发海通华泰方正遭罚2.4亿！明年评级要哭了

作者：桂衍民

来源： 券商中国（ID：quanshangcn）

今日证监会发布会上，一条《证监会对场外配资中证券违法违规案件作出行政处罚》特别引人注目，其中提到广发证券、海通证券、华泰证券和方正证券四家券商，因“未按规定对客户的身份信息进行审查和了解”，违反了《证券公司监督管理条例》，分别被罚没2721万元，11460万元、7293万元和2358万元，总计罚没金额接近2.4亿元。

一时间整个行业不淡定了，因何违规又导致高额罚单？

可是看看这4家券商名单，是不是有点眼熟？再看看2.4亿的总计罚没金额，是不是也不陌生？

一个可以令4家券商安慰的事实是：这单处罚其实是去年旧事，但去年为拟处罚，行政处罚进入告知听证程序，今日发布的才是正式处罚。但还有让4家券商不能淡定的事项，那就是评级扣分落在今年，这对于几家已经评级落后的券商来说，无疑还要经历一年噩梦。

是的，上述4家券商2016年评级分别为：华泰证券BBB、海通证券BBB、广发证券BBB和方正证券C。

今日，证监会公示，依法对去年场外配资中证券违法违规案件做出行政处罚。

资本市场的主要参与中介——证券公司，成为被处罚的重灾区，被处罚的4家券商分别为广发证券、海通证券、华泰证券、方正证券。值得一提的是，此次处罚属于正式处罚。具体处罚为：

需要说明的是，与去年证监会做出的拟处罚相比，最大的变化是只对公司主体进行处罚，取消了对相关个人的处罚。

去年9月11日，证监会对上述4家券商做出了拟处罚决定。广东地区一家券商合规总监介绍说，拟处罚意味着对4家券商的处罚进入告知听证程序，如果不服或有异议，可以在证监会系统进行意见反馈和听证。

根据证监会去年公布的调查结果，华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券对外部接入的恒生HOMS系统、铭创系统、同花顺系统等第三方交易终端软件未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解，未采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。

而刚刚发布的处罚结果中，证监会的表述是，“未按规定对客户的身份信息进行审查和了解”。

“今年正式下发的处罚，扣分肯定是在今年，一般都是看正式生效日期。”上述合规总监表示，拟处罚仅仅是处罚流程中的一个程序，并非处罚生效日期。

这也意味着，上述4家券商罚没2.4亿元，缴款将是在收到此次正式处罚通知书后。而比罚款更可怕的，其实是一年一度的分类评级扣分。

对照2010年证监会修订后实施的《证券公司分类监管规定》中相关的扣分项目，上述三项行政处罚，正常情况下，4家证券公司分别合计就要被扣除15分，在不考虑加分项目和其他扣分的情况下，上述4家证券公司明年7月进行的评级得分可能就只有85分。

不过，今日证监会的正式处罚取消对上述4家证券公司相关业务部门和分支机构负责人的处罚。

根据去年9月证监会公布的拟处罚决定，海通证券拟被处罚的个人多达7人，如果按照相关扣分项目依次扣分，海通证券个人处罚一项将被扣分高达10.5分。另外3家券商中，个人处罚对应的扣分项目分别为：广发证券6分、方正证券6分、华泰证券3分。

值得一提的是，今年7月公布的券商分类评级结果显示，上述4家券商评级分别为：华泰证券BBB、海通证券BBB、广发证券BBB和方正证券C。“原本以为这4家今年评级已经够惨的了，没曾想更惨的扣分项还没到来，不忍直视。”上述4券商之一的公司深圳一营业部负责人听到这消息后无限感慨。

不过，除了令人窒息的扣分项，券商其实也还有加分项的，这或许会成为4家券商评级的一个重要变量。

根据《证券公司分类监管规定》规则，证券公司符合以下条件的，按以下原则给予相应加分：

除此之外，中国证监会及其派出机构可以根据证券公司在评价期内落实专项监管工作情况，对证券公司的评价计分进行调整，每项最高可加或扣3分；中国证监会及其派出机构可以根据证券公司专业评价结果，对证券公司评价计分进行调整，每项专业评价最高可加3分。

