北京时间9月13日凌晨1点，苹果将举行产品发布会，包括传说中的iPhone8、最先（昂）进（贵）的iPhone X将亮相。除此之外还可能发布AppleWatch，AppleTV等新产品。
招商证券国际发表研究报告表示，由于手机的新设计（玻璃外壳、OLED显示屏）和产品功能升级（3D传感、快速/无线充电、声学和防水配置）等，看好iPhone8的超级周期，并建议配置升级的股份，如瑞声科技（02018）、鸿腾（06088）、通达（00698）和高伟电子（01415）。
招商证券国际预计，即将推出的三款新型iPhone（两款iPhone 7、OLEDiPhone 8和升级版AppleWatch）都将升级至2.5D玻璃背盖、快速/无线充电和加强版声学（防水/立体声）配置，而只有OLEDiPhone8会采用3D传感功能、OLED显示屏和双OIS后置镜头。
由于过去两年主要的规格缺乏变动，因此招商证券国际预期，iPhone8的升级需求将会非常强劲，但由于OLEDiPhone 8的材料成本较高和生产上的限制，定价和用户体验将成为影响出货量和平均售价组合的重要因素。招商证券国际预测OLEDiPhone的出货量组合将上升50%以上。
新品发布后，招商证券国际还预期，瑞声科技（约50%销售额来自苹果）将巩固其在先进声学配置和触控马达方面的主要供应商地位；鸿腾将会是iPhone快速/无线充电解决方案的主要供应商，从而带动公司的移动板块在下半年增长100%以上。
而通达在16年下半年成功争取苹果的防水配置订单后，公司17年度将受惠于平均售价上升，从而提升市场份额，招商证券国际预计公司17年度收益将有10%是来自苹果（16年度则为2%）。
高伟电子（预计17年度85%销售额来自苹果）方面，招商证券国际预计，其OLED iPhone微型前置镜头将使公司下半年的平均售价上升20%。
苹果供应链的相关股份自年初以来上升了40%以上，招商证券国际认为，产品发布后获利离场的压力将随即上升。然而，招商证券国际相信加速上升的iPhone用户基数和iPhone 8新功能将在下半年推动强劲的替换周期。因此，招商证券国际建议投资者在股价出现调整时买入个别与苹果相关的股份，首选是瑞声科技（声学/触控马达配置增长）、鸿腾（快速/无线充电解决方案）、通达（防水部件市场份额和平均售价上升）和高伟电子（微型前置镜头）。
来源：国泰君安国际
摘要
一年一度，世界都为之瞩目的苹果新品发布会将在9 月12 日举行，届时将隆重推出具有十周年纪念意义的iPhone8。新款iPhone8手机量产将带动产业链相关公司进入量产备货阶段，业绩将迎来释放期，而新款iPhone8集多项技术革新于一体，价值量将大幅提升，售价有望达到1000美元/台以上，相关零部件厂商也将明显受益。
新款iPhone产品向来是智能手机行业风向标，其诸多新特性有望在未来渗透到国产品牌手机中，也将利好即使并非苹果供应商的相关概念股。
可以预见，苹果产业链上的相关公司今年可迎来三大机会：
1．研发全新零部件，同时，国内领先品牌跟进新功能的需求；
2．产品技术升级带动单机价值量提升的机会；
3．苹果手机销量得到同比大幅增长，提升零部件厂商业绩增长。
产业链上的环环相扣
通达集团（00698.HK）
自2016年进入苹果防水部件产业链，主要提供液态硅胶（LSR）部件和O-ring橡皮圈，占苹果份额达15%左右，预计2017年的份额可提高到25%。iPhone7领衔的防水热潮，将防水性能普及度一步步推高，自今年起，三星Galaxy A 2017、索尼Xperia Z5 Premium、摩托罗拉Moto X 极、HTC10Lifestyle等多款机型开始配备防水功能。不难预料，通达集团（00698.HK）可借助与华为、OPPO、小米等国产手机的多年合作关系，通过防水部件进一步深化与国产大品牌的合作。
