8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)正式出台。对投资者而言，《办法》将带来哪些影响？今后该如何甄别靠谱的平台，如何识别风险，选择合适的产品？
借款限额条款影响大
《办法》对“网贷合格投资人”进行了界定。《办法》第十四条规定:“参与网络借贷的出借人，应当具备投资风险意识、风险识别能力、拥有非保本类金融产品投资的经历并熟悉互联网。”这意味着，要参与网贷投资，必须具备几项最基本的素质——有风险意识、有金融投资经验，并且熟悉互联网。
《办法》中最让人关注的一项规定，莫过于“借款额度上限”。对此，一些投资者认为，从现在开始，所有经营大额标的的网贷平台，都应该从投资者的选项中划掉。而且，应该从这些平台逐步撤出资金，不要再将大额标的作为投资选项。
在业内人士看来，由于借款限额实际上限制了网贷平台所能经营的资产类型访问，网贷服务的市场容量必将大幅缩水。这意味着，投资者能够投资的标的，将在规模和类型上都比原来大幅缩减。
“新规立足于小额分散，今后网贷平台上小额资产的‘散标’会越来越多。如果将10万元用于投标，以前可能只需投一个项目就可以，今后可能需要投向两三个项目。”神仙有财CEO惠轶分析，P2P综合收益率正不断回归理性，而新规在加剧行业洗牌的同时，也会促使P2P综合收益率进一步走低。
不过，在监管层人士看来，网贷借款额度设上限将有助于降低投资者的风险。日前，中国人民银行调查统计司司长盛松成在出席第三届大数据金融论坛暨互联网金融诚信洽谈会时表示，随着网贷行业的监管政策及实施细则逐步明确和落地，P2P网贷行业经营改善，风险有所下降，我国P2P网贷行业总体在向好的方向发展。
注重平台信披真实性
《办法》再次强调了网贷平台的信息中介属性，而非信用中介。一直以来，信用中介和刚性兑付一直是P2P网贷行业的误区，不少投资者考察平台时，过分看重股东实力，关注注册资本资金，其实投资者应该更关注平台的风控水平和合规化发展。“在监管层规定网贷应去刚兑的时候，不少投资者考虑的是网贷还值不值得投资。但《办法》正式出台后，一些投资者已经开始转向对所投平台，以及行业未来的担忧。”神仙有财CEO惠轶说。
一般情况下，业内大多认为年化收益率过高的平台，特别是超过12%的可能存在风险。除此之外，信息披露做得不完善，信息不透明的平台也可能存在一定的风险。因此，选择平台时，投资者首先应该看一下平台上产品的年化收益率是否过高，若过高，需要谨慎选择；其次，要搞清楚产品的资产端是什么。根据业内对信披标准化的要求，投资者通过在平台上查询就能轻松获取这些信息。所以，信息披露情况同样是选择平台时应该关注的因素。
那么，投资者应怎样看待平台披露的数据？8月初，中国互联网金融协会出台了两份文件，其中对于信息披露有86项标准，当中强制性的是65项，鼓励性的是21项。这些指标能帮助投资者、行业第三方和监管部门，在信息真实性上面衡量一个平台的价值。
惠轶表示，除了注意平台披露信息的真实性，投资者还应充分认识网贷平台作为信息中介的本质，充分了解行业知识，通过平台披露的各种信息维度考察其安全性，保障自己的合法权益。
惠轶还提醒投资者，选择产品时，应考虑两个方面，一是产品的回款方式，因为这影响到投资者的收益方式。目前，互联网金融比较流行的回款方式有四种：到期还本付息、先息后本、等额本息和等额本金。投资者可以根据自己的需求来选择。如果选择等额本息，则每期有新的现金流进来。但对于平时不需要用钱的投资者来说，一次性还本付息的方式更为合适。二是产品的底层资产内容。选择产品时，投资者应该关注产品对应的底层资产。