最后，还有一个特别特别需要说明的加分项，而且是刚刚新鲜出炉的，就是扶贫加分。

据券商中国记者了解，监管部门已考虑，将券商扶贫成绩纳入分类评级加分项。监管部门也会视证券公司参与扶贫工作情况，在分类评价过程中，对做出突出贡献的酌予加分；中国证券业协会定期对证券公司的扶贫工作情况进行考评，为分类评价提供公允的参考依据，未来将制定具体的扶贫加分量化指标。

接近监管层的人士透露，《证券公司分类监管规定》正处在酝酿修改、完善中，接下来将把券商扶贫作为专项研究工作，要把券商扶贫成效纳入分类评价标准的加分项中，主要考量的是券商“落实证监会文件的具体措施效果”。但主要将从以下三方面展开评价：

可能很多人都会问，为何一个分类评级对证券公司就如此重要，让这么多从业者和证券公司如此后怕呢？券商中国记者举个简单的例子，这个分类评级的得分其实就如同一年一度的高考得分之于高考生，重要性如何，请您自己衡量！

具体而言，根据券商中国记者的调查了解，这个评级对券商的影响，汇总起来至少有5个方面：

首先是直接来自证监会的。

证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

券商本来就是管控风险的一个行业，结果你因为评级过低，100元净资本却只能用50元，人家100元都可以用99元，你能不郁闷？就是因为评级过低，你在开展业务时，监管部门隔三差五来检查，有时还搞个突然袭击。或许你不违规心里没鬼并不怕，但谁乐意没事让别人在你家横冲直闯翻箱倒柜不是？

第二是公司正常展业方面影响。

证券公司分类结果已被证监会作为证券公司申请增加业务种类、新设营业网点、发行上市等事项的审慎性条件。这一点不用记者赘述，相信读者朋友一定能品出个子丑寅卯来。

第三是创新业务方面的影响。

证券公司分类结果早已被作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。如果证监会推行创新业务试点，对不起，评级低的证券公司就知趣站一边去吧，在一旁眼睁睁看同行喝酒吃肉吧，等试点业务没出啥漏子变成常规业务之后你再申请吧。

第四是中国证券投资者保护基金公司根据证券公司分类结果，确定不同级别的证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例。

根据2013年证监会“证监会公告〔2013〕22号”通知，保护基金规模在200亿以上时，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司，分别按照其营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例缴纳保护基金。

以海通证券2014年AA评级和全年179.78亿元营业收入计算，如果2014年评级不是AA而是BBB，那海通证券上交给投资者保护基金的资金就不是按营业收入0.75%上交而是按1.5%上交了，上交金额差就是1.35亿元。这可是白花花的银子，发给员工激励员工那可是产生更多利润的。

第五是银行间资金授信。

该业务尤其对券商参与债券等固定收益类业务影响巨大，因为银行等机构对评级过低的券商一般不会给授信，评级越高授信额度也就越高。在日常业务中，谁不会去银行借个钱临时周转下呢？可如果你评级过低，对不起，银行要么不借给你，要么就是别人利息的几倍借给你，评级地就是歧视你！

和4家券商同时被罚的，还有3家软件技术公司。

证监会认定，恒生技术、同花顺、上海铭创软件等3家网络公司明知一些不具有经营证券业务资质的机构或个人的证券经营模式，仍向其销售具有证券业务属性的软件，提供相关服务，并获取收益的行为违反了《证券法》相关规定，构成非法经营证券业务。

证监会对3家软件技术公司做出的正式处罚为：

除了违规接入场外配资系统的券商被罚外，利用信托分账户进行配资的5个账户主体也被一同处罚。

今日证监会的处罚内容显示，湖北福诚澜海资产管理有限公司（简称福诚澜海）、南京致臻达资产管理有限公司（简称南京致臻达）、浙江丰范资本管理有限公司(简称浙江丰范)、臣乾金融信息服务（上海）有限公司（简称臣乾金融）及黄辰爽等企业和个人亦被正式处罚。

证监会调查认定，这些企业和个人利用信托计划募集资金，通过恒生网络HOMS系统、铭创公司FPRC系统、同花顺公司资产管理系统等第三方交易终端软件为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券服务，且按照证券交易量的一定比例收取费用。杭州米云科技有限公司（简称杭州米云）通过运营米牛网，使用恒生网络HOMS系统招揽客户，为客户提供账户开立、证券委托交易、清算、查询等证券服务，且按照证券交易量的一定比例收取费用。上述行为亦违反了《证券法》相关规定，构成非法经营证券业务。

被证监会处以依据《证券法》做出的处罚决定如下：