非农数据是美国就业和消费需求的风向标，其对于美国乃至全球市场的重要性，就相当于GDP数据之于中国，简直成了一种宗教崇拜。
继6月份非农数据大幅超过预期后，8月5日，美国劳工部公布了7月非农数据猛增25.5万人，远超市场预期增加18.0万人，美国就业市场强劲飙升。
数据公布后，美元指数迅速跳涨至96关口上方，欧元兑美元重挫，现货金一度跳水15美元，跌幅超过1%，离岸和在岸人民币兑美元大跌。这就是非农的魅力，“天下风云出我辈，一入江湖岁月催”，搅动市场，风头无二。
中国的数据造假众所周知，有人说美国的数据也有造假的，怀疑不无道理。5月份的非农数据的大幅不及预期，全球资本市场大跌眼镜，唱衰美国声音鹊起，6、7月非农数据大幅靓丽，惊得人不要不要，可谓冰火两重天，只在一瞬间。大家怀疑美联储的耶伦大妈学了我们捅鸡菊的套路，也在情理之中。我们是外强中干，病入膏肓，强颜欢笑唱空城计。恰恰相反，美国人为了防止美元过快升值，造成出口下滑，打压通胀率，美联储故意掩盖靓丽的经济表现数据，唱衰自己，就如一个威武的壮汉，装作弱不禁风一样迷惑对手，关键时候果断致命一击，实则虚之，用心良苦。
美联储要迷惑的是谁？首先是新兴市场国家。近30年来，美元资本充斥世界各地，在中国、印度、巴西、南非、俄罗斯等为代表的兴市场国家，投资风声水起，积累了巨额的如利润；在次贷危机后，美国三轮量化宽松，资本如潮水般涌向世界各地，推高了新兴市场楼市、股市等资产价格，产生了大量泡沫。美元加息预期越强，升值的预期就越大，资本回流美国本土的概率越高。资本的大规模抽离必将导致新兴市场国家资产价格暴跌，汇率急剧贬值，不仅加剧全球经济动荡，而且美元资本撤离大门也容易被动关闭，或拉高撤离的成本，最终是两败俱伤。就像行军打仗，一窝蜂的撤离，最终是谁都撤不走，反而是分批有序能全身而退。这也是美联储在2015年12月份加息后，迟迟没有动作的原因之一吧！
英国的脱欧帮了美国一个大忙，欧元、英镑的大跌，让美元资产受到追捧，为渊驱鱼，实际上相当于美国加息一次。从目前的情况看，美国应该已经做好了充分的准备，美元资本的回流大部分已经布局完成，对加息产生的新兴市场货币紧缩，已经有了充分的预判和准备。非农数据连续如此强劲靓丽，预示着美联储下半年内加息的时间表正式确定。那些认为美国经济疲软，陷入二次衰退的砖家，估计要失望了，短期内是看不到美元负利率了。
根据以上分析，本人可以判断，美元资产必将成为全球市场未来追捧的香饽饽。美国的楼市、美元计价债券、保险、现金都是优质的投资标的；美国股市除外，因为加息和股市是负相关，当然，部分优质军工、粮食类的股票，可以长期持有，军事冲突和粮价上涨是未来的主流。
很多人会问，黄金最近反弹凶猛，是不是可以长期持有，对抗通胀？自布雷顿森林体系确立以来，黄金都以美元标价，二者呈反向相关。当然也有很短时间内，黄金和美元同时上涨或下跌，这是少数。所以根据本人判断，在美国经济开启上涨周期的时，黄金整体呈现是下跌趋势，当前黄金的反弹，只是假象，下跌浪潮才刚刚开启。
更何况，近年来中俄大幅增持黄金，在持续6年保持沉默之后，我国于2015年6月公布黄金储备已经从此前的1054吨增持至1658吨，虽然只有头号黄金持有者美国的四分之一，但是增长幅度是相当大的，这其中有人民币国际化的考虑。如果从货币战争和阴谋论的角度出发，未来西方在金融市场大肆做空中俄高成本持有的黄金资产，绝对是有可能的，从这一点考虑，黄金更不是理想的避险资产标的。
当然，以上说的是以美元计价的国际黄金价格趋势；如果是国内，在楼市、股市、债券、理财等都存在高风险、高泡沫、失去投资价值后，黄金还算是比较理想的投资标的。十年来，印钞机不断更新换代，昼夜不停；M2多年来以两位数狂奔，人民币币超发、物价大涨是常识，未来以人民币计价的黄金，必然将飞涨，成为国内投资者对抗恶性通胀、保护资产被洗劫的最佳投资标的。当然，前提是，你要擦亮眼睛，买到的黄金不要生锈、长绿毛。
分析到这里，美元、黄金、人民币三者之间选择的先后顺序，我想大家应该有个答案。如果你觉得年代久远，对大陆40年代末的法币、金圆券了解不多的话，没关系，2009年津巴布韦货币改革，将巨额钞票上删除12个零，也就是现在的10000亿钞票等于新1元，通货膨胀率已经达到了百分之10亿，目前干脆废除本国货币，直接流通美元。
如果觉得津巴布韦太陌生，我们可以看中国人民的老朋友——委内瑞拉，用本币包食品，疯抢美元，通货膨胀700%，小企业主、中产在垃圾堆里找食物……
印钞机真不是个好东西，你一旦开启，又不准备关闭，就要付出代价。这代价或是国之重器，或是黎明苍生。
作者：海石
来源：冷眼观经济
