2017年04月09日 21:20:05 信托行业网

近年来,随着互联网金融的兴起、以及人们超前消费习惯的形成,现金贷款需求旺盛。从2016年开始,以京东金条、腾讯微粒贷为代表的现金贷产品纷纷进入市场,以其强大的用户群体为基础,开始了迅速的扩张。

作为互联网金融的从业者,对现金贷产品进行了简单的梳理、总结和思考。1

现金贷的市场与主题凡是讨论,必先明确所指。我们所讨论的现金贷款业务,是以个人用户为授信对象,以信用方式提供现金贷款的业务类型。

有人将现金贷款分为三大市场:

同时,现金贷的参与者可以分为三类:

金融系:商业银行、信用卡公司、持牌消费金融公司,其特点是以传统金融场景为平台,有正规金融牌照;面向的群体主要是有良好信用表现的用户。

产业系:以美的、海尔等传统企业为代表,他们没有金融牌照,几乎不向普通互联网用户开放,基于本身的业务体系和公司结构,为供应商或者企业员工提供金融服务。

互联网系:包括电商消费金融平台、小贷公司、P2P平台等,以互联网为渠道,向用户提供丰富多样的信贷产品。

据罗兰贝格测算,我国除房贷外的一般性消费金融贷款余额在2015年已接近5万亿元,预计未来5年的年复合增长率保持在26%以上,2020年将突破15万亿元,整体规模翻三倍。

在如此庞大的市场需求中,P2P是互联网信贷的强大竞争者。数据显示,2016年P2P网贷市场成交量达1.87万亿,而京东金条、微粒贷作为互联网现金贷款的先行者,其2016年放款总量均不到2000亿。尽管P2P与现金贷款的业务模式不同,但由此也可以看出互联网平台的现金贷款业务还有极大的发展空间。2

现金贷的玩法:大同小异,缺少创新1.贷款期限:短期+中长期+长期

从贷款期限看,市场上的现金贷款主要分为短期(30天以下)、中长期(30天-一年)和长期(1年以上)三类。短期与中长期借款是大部分信贷公司的做法,一方面风险相对较低,同时能实现快速的资金回笼。长期贷款主要是银行以及部分催收能力较强的信贷公司采用,银行资金成本低、同时面向的是信用风险较低的用户。

2.风控:预授信+在线审批+线下审批

从风控模式角度,可以分为预授信、在线审批、线下审批三大类。

预授信是有大量用户数据的互联网平台公司的做法,如京东金融、腾讯等。他们基于用户的购物数据、社交数据形成独有的风控模型,对用户进行提前预授信,激活流程极速、简单、便捷,秒级响应。

在线审批,是大部分银行类金融机构的做法,用户申请后在线等待一分钟左右即可获取激活结果。用户等待期间内,金融机构通常是去查询用户的征信报告,作为授信的主要依据。

线下审批,是大部分中小贷款平台的做法。他们一方面极度依赖用户提供的信用数据,比如运营商服务密码、信用卡查询密码、车辆、驾照、毕业证之类的信息;另一方面依赖于申请后的电话审核。申请过程对用户来说极为复杂、体验较差。同时电话审核较为粗糙,本质上难以真正核实用户信息。

3.风控数据来源:单一且重复

各产品的风控数据来源主要包括:1)互联网用户数据,包括京东、阿里购物数据、腾讯社交数据;2)部分公共数据,包括老赖黑名单、聚信立运营商、车辆、银联智策等数据源;3)银行卡信息,比如部分产品会要求用户提供信用卡账单查询密码等。

总的来看,市场上林林总总的信贷产品,风控数据来源基本一致。除了京东、腾讯等巨头有独特的数据形成独特的风控模型外,其他小贷公司的风控模型几乎没有太大差别,也埋下了多头信贷的隐患。

4.用户群体:校园贷+白领贷+女人贷

从用户群体来看,市场上的产品更显繁复,比如有针对毕业生的校园贷,针对蓝领的工薪贷,针对白领的公积金贷,针对女性群体的女人贷等。本质上是根据不同用户的信用数据进行风险等级的差异划分,以进行授信额度、费率的差异化定价。

除此以外,从交易结构上看,分为贷款信息中介,如P2P平台,平台本身不是贷款交易中的债权债务关系人;贷款主体,以自有资金放贷或联合放贷的模式,作为债权人向用户提供贷款服务,受到监管。

