人民币贬值对你影响多大?要换美元吗?全面解读!

人民币贬值对你影响多大?要换美元吗?全面解读!
2016年07月29日 09:34 7分钟理财

家住北京朝阳区的热心市民王先生,是一个金融爱好者。最近跟着7分钟理财的老罗,学了不少科学理财的知识,也开始安安稳稳地搞起了资产配置,做起了基金定投,每天看着自己的账户略有浮赢,觉得美好的人生在向自己走来,广场舞都跳得更起劲儿了。

  不过最近他听说,人民币贬值了,而且是咔咔地贬,这让他又不安了起来。他跑来问小编,“人民币贬值,那是不是自己口袋里的钱,就要越来越少了?!这要是贬到1比10、1比15,是不是我的资产就缩水一半了呀?!那我还做啥定投啊,赶紧换美元啊……哎,你说话呀,你说是不是呀?!”

  小编被老王按着肩膀晃荡得整个人都懵圈了,清醒之后推了推眼镜,弱弱地问了一句——王大爷,您到底是有多少资产啊……

  

  其实王大爷的焦虑也是可以理解的。前几天,人民币兑美元跌破6.70元整数关口,创2010年11月以来新低。按兑换1万美元计算,现在比一年前需要多花4900元(2015年7月19日人民币汇率中间价为6.21)。

  换句话说,如果有人在一年前兑换1万美元,他的美元账户即使不做任何投资,也会赚取7.9%的年化收益。过去的十年,人民币一直在升值,每个中国人都觉得祖国繁荣昌盛,自己腰杆子也硬了。而最近人民币一下子开始贬值,使得像隔壁老王这样“年轻”的投资者感到恐慌——“大天朝是要完了”么?!那么,人民币会不会大幅度贬值,老百姓又到底要不要换美元呢?

  其实,从长期的经济周期来看,任何国家的货币,发生升值或者贬值,都是正常现象。小编截取了过去十年,美元兑人民币的走势图,不难看出,人民币兑美元先是升值了25%,我们觉得好正常;然后贬值了10%,我们集体都抓狂……目前,很多专家学者都给出了人民币未来贬值的预期,小编也不想掐指去算会贬到多少。但想缓解王大爷的担心,还是得了解,贬值对我们有什么影响。

  

  我们都知道,贬值对于出口企业,会是一种利好,受惠于出口产品价格在国际市场上更便宜,价格竞争力的提升,会有利于增加订单,带来利润的上涨;但对于投资、消费都在国内的大部分老百姓来说,人民币贬值会引发以人民币计价的资产估值下降,导致金融、地产等板块走弱,会拖累整体大盘,同时,热钱的流出,也会将A股流动性趋紧,波动幅度也会加大。

  在日常生活领域,人民币贬值会导致石油、天然气、大豆等需要进口的生活原物料成本上涨,造成输入性通胀,影响老百姓的衣食住行。对于马上要出国留学或者计划移民的家庭来说,人民币贬值更是直接导致了他们的成本上升,就连热衷海淘的败家姑娘们,现在都不能愉快地买买买了。

  

  那现在,我们到底要不要把手里的人民币换成美元,规避贬值的风险呢?您别说,这还真是个嫌贫爱富,得看人下菜碟的问题呢。

  对于可投资资产量在1000万以上的超高净值人群,其中的很多人已经开始了海外资产的配置,比如送孩子出国读书,全家移民,海外置业等等。由于国内有每人每年5万美金的购汇限额,我们建议在合理范围内,按需,分期分批进行购汇,以降低汇兑成本。

  在换汇的时候,如果资金量大,也可以跟银行提出询价的要求,获得更好的汇率。同时在操作上,选择正规金融机构,不要盲目为了防贬值,一步到位,而采取一些非法手段,最后造成经济损失。

  对于可投资资产量在千万以下,500万以上,且收入来源和消费都在国内的投资者,从分散投资,防范单一货币风险的角度,您可以适当配置些美金资产,但不要超过您整体资产的10%,毕竟美元不是您的常用货币,既不能在国内流通,相对于人民币,投资渠道和回报率都也非常有限。如果您就是对人民币特别没信心,想要换美元,那换完之后,在国内又可以做什么投资呢?

