在创业投资和私募股权投资的政策支持和推动下，本月的VC/PE投资市场保持平稳健康发展。在互联网时代的大背景下，我国近年来一直对“互联网+”行业给予大力的政策和资金支持。近日，国务院出台了《国务院办公厅关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，明确指出应以供应链与互联网、物联网深度融合”。该意见的出台，进一步为“互联网+”行业投融资持续健康、稳定、积极发展奠定了基础。在形势、政策如此利好的情况下，今年10月互联网行业出现最大单笔融资额达40亿美元。
10月投资环比有所下降，同比大增
根据清科集团旗下私募通数据显示，2017年10月共发生投资案例307起，披露金额案例数288起，总投资金额达101.71亿美元，平均投资金额3531.75万美元。 案例数环比减少30.%，金额环比减少3.2%。受一系列政策法规的影响，10月份VC/PE投资市场投资金额数增幅巨大，同比增长149.6%，案例数同比增加20.4%。本月在投资案例数和金额环比都减少的情况下，平均投资额环比却增加32.1%。本月金额最大的投资案例为9腾讯投资、Priceline、红杉中国、新加坡政府投资、加拿大养老金直投、挚信资本等联合投资新美大40.00亿美元，占比39.3%，。位居第二的是国投集团、中信证券、国信资本等联合投资国投安信，金额近6.19亿美元。中国国新、蚂蚁金服、富智康（富士康）等联合投资旷视科技排在第三位投资金额4.60亿美元。
在本月的投资事件中，通过新三板进行融资的共81起，累计金额7.43亿美元，平均投资金额918.00万美元，数量占比26.4%，金额占比7.3%，环比减少48.2%。10月份新三板融资金额最高的是贝特瑞，募资近1.10亿美元。其次是华强方特和中天引控，分别募资5918.70万美元和4855.15万美元。
VC/PE市场投资规模保持平稳发展
根据清科集团旗下私募通数据显示，10月份中国VC/PE市场投资规模不超过1000.00万美元的小额投资181起，（其中小于500.00万美元的投资145起），占披露金额案例数的62.8%，共计5.18亿美元，金额占比5.1%；本月投资金额在1000.00万美元到5000.00万美元的案例数共计70起，占比24.3%，共计金额11.76亿美元占比11.6%；本月投资金额大于5000.00万美元的案例数共计37起，占比12.9%，共计金额84.76亿美元，占比83.3%。
VC/PE市场F轮现最大规模融资
根据私募通数据显示，10月份中国VC/PE市场投资轮次统计显示，本月投资总额101.71亿美元，平均投资金额3531.75万美元。投资数量方面，新三板定增数量居于首位，共计81起，占比26.4%；其次是A轮，案例数75起，占比24.4%；天使轮投资排在第三位，案例数48起，占比15.6%。投资金额方面，F轮案例数虽然只有1起，但该起投资金额融资金额达40.00亿美元，使F轮融资金额位居本月第一；上市定增排在第二，融资16.79亿美元；第三位是C轮投资，融资金额13.78亿美元。在投资规模方面，F轮规模最大，C轮和上市定增分别位列第二、第三。
B2C行业涌现最大单笔融资额
10月份VC/PE投资共涉及19个行业，从案例数量来看，IT、互联网、娱乐传媒依旧是本月的投资热门前三行业，其中IT 完成55起案例，互联网完成49起案例，娱乐传媒完成27起案例，占比分别为17.9%、16.0%和8.8%，累计占比42.7%。在投资金额方面，互联网、金融和电子及光电设备排在前三，投资金额分别为54.27亿美元、9.33亿美元和6.17亿美元，占比分别为53.4%、9.2%和6.1%，累计占比68.6%。互联网行业无论在投资案例数量还是在投资金额上都列居前三，并且本月最大融资额也出现在互联网行业内。
本月最大单笔融资案例的受资方为新美大。10月19日，互联网+生活服务平台美团点评完成了F轮40.00亿美元的融资，此次投资事件，腾讯作为领投，其他投资方包括红杉资本、挚信资本、老虎基金等国内外知名机构。此轮融资后，新美大将在人工智能、无人配送等前沿技术研发上加大投入，进一步推进现代服务业升级。
北上广三地依旧是投资最热门地区
从投资地域上看，10月份共发生307起投资案例，分布在北京、上海、广东等省市，其中，案例数分布最多的前三个省市分别是北京，广东，上海，案例数分别为98起、57起、47起，占比分别为31.9%、18.6%、15.3%。在投资金额上，北京依然位居第一位，上海超过广东位居第二位，投资金额分别为60.67亿美元、12.58亿美元、9.03亿美元，占比分别为59.7%、12.4%和8.9%。
退出市场整体呈现平稳发展趋势
根据私募通数据显示，2017年10月共发生退出事件84起，退出金额为23.75亿美元，平均账面回报倍数2.51倍。本月退出数量环比减少39.6%，金额环比增长209.1%，平均账面汇报倍数环比减少38.2%。其中IPO退出68起，占比81.0%，退出金额为6452.00亿美元，占比74.1%，平均回报倍数为2.62；并购退出共14起，占比16.7%，退出金额8.8亿美元，占比12.0%，平均账面回报倍数为4.17；股权转让退出共2起，占比2.4%，退出金额1079.00万美元，占比0.2%，平均账面回报倍数为0.75。
【来源：私募通 作者：赵晨】
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