理工男创业做金融基础设施，向机构收费估值30亿 _

张韶峰每天的日程安排以分钟计，团队员工对他的评价是精力旺盛，记忆力超强。

在创立百融金服之前，张韶峰的职业生涯一直是与数据打交道，是一位典型的理工男。清华大学毕业之后，他最初以管理培训生身份加入甲骨文，在大中国区的数据挖掘与商业智能软件部门工作；之后加入IBM，负责商业智能与数据挖掘以及智能分析方案。

在工作第一线，张韶峰看到了信息技术革命与经济社会活动的交融，他认为数据应用领域一定会有巨大的机会。受此启发，他随后加入了互联网技术公司百分点科技集团，担任技术与产品合伙人。

百分点是一家大数据技术和应用的服务提供商。客户涵盖制造、汽车、零售、快消、电商、媒体、政府等行业。在百分点的经营过程中，公司沉淀了5.5亿受众画像和1亿商品画像。

百融金服脱胎于百分点金融事业部，经过三年发展，目前百融已经有员工近400人，其中三分之二是技术与产品人员，包括技术研发、数据分析与建模。公司的风控模型团队有近60人，多来自各大银行与互联网金融公司的风控部门。

目前百融产品线已经包括用户评估报告、风险罗盘、信贷审批系统、大数据催收系统等；服务的金融流程包括营销、反欺诈、信用评估、价值增值、失联催收……如果再给百融金服下一个简明的定义——照张韶峰自己的说法，百融金服是金融公共基础设施平台，是一家产品与技术驱动的科技型服务企业。

新金融和老金融两手都要赚钱

百融金服成立三年时间，目前产品已经覆盖消费金融、现金贷、无预定现金贷、线上小额现金贷、电商消费贷等场景。百融的合作伙伴既包括传统金融机构，也包括互联网金融公司。根据不同客户需求，百融具体定制了“银行解决方案”、“小额贷款业解决方案”、“保险业解决方案”、“汽车金融解决方案”等多套完整解决方案。

服务企业的工作也许听起来没有那么“性感”，但潜在的市场规模依然庞大。自成立以来，百融金服一直保持高速发展。“公司2016年度收入是2015年收入的15.56倍；2017年一季度收入又是2016年一季度收入的16倍，增长的势头还是喜人的。进入2017年之后，公司已经开始盈利。”张韶峰向《陆家嘴》表示。

目前阶段，百融在传统金融行业、互联网金融行业的发展均衡，公司营收在新金融和传统金融行业的分布比例大致相等。百融针对大中型金融机构的定位是打造精品产品与服务，整体解决方案的定价高于行业平均水平。同时百融的风控产品还采取按月、单项、后付费等方式，创造出了更多赢利点。张韶峰乐观预计，“如果立足长远，由于其巨大的体量，传统金融行业未来应该会给百融贡献更大的收入。”

百融金服的股东包括中国国际金融公司、中国华融资产管理公司、浙报传媒集团、中国银联与中国移动的合资企业联动优势、高瓴资本、红杉资本、IDG资本等。据张韶峰透露，在2016年1月份中国国际金融公司投资结束后，公司估值超过30亿元。国资背景大股东以及顶级风险投资基金带来的不仅是钱，也让百融有了机会接触到更多的大中型金融机构。

巨头玩家身边的机会

随着移动互联网渗透率提高，移动设备为金融机构带来了更多的可用数据。加入外部数据之后，金融机构可以在反欺诈、风险定价方面做得更精细化。举例来说，百融运用数据技术发现：若同一设备多次申请贷款，存在欺诈嫌疑；若同一设备同时申请信用卡并申请个人贷款，存在欺诈嫌疑；若申请人填写地址与实际居住地址差距非常远，存在欺诈嫌疑……

在数据服务的市场竞争中，本身拥有大数据生产基础的互联网巨头无疑有着巨大优势，但独立于巨头之外的服务公司也并非完全没有机会。

“有些大公司自己的主营业务就是金融，顺便附带做数据，那么他们跟金融机构就是有竞争关系的。金融机构和他们合作当然也可能，只是要更谨慎。如果一家新兴的创业公司，本身不做金融，只做大数据，只做科技服务，那金融机构就会比较乐意与其合作。”张韶峰表示。

与此同时，由于不同体系的金融机构信息相对独立，行业中的多头借贷现象非常普遍。在百融接触到的一些样本公司中，统计发现多头借贷用户的信贷逾期风险是普通客户的3到4倍，贷款申请者每多申请一家机构，违约的概率就上升20%。张韶峰分析认为，这主要是因为很多金融机构之间的信息共享程度较低，彼此信息不对称。如果独立的服务公司能弥补好这些巨头之间的“缝隙”，就会给公司带来价值。

张韶峰判断认为，随着消费金融、互联网金融的快速发展，取得先发优势的公司将会有更大竞争力，“马太效应”本身就是护城河。在大数据金融服务行业，金融机构运营都会极其重视谨慎性原则，如果仅有数据而没有模型，很难真正在金融业务中体现服务价值，所以一家公司能够掌握一种经过长期验证的模型，并且能够将数据嵌入到模型中至关重要。

消费金融仍属蓝海

与金融行业打交道，合规永远是第一考虑的要素。2017年无疑是一个强监管年。

百融积累的数据来自于同线上零售、媒体和社区，线下商超、航空、电信运营商、传统品牌商等商业机构合作，通过合作共享数据积累了海量个人用户包括消费、社交、媒体阅读、交易、资产等信息数据及小微企业数据。想要维护数据安全，就要保证数据的采集和使用合规，同时还要防止数据外泄。

“在数据使用中我们尽量做到告知原则，保证合规性和合法性。” 张韶峰介绍，“数据分析师、建模师只能在虚拟数据处理平台进行操作而不能输出。同时，能接触到公司关键信息的人屈指可数，并且需要得到多人的、非常严格的联合授权。”

张韶峰判断，虽然目前市场上围绕着消费金融的创业气氛火热，但是随着消费升级深入和消费金融市场空间进一步释放，消金仍属于蓝海市场。特别是经过监管合规整治后，一些劣质的产能被淘汰，借助大数据与互联网，这个领域的服务效率可能会发生质的飞越。

借助数据的支持，原先模糊的客群和不确定的需求场景将会变得更容易定位，更容易把握，消费金融行业可以在细分领域挖掘很深，比如3C产品消费分期、汽车消费分期、教育消费分期、医美消费分期、旅游消费分期、装修消费分期等，不同的公司可以在不同的细分领域深挖自己的护城河。张韶峰表示，对于消费金融平台而言，尝试横向发展可能成为提升竞争力的新机会。

未来，百融的业务还会逐渐延伸到消费信贷资产的证券化交易当中。2016年底，百融金服与京东金融、中腾信达成合作，帮助中腾信完成了“京东•中腾信微贷资产证券化产品”首期产品的募集与发行。

在上述交易中，百融为资产证券化产品提供基础资产挑选与风险评估、存续期资产质量监测以及逾期资产远期清收管理服务。随着金融科技发展深入，传统上由投资银行、信托公司、会计师事务所完成的一系列服务都开始数据化、智能化。大数据科技服务公司在金融产品的服务生态圈中，必将能开拓出更多的发展空间。