5.商业模式:利息+服务费

信贷业务的商业模式非常简单粗暴,通过收取利息,或利息+服务费的方式进行营利。

最高院公布的“民间借贷规定”提出借贷双方约定的年利率超过24%、36%的两种情形。超过24%法律不予支持,超过36%会受到监管惩罚。因此,很多公司以提供信审服务的名义,向用户收取服务费,就形成了利息+服务费的模式。综合年利率通常在39%左右。

公司的本质永远是追求利益,信贷公司更是如此。针对高风险的用户,通常通过高定价的方式覆盖高风险。甚至部分公司为了追求快速占领市场,推出多个不同类型的信贷产品,使用盈利的收入冲抵亏损。3

现金信贷的未来通过对市场上二三十款体验和观察,结合自身的经历,笔者对现金贷行业也有一些思考及问题:

1.现金贷与互联网社交是否绝缘?

在体验的众多产品中,“你我金融”是比较有趣的一款产品。“你我金融”有两款独特的产品:

一是“信用借”的“我要担保”,用户A提交借款申请,用户B可以为A向平台提供担保,担保的前提可以是线下尽调,平台向A放款后,如A用户发生违约、则从B的担保金里扣除;如A按时还款,则将收益分润给B一部分作为报酬。

二是“悄悄借”,是面向通讯录熟人进行借款的产品。一个特点是单向匿名:借款人实名、投资人匿名,借与不借都不尴尬;第二个特点是朋友帮借,一人额度不足、可邀请其他人帮忙借钱。

“你我金融”的体量并不大,但将社交关系融入了产品逻辑之中。互联网的本质特点是信息、互动,金融的特点是风险、收益。在互联网金融的产业环境下,目前的互金产品其实与互联网的本质相差甚远,并没有真正意义上的结合。那么是否有结合的必要呢?

2.信息平台的商业模式是否适用于信贷业务?

对于信贷产品用户来说,以最低成本、最高效率获取现金是根本诉求。而在我体验二三十款产品的过程,一种感受慢慢变得清晰:用户不知道哪个平台的贷款利率最低、最适合自己。在这样的情况下,用户通常要多方比对才能做出选择,这和互联网的特征不是相背离吗?

当前信贷产品的业务逻辑是:通过信息孤岛的方式、将用户留在自己平台上进行借款;但是用户对利率极度敏感、粘性较低。建立在信息孤岛基础上的商业模式在互联网时代会持续吗?

在现金贷的业务中,是否可以建立信息平台的商业模式,有贷款需求的用户在平台上输入贷款金额,平台将各类产品的利率及贷款方式进行比较后供用户选择。这种情况下,没有竞争优势的现金贷产品会逐渐淘汰,但真正方便用户使用。

3.线上信贷与线下信贷必然融合

目前线上信贷与线下信贷可谓是井水不犯河水,各行其道。但是有借贷需求的互联网活跃用户总是有限的,很快就会被各大互联网平台瓜分殆尽,其后进一步拓展的市场无疑就是民间借贷。

从市场份额看,互联网信贷和民间借贷必然是有你无我的竞争关系。但从市场结构上看,互联网信贷具有平台性质,而民间借贷有极强的地域特征。同时建立在线下的抵押贷款也是贷款市场较大的一块份额。长期来看,线上信贷与线下信贷必然走向结合。但具体的结合方式,目前没有看到太有效的方式方法。

4.多头借贷问题突显,统一的征信平台逐渐形成

由于各信贷产品的风控模型高度同质化且单一,多头借贷问题已经逐渐成为业内人士的共识。解决这一问题的有效办法就是形成统一的征信平台。目前国内已经在加速下发民间征信牌照,征信市场将在近一两年内快速发展已经成为行业的迫切需求。

在欧美地区,经过一百多年的发展,美国个人征信体系覆盖了85%的用户,德国覆盖了3/4的用户,我国近13亿人口,如要达成此目标,需要多久?

现金贷行业的发展,就像一个热血少年的青春飞扬,没有非常充足的准备就进入了花花世界,他很受欢迎,但这个世界还没有在他的心里形成规矩、条文。他会与其他人产生冲突,会磕磕碰碰、会热情洋溢、会模仿会盲从,但终究会在时间的历练下变得更加沉稳、成熟。我们陪他一起成长。

来源:P2P网贷圈

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