作为我们工作的一环，收集资料录入并分析客户所持产品是重要的一环节，不过我们也发现一个普遍的现象：大家的持仓中常见股票型/混合型基金、股票而没有银行理财、债券型基金等低风险债权类产品。
这会造成什么后果呢？
若你只有1万元，全部投入股票型基金，若一年后，该基金亏损20%，总市值就变成8000元。若期间急用，盈利还好，若仍浮亏，急用钱就是亏20%也要赎啊。哪怕不急用钱，但行情要反弹时，也没钱补仓呀。
而若你将1万元一半投入债券型基金，一半投入股票型基金，一年后，债券型基金盈利2%，而股票型基金亏损20%，则组合收益率=0.5*2%+0.5*（-20%）=1%-10%=-9%，那么总市值实际为9100元，比8000元亏的是不是少了？若急用钱也能从债券型基金里拨出来一笔钱应急。另外，市场大跌时，也能从赎回债券型基金，投入股票型基金补仓呀。
与全投股票型基金相比，投入债券型基金后，波动降低了，市场低位时，补仓的钱也有了，牺牲一点收益率算什么，只要能控制风险，长期投资还怕赚不到钱？
不过债券型基金根据资金投向风险也有不同：
纯债型基金：这种基金不能投资于股票市场；
一级债基，这种基金80%以上的仓位是债券投资，但也参与新股申购、增发等但不参与二级市场股票买卖。
二级债基：80%以上的仓位是债券投资，即可参与一级市场新股申购也可参与二级市场股票买卖。这类基金风险上面两类大些。
从资产配置角度来说，目前震荡市场一级债或者纯债基金抗风险能力更强，即便你们不配置债券型基金，配置一些银行类固收理财也能降低资产配置的波动风险，但受限于银监会规定，银行理财起购门槛为5万，起购门槛较高，对于储蓄不多人的来说，购买债券型基金反而是一个不错的选择。当然，P2P不算是低风险的债权类产品，从降低资产配置波动率来看，并不适合，就不展开讨论了。
需要说明的是，上述例子中股债占比只是方便计算，并非科学的配置比例，每个人的风险承受能力不同，对应的有效组合中股债占比也不一样，切勿生搬硬套。如需定制自己的理财规划，还是要好好聊一聊，让我们知道你的家庭财务情况及手中持有产品才能针对性给出建议。
