2017年12月07日 08:12:28 小白读财经

文/小白读财经(ID:xiaobaiducaijing)

今天(12月6日)晚些时候,银监会在其官网发布《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》。这个意见稿对商业银行流动性风险管理提出了新办法、新要求,对银行未来发展和投资市场有非常重要的影响。

修订后的《流动性办法》自2018年3月1日起施行,并对优质流动性资产充足率和流动性匹配率设置了合理的过渡期,以便于银行具备充足的准备时间。

什么是商业银行流动性风险?很简单,银行是公认的“土豪”,但同时又是负债最高的企业。比如A银行吸收100元的存款,构成了A的负债。然后发放80元的贷款,另外15元作为法定存款准备金存在央行账户里,5元是超额存款准备金也存在央行账户里,有一天客户突然要求取款10元,但是由于法定存款准备金是不能动用的,只能运用5元的超额存款准备金,但这是不能满足客户提款需要的,这就是商业银行流动性风险,严重时会导致银行破产。

为了防范流动性风险,银监会对商业银行进行流动性管理,即对银行资产、负债构成有一定的规定,为了实现这个目的,银监会规定商业银行必须满足流动性比例和流动性覆盖率两项监管指标。

后来随着银行业的发展,按照银监会的说法,旧的指标越来越不能满足流动性风险管理的需要,特别是原有指标只是适用于资产规模在2000亿元(含)以上的银行,资产规模在2000亿元以下的中小银行缺乏有效的监管指标。

这几年小银行快速发展,到2015年4261家银行中,其中农村信用社、村镇银行、农村商业银行、城市商业银行、股份制商业银行、民营银行累计就有3693家。

所以这份意见稿在原有的基础上,新增了三个流动性管理量化指标,分别是净稳定资金比例、流动性匹配率、优质流动性资产充足率。

现在小白来给大家介绍下这3个指标:

1、净稳定资金比例(比例应当不低于100%):这个指标过去一直都有,只不过是在央行的MPA考核里体现,与银监会的规定不同,MPA考核不是硬性指标,MPA好比央行给商业银行们安排的一场考试,净稳定资金比例只是其中一道考试题,不达标的影响最后考试成绩,取得优质成绩的银行享受到央行在资金方面特殊“关照”。

根据公式:净稳定资金比例=可用的稳定资金÷所需的稳定资金

适用于资产规模在2000亿元(含)以上的商业银行。

稳定资金说的是在银行的资金来源中(借的或者股东投放)能够保持长期可以使用的(据说是持续使用1年以上)。所需的稳定资金说的是在发生流动性压力时,需要多少长期稳定资金;可用的稳定资金说的是现在到底有多少长期稳定资金可以使用。净稳定资金比例越高越好。(这个计算过程非常复杂,不是特别专业的人很难搞清楚,所以大家可以直接跳过。)

2、优质流动性资产充足率(不低于100%)

优质流动性资产充足率=优质流动性资产÷短期现金净流出

优质流动性资产一般指的是安全性比较高,期限比较短的资产,比如活期存款、库存现金等,监管要求在银行出现流动性压力时,通过变现这些资产可以满足30天银行的正常“运行”。

3、流动性匹配率(不低于100%)

流动性匹配率=加权资金来源÷加权资金运用

我举个例子,假如A资金来源有国债(1年期以下)、库存现金、国债(1年期以上),由于国债(1年期以下)、库存现金期限很短,容易变现,那么可以将他们的“流通权重”视为100%,国债(1年期以上)期限比较长,我们可以把流通权重”视为80%(流通权重是不存在的名词,只是为了方便理解)。

也就是说商业银行为了增大流动性匹配率,商业银行在资产配置中需要加大短期资产、减少长期的资产。流动性匹配率越高越好,因为短期资产比长期的资产安全性更高。

影响

1、防止商业银行加杠杆、期限错配:比如现实情况中这样的例子屡见不鲜,银行A购买了10年期国债100万(利率4%),然后将10年期国债进行抵押借入100万短期资金(期限为1年,利率3.5%),再次买入100万10年期国债。

在这个过程中:

A、银行A只有100万的资金,却持有了价值200万的长期国债,达到了加杠杆的目的。

B、如果A将10年期国债持有到期,那么A需要连续10次将10年期国债进行抵押借入100万短期资金,即形成期限错配。

现在好了,流动性匹配率(不低于100%)也就是说,你持有的长期国债必须合乎要求,这样对A来说将无法再次运用借入的资金购买10年期国债,达到去杠杆。过去通过加杠杆一直是银行收入的重要来源,现在加入了新的比率,当然有助于去杠杆。下面是近期的同业存单(一种债券)发行量情况,可以看出短短几年间增长很快,同业存单短期内飙升,有相当一部分原因是因为加了杠杆的。

2、对债市等资产是利空:就像上面说的,银行用杠杆资金购入债市会受到限制,导致债券价格下跌,甚至对股市也会有影响,因为银行有些钱也买了股市。当然长期来说,对金融系统来说肯定是利好,因为拔掉了悬在头上的一把刀。

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