比亚迪（01211.HK）
除汽车业务外，比亚迪（01211.HK）本身靠手机电池起家，在07年分拆手机外壳及键盘的子公司比亚迪电子（00285.HK），公司仍保留最关键的手机电池业务，并成为苹果供货商。而旗下的比亚迪电子（00285.HK）则是三星、华为等手机品牌的金属机壳供应商。
高伟电子（01415.HK）
是韩国移动设备相机模组生产商，其两大主营业务分别为相机模组业务和光学零部件业务；其中，在贡献营收99.4%的相机模组业务方面，公司为苹果、三星及LG供应前置及后置摄像头，而来自苹果的收入占比则超过80%。尽管高伟电子（01415.HK）在16年为苹果的新相机模组准备新生产线而导致资本开支和运营成本增加，但市场认为公司盈利能力高弹性，可随苹果今年业绩的恢复性增长而带来高收益的回报。
行情来源：富途证券
安捷利实业（01639.HK）
主要从事柔性电路板（FPC）和柔性封装基板（COF）制造与销售，产品广泛应用于手机、LCD液晶显示模组和照相机、汽车电子等消费电子产品中。随着消费电子产品趋向轻薄、短小、集成化方向发展，市场对具有高密度、小体积优势且可以自由安装的新一代封装技术的前景看好，同时由Apple Watch领衔的可穿戴智能设备有望步入实质性增长期，都将带动柔性封装基板（COF）的需求加速增长。公司目前客户群体已经扩展到包括TCL、三星、华为、长虹、中兴、LG、歌尔声学、瑞声科技等多家公司；其中，歌尔声学为苹果提供耳机、MEMS麦克风及扬声器模组，于13年通过歌尔股份（002241.SZ）入股安捷利实业（01639.HK），成为公司的第二大股东，将公司成功引入苹果产业链。
瑞声科技（02018.HK）
主要为苹果iPhone、iPad和Apple Watch等产品提供包括微型扬声器模块、扬声器和接收器等声学组件。作为苹果最大的扬声器供应商，瑞声科技（02018.HK）超过40%销售额来自苹果公司。据悉，苹果将在iPhone 8中使用瑞声科技（02018.HK）的一项玻璃和塑料混合透镜解决方案。
富智康（02038.HK）
于13年更名后的富士康，是iPhone的第一大代工厂，在苹果的18家组装厂商中，富智康（02038.HK）占据了其中的7家。但因16年收购诺基亚手机业务，公司投入大量资源，加上后续生产及销售成本费用，今年上半年的经营状况由盈转亏。
其他相关概念股
丘钛科技（01478.HK）
为本土摄像头模组及指纹识别模组制造商，主要客户为华为、OPPO、VIVO、魅族、小米、联想和中兴。指纹识别模组方面，在苹果指纹识别的带领下市场渗透率有望提高到40%至60%，公司预期2017年指纹模块出货量上涨三倍之上，每月产能将增加1000万至1500万颗。摄像头模组方面，随苹果和三星将于9月推出新旗舰手机，承载双镜头的华为Mate 10也将于10月发布，有望届时刺激公司出货量。
舜宇光学科技（02382.HK）
同时，伴随着车载物联网的发展，车载镜头作为车载成像系统及智能驾驶辅助系统（ADAS）的重要零部件，其全球市场持续高速增长，发展势头迅猛。上述舜宇光学产品的渗透率和搭载率的进一步提升。
主要从事光学相关产品的开发、制造和销售，旗下产品从单一的光学镜片发展到涵盖三大事业（光电产品、光学零件和光学仪器）的十个板块，实现了车载镜头销量全球第一、手机摄像模组销量全球第二的成绩。手机摄像模组方面，目前国内有三大摄像头模组制造商（舜宇，欧菲光，丘钛）在国内出货量占比54%，舜宇光学科技（02382.HK）居于行业首位，为多家国内智慧手机品牌商提供千万像素以上及具备光学变焦功能的双摄像头模块。
