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瑞银：大型内银股业绩符预期 升中行（03988）目标至4.2元
行情截图来源：富途证券
瑞银发表研究报告，称工行（01398）、建行及农行上半年纯利表现符合预期，中行表现则胜预期，纯利同比增长达11.5%。由于净息差稳定，成本控制严谨，工行及建行拨备前利润升幅于四大国企银行中最强。瑞银预计市场将对工行、建行及中行有正面回应。此外，该行上调中行2017至2019年每股盈利预测1-3%，以反映上半年借贷成本正常化，目标价由3.9元升至4.2元。
野村：发改委降非居民天然气价格 新奥（02688）最受惠吁“买入”
野村发表研究报告称，国家发改委决定自9月1日起将非居民天然气基准门站价格每立方米下调0.1元人民币。此外，发改委亦要求下游天然气分销商同等下调非居民天然气的销售价格，令价格下调可全面转达。这次降价是为了缓和商用天然气的成本，及推动天然气的消费。发改委要求天然气分销商合作下调非居民天然气价格，野村预期降价可刺激非居民天然气的消费，改善整体天然气销售的毛利。
野村：中国通信服务（00552）收入及纯利增长健康 续吁“买入”
野村国际发表研究报告称，中国通信服务上半年收入及纯利增长健康，各分别同比升6%。虽然是稍逊于全年指引的高单位数增长，但该行相信考虑及行业资本开支下跌等因素，集团的表现已属高质素。野村预期，在继续致力于业务多元化的情况下，该集团在4G投资周期过后的收入增长仍可加快。
交银国际：上调工行（01398）目标价至6.85元 评级“中性”
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交银国际最新报告称，工商银行中期净利润1537亿元人民币，同比增长2%，略低于交银国际预期1.6%；但拨备前利润2578亿人民币，同比增长7.7%，则符合预期。该行决定将今明两年工行盈利预测轻微调高0.8%和0.4%，预计17-18年盈利增长2%和2.4%。另外，交银国际将工行目标价由5.72元上调至6.85元，将评级调整为“中性”。
申万宏源：予海昌海洋公园买入评级 目标价2.16港元
海昌海洋公园公布了2017年上半年的业绩，收入同比下滑2.9%至人民币6.4亿元，公园收入同比上升15.8%至人民币5.8亿元，超过预期，但被物业销售同比的下滑抵消。净利润同比上升42.8%至5510万元。公园业务表现令人满意主要由于八家公园稳定的门票销售以及非门票收入的增长。我们维持每股盈利2017年/2018年/2019年为人民币0.06元/0.07元/0.09元。目标价港币2.16元，维持买入评级。
大和：中国铁建（01186）上半年纯利优于预期 评级“优于大市”
大和发表研究报告称，中国铁建上半年纯利同比上升11.9%至65亿元人民币，优于该行预期，主要由收入同比增长8.3%、较低财务成本及政府资助增加所推动。该行表示，集团管理层对其物业销售业务看法正面，已在一线及二线城市收购更多土储，但对铁路板块的看法则仍然审慎。此外，集团预期，PPP项目的新订单增长会保持强劲。经营现金流方面，至今年6月底集团取得负现金流255亿元人民币，管理层预计至今年年底，经营现金流应可转正，因预期物业销售可有资金回笼，PPP项目在下半年也可加快。
大和：世茂房地产（00813）业务复苏有动力 目标价升至17.76元
大和总研发表报告称，世茂房地产上半年业绩强劲，毛利率出现复苏势头，集团表示未来两年合约贷款销售增加超过30%，今年合约销售升一成至880亿元（人民币．下同）。大和调高世房今年起三年合约销售预测10%至50%，分别至894亿元、1217亿元及1622亿元。同时大和调高其盈利预测2%至31%。
美银美林：升建行（00939）目标价至7.75元 评级“买入”
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美银美林称建行（00939）上半年纯利符预期，股本回报率降1个百分点至17.5%，仍是国有银行中最高的。资本充足率于12.7%的安全范围。净息差按季扩阔3点子至2.16%。成本管控得宜，成本收入比同比下降3.5个百分点至23.3%，亦为同业之中最低。该行上调建行2017-2019年盈利预测2%-5%，目标价相应自7.11元上调至7.75元，重申“买入”评级。
美银美林：升北控水务（00371）目标价至8.2元 重申“买入”
美银美林发表研究报告，称北控水务集团受惠于公私营合作项目（PPP）收入贡献，但建筑收入下降，其通州项目已获融资并将于下半年提取。该行升北控水务2017至2019年每股盈利预测2%至4%，其2018年及2019年盈利预测高于市场2%，以贴现现金流计，目标价由8元上调至8.2元。
汇丰研究：升合景泰富（01813）目标价至7.5元 维持“买入”
汇丰环球研究称合景泰富（01813）上半年盈利持续强劲，核心盈利及毛利率双双提升，跑赢同业，亦首次宣派中期息。管理层还提出长期盈利增长预测，目标是到2020年核心盈利增至90亿元人民币，即2016-2020年复合增长率达32%。该行升合景泰富今明两年盈利预测分别2%及8%，每股资产净值预测由21元升至24.9元，目标价相应自6.3元上调至7.5元，维持“买入”评级。
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