  如果只选择美元定存,国内大部分银行的挂牌利息大约在0.5%左右,部分银行提供美元高息定期产品,可以达到2%的水平。想想人民币的产品的利率,有没有觉得还是社会主义好啊?!

  

  手持美元也可以选择投资海外债券,一般3-6个月派息一次,年期有1-10年甚至更长,对于喜欢定息类而又较保守的投资者,是不错的选择。不过债券除了要承担信用风险,价格也会随着市场利率和供需关系而波动,并非是保本的。而且此类债券投资起点较高,土豪可选,“素人”免谈。

  另外,国内有很多QDII类的基金类产品,和直接换美元投资,外汇额度受限不同,通过投资QDII基金,从而配置美元资产,是没有限额的。它既可以用美元购买,也可以直接用人民币购买。对于风险承受力更高的投资者,在不超过合理资产配置比例的前提下,也可以适当参与。

  对于部分银行提供的,与外汇期权挂钩的投资产品,由于风险较大,如果是没有外汇投资经验的客户,您就别跟着乱了。

  

  说到这里,那些既不出国、也不移民、购物靠京东天猫的普通家庭可能已经等得不耐烦了——我到底咋整啊?!小编真心觉得,人民币小幅缓慢贬值,对您的生活,不会造成特别大的影响。

  人民币贬值,不等于通胀,更不等于恶性通胀,汇率下行,也不意味着国内物价随之飞涨,钱袋子快速缩水。无论是贬值还是升值,长期来看,如何在国内市场做好投资,提升自己的整体收益率,是比规避人民币贬值这种汇率风险,要重要得多的事。至于怎么提高收益率,关注我的公众号www7mincomcn,或者添加好友搜索“7分钟理财”来问我嘛。

  哲学家说,没有人能活得超过他所处的时代……说白了,普通投资者,努力找到能够超越指数、战胜通胀的投资方式,好好工作,想办法多挣点钱,比啥都强。

  附:

  人民币贬值有哪些利好?

  人民币贬值,会利好纺织、钢铁、航运这些行业。纺织服装业的利润,过去十年被人民币升值挤压得不要不要的,如果人民币持续贬值,会使得国内订单相对便宜,刺激出口,对服装行业提升利润,带来利好。

  钢铁行业,产能过剩也是这些年让中南海的大大们非常头疼的问题,在人民币贬值的情况下,会更利于钢铁企业走出去、再借着一带一路的东风,加速国内去库存的速度,让企业的竞争性得到焕发。

  而这些对于出口行业的利好,也会带动货运业务的再次发展。同时,人民币贬值会抑制进口商品销量的进一步扩大,比如,进口汽车,它的价格变得没那么吸引力,会间接给国内汽车制造业提供发展的机会。这些,都是些好事。

  换美元投资收益好吗?为你算笔账!

  我们用历史的数据,做一个简单的对比。从2014年初,美元汇率最低点到现在,人民币贬值了10%。假设您在最低点附近6.05买入美元,在市场上找到了2%的高息美金定存,到今天,绝对收益应该在15%左右。而如果您不是做存款,而是把这笔美金投到美国的股票市场,那么,道琼斯指数涨了15%。

  而从2014年初到现在,A股涨了多少呢?50%……

  而如果在这段时间里,您既没有换美元,也没有买股票,而是选择在A股做了基金投资,我们可以看到,评级4颗星的股票型基金,最近三年的收益率最低是38%;而评级5颗星的混合型基金,最近三年的收益率最低是56%;股票型基金,更是全部获得了73%以上的收益。

  当然,说到这你也不要忙着高呼我大A股威武、大A股必胜、大A股棒棒哒……毕竟历史数据仅供参考,不能代表什么,因为如果我把数据的时间缩短到最近一年,那么美元兑人民币的涨幅,加上做高息存款的收益,您一共可以盈利10%,这一年道琼斯指数也涨了4%。那么,我大A股呢?!对不起,跌了33%……即使是五星级的股票基金,平均收益也只有1.45%。撇嘴、摇头、耸肩、摊手……

  所以,在投资这件事上,最真实的规律就是根本没有规律,没有任何一个市场会是常胜将军。只有风险分散,才能保住我们的胜利果实。

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