车昨日再度以涨停报收，金龙汽车、中通客车、一汽轿车、亚星客车、东风汽车、海马汽车等个股昨日也实现不俗表现，涨幅均在3%以上。
通过对机构观点梳理发现，新能源汽车整车板块近期的良好表现可归结三方面原因。
首先，政策面，近日工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、国家质量监督检验检疫总局等五部委共同印发《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，旨在建立节能与新能源汽车管理长效机制，促进汽车产业健康发展。
其次，基本面上，据中汽协数据显示，8月份，我国新能源汽车产销分别完成7.2万辆和6.8万辆，同比分别增长67.3%和76.3%，其中乘用车销量约为5.27万辆，同比增长73%，环比增长22%。前8个月新能源汽车累计销量完成32万辆，同比增长30.2%。
第三，市场情绪方面，机构普遍认为，从资源到动力电池，再到汽车整车，新能源汽车主题内市场情绪呈现逐渐向下游传导的趋势，而目前估值仍相对较低的整车类标的或成为主题内最受资金青睐的领域。
综合来看，在政策面的护航下，基本面持续向好的新能源汽车整车领域正在逐渐受到市场资金青睐。
事实上，昨日板块也受到了市场主力资金的高度关注。《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，昨日板块内共有11只个股实现大单资金净流入超过1000万元，合计约7.22亿元，其中，安凯客车昨日大单资金净流入居首，达到35934.95万元，此外，中通客车（6762.46万元）、东风汽车（6735.08万元）、福田汽车（5678.63万元）、海马汽车（4053.16万元）、长安汽车（3865.67万元）、上汽集团（2636.60万元）、江淮汽车（2075.20万元）等个股大单资金净流入也均在2000万元以上。
对于后市的投资机会，东方证券表示，随着新能源汽车销量规模的提升，新能源汽车在车企中的盈利比重将逐年上升，看好2018年新能源汽车产业链中下游投资机会。具体标的上，推荐上汽集团、江淮汽车、众泰汽车、金龙汽车等。
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